Även om Michigans pensionsfond bara är den 18:e största i USA, hindrar det den inte från att erbjuda sina anställda en rad pensionsplaner att välja mellan. Delstaten Michigans Office of Retirement Services (ORS) administrerar en mängd olika pensionsprogram som betjänar berättigade anställda. Dessa inkluderar slutna förmånsbestämda planer (DB), öppna DB-planer, avgiftsbestämda planer (DC), hybridplaner och uppskjutna ersättningsplaner. När det gäller finansiering kommer systemets DB-plansfinansiering från både medlems- och arbetsgivaravgifter och investeringsintäkter. Alla planer kommer dock med dödsfalls- och invaliditetsförmåner, liv- och sjukförsäkring och långtidsvårdsförsäkring. Om du inte vill navigera i komplexiteten i Michigans pensionssystem ensam, överväg att använda SmartAssets rådgivarematchningsverktyg för att bli ihopkopplad med en finansiell rådgivare.
Michigan erbjuder ett omfattande utbud av pensionssystem för sina offentligt anställda. Mer specifikt tillhandahåller staten 11 olika program. Förutsättningarna för var och en varierar. En av de viktigaste fördelarna med statens skattesystem är dock att det inte beskattar socialförsäkringen. Dessutom innebär olika system olika positions- och behörighetskrav. Så du bör vara mycket uppmärksam på detaljerna i varje.
55 år eller äldre; och har tjänstgjort i minst 19 år, 6 månader och 1 dag i aktiv nationalgardetjänst i statens försvarsstyrkor och Michigans nationalgarde.
Michigan Retirement Systems Plan Titel Kvalificerade anställda Public School Employees Retirement System:Defined Benefit (DB) Plan – Anställda som först arbetade för en Michigan offentlig skola före den 1 juli 2010.
-Anställda som först arbetade för en offentlig skola i Michigan den 4 september 2012 eller senare och valde DC-planen.
-Anställda som började sin anställning i Michigan med offentlig skola enligt DB-planen och bytte till DC-planen under reformen (P.A. 300) från 2012.
-Anställda som först arbetade för en offentlig skola i Michigan den 1 februari 2018 eller senare och inte valde Pension Plus 2-planen.
Pensioneringssystem för offentliga skolanställda:förmånsbestämd plan (DB) – Berättigade anställda för denna plan får både hälso- och invaliditetsförmåner. Under DB-planen erbjuds också två ytterligare planer:Member Investment Plan (MIP) och Basic Plan.
Pensioneringssystem för offentliga skolanställda:Pension Plus-plan – Pension Plus-planen erbjuder i huvudsak både DB- och DC-planer för anställda som uppfyller behörighetskraven. Även om det i slutändan är upp till dig att kvalificera sig för planen, är det också upp till din arbetsgivare att bidra till den.
Pensioneringssystem för offentliga skolanställda:Pension Plus 2-plan – Pension Plus 2-planen kombinerar också pensionsinkomst med ett pensionsinvesteringskonto. Dessutom erbjuder planen berättigade anställda invaliditets- och dödsfallsförmåner. En av nyckelfaktorerna som skiljer planen från Pension plus-planen är dess behörighetskrav.
Pensioneringssystem för offentliga skolanställda:Defined Contribution (DC) Plan – Det är viktigt att notera fördelarna som kommer med just denna plan. Bland dessa finns investeringskontona 401(k) och 457 samt en personlig hälsovårdsfond.
Pensioneringssystem för statliga anställda:förmånsbestämd plan (DB) – Under DB-planen erbjuds även DB Classified, DB 30 och DB/DC Blend-planerna. Berättigade medlemmar arbetar för staten Michigan eller någon av dess "icke-centrala byråer." Dessutom, även om domare, offentliga skolanställda, statliga lagstiftare och statliga poliser också arbetar under staten, har de alla separata pensionssystem.
Pensioneringssystem för statliga anställda:Defined Contribution (DC) Plan – Michigans DC-plan erbjuder kvalificerade anställda ett val mellan 401(k) och 457(b) pensionssparplaner. Webbplatsen har också ett omfattande avsnitt "Planera resurser" som hjälper användare att skilja mellan de tjänster som erbjuds av varje system.
Statspolisens pensionssystem:förmånsbestämd plan (DB) – Med Michigans State Police Retirement System kommer också två typer av pensionsplaner:DB-planen och Pension Plus-planen. I september 2016 omfattade systemet 3 018 förmånstagare och pensionärer och 1 688 aktiva kunder.
