Vad är en livränta? En livränta är tekniskt sett en försäkringsprodukt - inte en investering. Istället för att byta pengar för ekonomiskt skydd mot brand, översvämning eller en hälsonödsituation, handlar du med ett engångsbelopp i utbyte mot garanterade inkomster. Försäkringsbolaget tar risken för nedgångar på finansmarknaderna och – i vissa fall – lever du längre än de tror att du kommer att leva. Du får garantera din inkomst.

Livränta:Hype eller hopp om din pension?

Det enklaste sättet att beskriva vad som är en livränta är att det är ett sätt för dig att köpa inkomst utan risk. Livränta kan ge inkomst månadsvis, årligen eller i ett engångsbelopp. De kan betalas ut under en bestämd period, säg fem år, eller för resten av ditt liv. Storleken på dessa betalningar beror på beloppet du investerar och vilken typ av livränta du köper.

Livränta säljs vanligtvis av försäkringsbolag, banker och andra finansiella tjänsteföretag. Enligt Securities and Exchange Commission (SEC) finns det tre huvudtyper av livräntor:

• Fasta livränta:  Försäkringsbolaget lovar dig en lägsta ränta och ett fast belopp för periodiska betalningar. Fast livränta regleras av statliga försäkringskommissionärer.
• Rörliga livräntor: Din utbetalning kommer att variera beroende på hur mycket du investerar, avkastningen på dina investeringar och plankostnader. SEC reglerar rörliga livräntor.
• Indexerade livräntor: Försäkringsbolaget betalar dig en avkastning som är baserad på ett börsindex, till exempel Standard &Poor's 500 Index.

Vad som gör en livränta bra eller dålig beror verkligen på dina mål för produkten och hur väl du anpassar livräntan efter dina behov. Livränta är mycket flexibla finansiella produkter som kan skräddarsys för att passa dina ekonomiska mål.

Är livränta hype eller hopp om din pension?

Olika människor har olika uppfattningar om livränta. Om du skulle fråga olika finansiella rådgivare och olika pensionärer, "vad är en livränta?" du skulle få vitt skilda svar.

Medan vissa finansplanerare anser att produkterna är för dyra och inte tillräckligt flexibla, hyper många andra rådgivare såväl som finansiella tjänsteföretag och den federala regeringen produkten:

• Du har sannolikt blivit översvämmad av annonser från finansiella tjänsteföretag som marknadsför livränta som ett sätt att "skydda dina pengar" och tjäna "garanterad inkomst" med "låg risk".
• IRS och finansdepartementet främjar användningen av annuiteter med uppskjutna inkomster i 401(k)-konton” för att hjälpa pensionärer att inte överleva sitt pensionsboägg.

Men livräntor - särskilt när de noggrant undersöks och köps från en välrenommerad mäklare - ger verkligen hopp för alla som är oroliga för att få slut på pengar i pensionen.

Livränta kan ge dig förtroende för att den inkomst du vill ha finns där när du behöver den.

Men innan du överväger att göra livräntor till en del av din pensionsplan, läs informationen nedan för att bättre förstå vad en livränta är – kostnaderna, komplexiteten, för- och nackdelarna med livränta och hur man bedömer om en livränta är rätt för dig.

Vad är en livränta? Vad är fördelarna? Var finns hoppet?

Livränta kan erbjuda löftet om garanterad inkomst för livet. Det är lätt att sälja för de flesta.

Sanningen är att de flesta av oss är oroliga för att ha tillräcklig pensionsinkomst för resten av våra liv – oavsett hur lång tid det visar sig vara.

Livräntor har ökat i popularitet nyligen delvis eftersom det inte finns någon årlig bidragsgräns. Det betyder att individer med hög nettoförmögenhet kan lägga undan mer skatteuppskjutna pengar än vad som är tillåtet enligt en 401K eller IRA. För andra är en livränta ett användbart sätt att i princip "komma ikapp" alla pengar de kunde ha lagt in i sin 401(k) under åren men inte gjorde det.

Skattebegränsningar kan vara en annan stor fördel med livränta. I vissa livräntor kan alla pengar du sätter in skjutas upp med skatten. När du börjar ta emot betalningar beskattas dina bidrag fortfarande inte, bara dina inkomster, och dessa beskattas med din vanliga inkomstskattesats, som sannolikt kommer att vara lägre under pensionsår.

Många gillar också den sinnesfrid som en livränta utlovar, eftersom den kan ställas in för att ge garanterade betalningar under en viss period eller till och med för mottagarens liv. I takt med att medellivslängden ökar blir detta en kritisk fråga.

Vilka är nackdelarna med livränta? Vad är hypen?

