Att leva bekvämt i pension är en avgörande del av den traditionella amerikanska drömmen. Men många amerikaner kämpar för att spara tillräckligt innan de lämnar arbetskraften. Enligt en undersökning från 2021 från Insured Retirement Institute har 51 % av de äldre arbetstagarna inte tillräckligt sparat för att täcka sina pensionsbehov. Och dessutom sparar 57 % inte tillräckligt för att kompensera för det. Med det i åtanke kan det vara dags att överväga din nuvarande sparplan. Ett sätt att nå dina ekonomiska mål är att maxa dina 401(k) för att försörja dig själv genom pensioneringen. Här är vad du behöver veta för att se om den här strategin passar din situation.
Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare när du förbereder dig för pensionering.
Svaret är:det beror på. Bidragsgränsen för 2021 401(k) är 19 500 $ (och 20 500 $ 2022). Individer över 50 kan också lägga till ytterligare $6 500 i återhämtningsbidrag. Naturligtvis vill du att så mycket som möjligt väntar på dig i dina gyllene år, så varför inte slå på kepsen? Men pensionering är inte det enda ekonomiska målet du förmodligen har. Tänk på helheten; var ska du lägga dina pengar annars?
På grund av din personliga situation kanske det inte är meningsfullt för dig att maxa ut. Men det betyder inte att du inte kommer att ha tillräckligt. Att bygga tillräckligt med sparande kräver inte att du uppfyller bidragsgränsen. Även om du inte maximerar dina 401(k) kan du fortfarande maximera dina besparingar.
En möjlighet som din arbetsplats kan erbjuda är ett matchbidragsprogram. Enligt Fidelitys 2020 Facts &Insights erbjuder 86 % av arbetsgivarna ett pensionsbidrag till sina anställda. Dessutom visar rapporten att arbetsgivarna bidrar med 4,6 % i genomsnitt. Så det finns betydande pengar som väntar på dig om du utnyttjar en arbetsgivarmatchning.
Dessutom kommer matchen vanligtvis som en del av din plan. Det betyder att det kostar dig pengar att välja bort matchen som din arbetsgivare annars skulle vara skyldig dig.
Självklart kan du alltid öka dina egna bidrag också. Så här kan du fortfarande växa din 401(k) utan att maxa det.
Beslutet att maxa din 401(k) kommer inte att vara detsamma för alla. Din personliga situation bör avgöra vad du gör med ditt pensionskonto. Använd följande exempel för att hjälpa dig bestämma ditt nästa bidragsbelopp.
Om du för närvarande har någon skuld, som en inteckning eller ett billån, överväg räntorna som är kopplade till var och en. Om någon av dina skulder kommer med ränta som är högre än din 401(k) avkastning, är det möjligt att du kan förlora pengar.
Låt oss till exempel säga att du har en 401(k) plan som ger en avkastning på cirka 9% på det belopp du investerade. Däremot har du ett studielån med 12 % ränta. Som ett resultat kan du betala mer för att täcka räntan på studielånet än du tjänar genom 401(k)-planen.
Så det kan vara värt det att betala ned skulden först innan du bidrar till en 401(k). Sedan, när skulden är betald, kan du fokusera mer av din förmögenhet på pensionssparplanen.
Tyvärr kommer din 401(k) med regler som begränsar din möjlighet att använda medlen. För det mesta kan du inte ta ut pengar tidigt utan att betala en viss straffavgift. På grund av detta kan det vara värt besväret att lägga en del av dina pengar på ett extra sparkonto. På så sätt har du omedelbar tillgång när du är fastspänd för kontanter.
Finansiella planerare kallar detta en nödfond. Vanligtvis rekommenderas att din nödsituation täcker minst tre till sex månader. Det kan dock ändras beroende på dina omständigheter. När du bygger din akutfond, överväg de nödvändiga utgifterna du står inför varje månad. Skapa sedan en finansiell kudde som kan täcka flera månaders värde av dessa utgifter. Det exakta beloppet bör räcka för att försörja dig under en begränsad period om du upplever en drastisk förändring i ditt liv, såsom förlust av jobb eller plötsliga medicinska räkningar.
Pensionering är ett viktigt sparmål, men du har förmodligen andra saker du vill också. Jämförelsevis kan du ha mer kortsiktiga mål som du sparar till, som en semester, en ny bil eller renovering av hemmet. Du behöver inte lägga alla dessa ambitioner på baksidan för din pensions skull. Försök istället att dela upp dina bidrag. Sätt in lite pengar på 401(k) och lite till dina kommande mål.