Statspolisens pensionssystem:Pension Plus-plan – Pension Plus-planen fungerar också som en del av statens polispensionssystem. Dessutom kommer den med två delkomponenter:Pensionsdelen och Spardelen. Pensionsdelen garanterar berättigade anställda livstidspension om de uppfyller ålders- och tjänstekrav. Sparkomponenten registrerar dock medlemmar på ett skatteuppskjutet sparkonto så att de kan bygga upp sina pensionssparande.
Domares pensionssystem:förmånsbestämd plan (DB) – DB-planen, som fungerar som den första komponenten i Judges Retirement System, betjänar rättsanställda som anställts före den 31 mars 1997. Dessutom erbjuder planen en invaliditetspension för dem som blir psykiskt eller fysiskt handikappade medan de tjänstgör som domare.
Judges Retirement System:Defined Contribution (DC) Plan – DC-planen skiljer sig från den tidigare komponenten främst i de utnämningsdatum som krävs för att en domare ska anses vara berättigad. Med andra ord är domare för DB-planen kvalificerade om de anställts före den 31 mars 1997. Domare för DC-planen kan dock bli medlemmar om de anställdes på eller efter det datumet.
Militär pensionsförsäkring – Utöver de tidigare listade servicekraven i diagrammet, erbjuder planen sina medlemmar en årlig ersättning på $600. Medlemmar kan säkra ersättning från och med 55 års ålder eller från och med ansökningsdagen. Närmare bestämt kommer pensionsförmånen först efter att individer lämnat in en skriftlig ansökan (pensionsansökan R0941D).
Pengarna du bidrar med till din pensionsplan är skattemässigt förmånliga. Därför kan du dra full nytta av ett konto som kringgår alla skatter. Du betalar dock federal inkomstskatt på alla utbetalningar eller utdelningar du får från din pension. Detta skattekrav kan uppfyllas på två sätt:du kan hålla inne dessa skatter från varje check eller så kan du göra en uppskattad skattebetalning.
För det uppskattade skattealternativet måste du göra beräkningarna och betala dem kvartalsvis. Du kan också anlita en professionell för att hjälpa till med skatteuppskattningarna. Innehållning kan å andra sidan potentiellt minska det belopp du betalar i skatt i slutet av året. Dessutom är det viktigt att komma ihåg att faktorer, som undantag, i slutändan påverkar hur mycket som undanhålls från varje check.
Dessutom är det viktigt att notera att vissa pensionsplaner inkluderar rollovers. En rollover ger dig i princip en chans att betala federal skatt på din pensionsplan. Med andra ord, du behöver inte betala skatt på dina utdelningar om du gör en övergång till ett alternativt, kvalificerat pensionskonto. Du måste dock betala inkomstskatt om du väljer att göra några uttag på pengarna du överfört. Roth IRA fungerar dock som konton efter skatt, så du måste betala dina skatter i förväg.
Michigan är en av de mest skattevänliga staterna för pensionärer. Detta beror främst på att det inte beskattar socialförsäkringen och ger avdrag för andra former av pensionsinkomst. Dessutom är dessa avdrag för pensionsinvesteringskonton och pensioner. Vilka avdrag en pensionär kan få beror dock på deras ålder.
Om du till exempel är 80 år gammal med en årlig 401(k) inkomst på 25 000 USD och minst 10 000 USD från en pension, kan du göra anspråk på avdrag för den sammanlagda inkomsten.
Till ett uppskattat värde av 74 miljarder dollar tillhandahåller Michigans ORS ett av de mest fördelaktiga offentliga pensionssystemen i USA. Dessutom betjänar det mer än 530 000 kunder, som alla är antingen anställda, domare, statlig polis eller medlemmar av nationalgardet. Av det beloppet är 227 000 aktiva och 281 500 är pensionerade. Dessutom representerar Michigans ORS en av var 14 Michigan vuxna.
Utöver skattebefrielsen från socialförsäkringen har Michigans ORS också uppnått några anmärkningsvärda prestationer. Under 2017 fick den 2017 års standardutmärkelse från Public Pension Coordinating Councils Standards Program (PPCC) för både administration och finansiering. Det fick också ett annat pris, samma år, för sina DC-planers prestanda. Men förutom dess utmärkelser har Michigans pensionärer avsevärt förbättrat statens ekonomi. Till exempel stödde varje dollar som betalades ut i pensionsförmåner $1,42 i Michigans totala ekonomiska aktivitet. Dessutom stödde varje dollar Michigan skattebetalare bidrog till deras pensionsplaner $5,68 i total ekonomisk aktivitet.
Fotokredit:©iStock.com/pinkomelet, ©iStock.com/SamEdwards, ©iStock.com/SolomonCrowe