Alla investeringar har risker och rörliga livräntor, i synnerhet, som erbjuder en rad investeringsinstrument och utgifter, kan visa sig komplicerade för dem som inte är rutinerade investerare eller som inte kan lita på en pålitlig finansiell rådgivare.

Som sagt, alla livräntor har några potentiella nackdelar. Ett av de främsta klagomålen på livräntor är att många kommer med höga försäljningsavgifter. Försäkringssäljare och finansiella planerare kan få ekonomiska incitament att främja livräntor även om de inte är exakt rätt för din situation. Men inte alla livräntor kommer med en hög försäljningsprovision. Om en livränta är rätt för dig och du har en pålitlig planerare och har jämfört avgifter och alternativ, kan en livränta vara ett välkommet tillskott till din pensionsplan.

Det finns också en oro för att förvaltningsavgifter och utgifter vanligtvis är mycket högre för en livränta än många andra investeringsinstrument. Ofta uppgår dessa till cirka 3 procent per år jämfört med mindre än 1 procent för många populära fonder.

Livräntor har också mer begränsad uppåtpotential.

En annan nackdel med en livränta är den så kallade återköpsavgiften. Det vill säga, om du tar ut pengar från en livränta inom de första åren efter att du köpt den, kan det tillkomma en ganska hög återköpsavgift, allt från cirka 5 – 10 procent av kontovärdet, beroende på tidpunkten för det tidiga uttaget .

Det finns också risken, hur liten som helst, att företaget du köpte din livränta från inte kommer att existera om tio eller tjugo år. För att skydda dig mot denna möjlighet, se till att du köper din livränta från de mest pålitliga, kreditvärdiga försäkringsbolagen. Stater reglerar branschen och erbjuder visst – men inte fullständigt – skydd mot en sådan händelse. Securities and Exchange Commission erbjuder ytterligare vägledning om livräntor.

Varför blev livräntor så populära?

Under 2014 utfärdade det amerikanska finansdepartementet regler angående livräntor. Treasury lovordade livränta för deras potential att ge "amerikanska familjer mer flexibilitet att planera för pensionering och skydda sig från att överleva sina besparingar." Tack vare finansministeriets regler kan individer flytta upp till 25% av sina 401K eller IRA för att köpa en kvalificerad livränta. De nya reglerna öppnade också effektivt upp marknaden för att sälja livräntor.

Dessutom, eftersom fler babyboomers går i pension och förväntar sig att leva långt över 65, har säkerheten med att få regelbundna tilläggsbetalningar visat sig särskilt tilltalande.

Hur får jag betalt av en livränta?

När du köper en livränta kommer du att ställas inför många beslut. Det finns många alternativ och det kan verka skrämmande. Här är några sätt som en livränta kan betala dig på:

• Du kan välja en garanterad period, till exempel 10 år. Eller så kan du välja livstid – oavsett hur lång tid det visar sig vara.
• Du kan se till att månadsinkomsten växer för att hålla jämna steg med inflationen eller inte.
• Du kan garantera återbetalning av kapitalbeloppet. Och om du dör före utgången av denna period får din förmånstagare de återstående betalningarna eller ett engångsbelopp.
• Du kan välja att starta dina livränta omedelbart eller någon gång i framtiden. När du påbörjar utbetalningar i framtiden kallas det för uppskjuten livränta. Uppskjutna livräntor kan vara särskilt intressanta som ett sätt att finansiera långtidsvård.

Allas situation är olika. Du kanske vill experimentera med en annuitetskalkylator för att se vilka olika betalningsalternativ som finns och hur mycket inkomst du kan få.

Vad är en livränta? Är det rätt för mig?

Livränta ger trygghet i vetskapen om att du kommer att få en utvald summa pengar, månad efter månad, år efter år. Denna uppfattning om en livstidsinkomst, nästan som en pension, är särskilt viktig eftersom människor lever längre och eftersom medicinska kostnader ökar.

Det finns dock en hel del hype kring dessa produkter och de är verkligen INTE för alla.

Innan du köper en livränta bör du ha en gedigen förståelse för din ekonomi under dina pensionsår. Du kommer att vilja veta hur mycket du kommer att spendera under hela din pension och vilka olika inkomstkällor du kommer att ha.

Pensionskalkylatorn NewRetirement gör att du kan bedöma din övergripande pensionsplan från och med nu in i framtiden. Du kan se om du behöver en livränta, om du har tillräckligt med pengar för att köpa en livränta och till och med bedöma hur en livränta skulle påverka dina planer – se omedelbart om det har en positiv eller negativ inverkan på ditt kassaflöde, nettoförmögenhet och egendom.

Detta planeringsverktyg har utformats för att du ska kunna lära dig om viktiga frågor om ekonomisk planering. När du gör ändringar i din plan och provar olika alternativ kan du omedelbart se effekterna av dessa ändringar.