Du kan också behöva tänka om ditt bidragsbelopp beroende på din ålder. Yngre arbetstagare har decennier framför sig innan de går i pension. Så känn inte att du måste maxa från början. Hitta ett bidragsbelopp som du bekvämt har råd med; att spara borde inte vara en ekonomisk börda.
Kom ihåg:du behöver inte hålla dig till ett belopp för alltid. Att regelbundet ompröva ditt bidragsbelopp kommer att säkerställa att alla dina behov uppfylls. Allt eftersom tiden går kan du överväga sätt att öka ditt sparbelopp om det passar dig.
Du kanske bestämmer dig för att maxa din 401(k) är det rätta ekonomiska draget. Men det är inte det enda sättet att maximera ditt pensionssparande. Om du upptäcker att du redan uppfyller gränsen för din 401(k), överväg dessa alternativ så att du kan fortsätta att samla in pengar.
Pensionsplaner, som är förmånsbestämda, garanterar en fast månadsinkomst under pensioneringen. Detta skiljer sig från en 401(k)-plan, som beror på dina egna bidrag som leder fram till pensioneringen. En pensionsplan kräver vanligtvis att du arbetar för en specifik arbetsgivare under ett visst antal år. Som ett resultat blir du berättigad att få hela pensionsbeloppet.
Du kan dock skapa din egen pension genom att köpa en omedelbar livränta. Med en omedelbar livränta betalar du ett försäkringsbolag ett engångsbelopp. I sin tur skickar företaget dig en regelbunden check för resten av ditt liv.
En IRA är förmodligen det första stället som arbetare bör se efter att ha maxat sina 401(k). Oavsett om du bidrar till en traditionell IRA eller en Roth IRA, växer dina pengar skattefritt. Dessutom kommer båda med skattefördelar.
Roth IRA:er låter dig göra bidrag med efter skatt. Så du kan ta ut pengar utan att behöva betala inkomstskatt, till skillnad från 401(k)s eller traditionella IRA. Å andra sidan ger traditionella IRA dig möjlighet att sänka din årliga inkomstskatt. Du drar helt enkelt det belopp du bidrar med från din inkomst, så länge din inkomst ligger under en viss nivå.
Bidragsgränsen för 2021 och 2022 för traditionella och Roth IRAs är $6 000 (eller $7 000 om du är 50 år eller äldre.
Ett annat alternativ är ett hälsosparkonto. Detta kan vara tillgängligt för personer med en hälsoplan med hög avdragsgill. En HSA tillåter dig att avsätta pengar före skatt för att betala för berättigade medicinska kostnader, som självrisker, samförsäkring, copayments och mer.
HSA:er kommer med flera fördelar, som att tjäna skattefri ränta, potentiella investeringsalternativ, inga straffavgifter efter 65 års ålder och medel rullar över mellan åren.
För planåret 2021 kan en individ bidra med upp till 3 600 USD, och familjetäckningen tillåter bidrag upp till 7 200 USD. Gränsen för 2022 är $3 650 respektive $7 300.
Anta att du maxade dina pensionssparkonton och bestämmer dig för att du vill öka din förmögenhet ytterligare. I så fall kan det vara dags att fundera på att investera.
Det finns investeringsalternativ med låg risk där ute, som kommunala obligationer, som gör att du kan bulka din ekonomi utan större risk för förlust. De är också likvida investeringar, vilket innebär att du enkelt kan sälja dem, och deras intresse står inte inför federal beskattning. Intresset kan också undvika statliga eller lokala skatter beroende på var du bor. Andra lågriskinvesteringar inkluderar sparkonton, CD-skivor och obligationer.
Alternativt, om du vill prioritera förmögenhet, finns det investeringar med högre risk. Vissa alternativ inkluderar aktier, börshandlade fonder (ETF), fastigheter.
Du vill säkerställa att du har ett tillräckligt stort boägg som väntar på dig när du går i pension. Men alla möter unika ekonomiska behov och önskemål. Så att maxa din 401(k) kanske eller kanske inte är nödvändigt för att ha din idealiska pension. Innan du fattar några beslut, överväg de potentiella fördelarna och nackdelarna med att maxa dina 401(k)-bidrag. Om du inte är säker på om det passar in i din finansiella strategi, prata med en finansiell rådgivare. De kan lägga upp dina alternativ och hjälpa dig att skapa en sparplan som fungerar för dig.
Fotokredit:©iStock.com/filipefrazao, ©iStock.com/AndreyPopov, ©iStock.com/kgtoh