Låt oss spela ett litet spel. Allt du behöver göra är att svara på denna fråga. Här kommer vi:Skulle du hellre ta $500 000 i kalla, hårda kontanter den dag du går i pension eller har 2 700 USD satts in på ditt konto varje månad för resten av ditt liv?

Det är ingen trickfråga. En undersökning ställde samma fråga till amerikaner som ännu inte har gått i pension, och hela 62 % av dem sa att de skulle ta 2 700 USD i månaden. ¹

Varför är det så? Tja, med osäkerheten kring social (o)säkerhet och pensionsplaner som börjar torka ut, söker många människor efter månatlig trygghet när det kommer till deras ekonomi – särskilt pensionsplanering.

Endast 29 % av amerikanerna är mycket säkra på att de kommer att ha tillräckligt med pengar för att leva bekvämt under sina pensionsår. ² Det kan förklara varför mer än hälften av arbetstagarna skulle vara mycket intresserade av en livränta om den erbjöds genom arbetsgivarens pensionsplan. ³

Det slutliga målet med en livränta är att ge dig en stadig inkomstström under hela din pension, vilket låter bra till en början. Men är livräntor egentligen det bästa sättet att säkra en stressfri pension?

Låt oss ta en närmare titt på vad livräntor är, hur de fungerar och om de ska vara en del av din pensionssparstrategi eller inte. Först av allt, vad är en livränta exakt?

Vad är en livränta?

Ofta marknadsförs som en finansiell produkt, en livränta är i grunden ett kontrakt mellan dig och ett försäkringsbolag som är utformat för att ge en inkomst som är garanterad för resten av ditt liv. Du gör en betalning (eller betalningar) till ett försäkringsbolag och i gengäld lovar de att öka pengarna och skicka betalningar till dig under pensioneringen.

Livräntor är mycket komplexa och de finns i flera olika former och storlekar, men när du kokar ner det är de en försäkringsprodukt. Du betalar försäkringsbolaget för att ta risken att du överlever ditt pensionssparande.

Därifrån kan de olika typerna bli komplicerade. Om du inte är försiktig kommer det att få huvudet att snurra, så låt oss bryta ner det.

Vilka är de olika typerna av livränta?

Det finns mycket att täcka när det kommer till livränta, så vi kommer att ta saker ett steg i taget. Det första du behöver veta är att det finns två huvudtyper av livränta du kan välja mellan:fasta och rörliga.

Fasta livränta

Fast livränta är i grunden ett sparkonto hos ett försäkringsbolag. De liknar ett insättningsbevis (CD) som du kan hitta hos de flesta banker och de erbjuder garanterade räntor, runt 5 %.

Vi ska bara berätta just nu att fasta livräntor inte är värda din tid. Om du sparar till pension kommer avkastningen som fasta livräntor erbjuder helt enkelt inte att minska den. Du kan göra mycket bättre än så med bra tillväxtaktiefonder. Håll dig borta!

Rörliga livränta

Rörliga livräntor, å andra sidan, är lite annorlunda. De är i princip värdepappersfonder fyllda i en livränta. Så till skillnad från de fasta livräntan kommer dina utbetalningar i pension att bero på hur väl de fonder du väljer presterar. Det är därför de är variable .

Med en rörlig livränta lägger du in pengar som redan har beskattats och sedan växer kontot uppskjuten skatt. Det betyder att du måste betala inkomstskatt på vilken tillväxt livräntan än gör när du börjar ta ut pengar i pension. Vi kommer att prata mer om rörliga livräntor om en minut.

Hur fungerar livränta?

Att sätta ihop en livränta är ungefär som att beställa en burrito på Chipotle, bara inte lika välsmakande. Du kan skapa en livränta baserat på dina preferenser och din egen personliga situation, minus chips och guac. Här är de olika sätten du kan sätta ihop en livränta.

Enstaka vs. flera premier:Hur vill du betala för livräntan?

Om du har en stor hög med pengar - kanske genom år av sparande eller ett arv - kan du betala för en livränta i en stor betalning. Eller så kan du betala för livräntan med en serie betalningar under många år.

Omedelbar vs. uppskjuten:När vill du ta emot betalningar?

Du kan välja om din livränta ska betala dig direkt (omedelbar livränta) eller någon gång i framtiden (uppskjuten livränta). Tänk på att om du tar ut några pengar från din uppskjutna livränta före 59 1/2 års ålder, kommer du att drabbas av en avgift på 10 % för förtidsuttag utöver den inkomstskatt du är skyldig!

Livstid kontra fast period:Hur länge varar dina livränta?

Förutom att välja när du kommer att börja få livränta, du måste också bestämma hur länge dessa betalningar kommer att bestå. Ett av dina alternativ är en livsvarig livränta som ger dig ett visst belopp för resten av ditt liv. Eller så kan du gå med en livränta med fast period som ger dig betalningar under en viss tid – allt från 5 till 25 år.

Vilka är fördelarna med att ha en livränta?

Det finns några fördelar med att ha en rörlig livränta (även om de inte gör det uppväger nackdelarna). Till att börja med kan du lämna en förmånstagare på livräntan så att betalningarna du fick kan gå till en närstående när du dör.

Vissa rörliga livräntor erbjuder till och med en garanti på din huvudsakliga investering. Så i princip, om du sätter 200 000 USD på en livränta och värdet på investeringen sjunker under det, får du fortfarande dina 200 000 USD när du tar ut dina pengar.

Och till skillnad från en 401(k) eller en IRA, har livränta inte årliga bidragsgränser, så du kan lägga så mycket pengar på en livränta som du vill.

Mycket av detta låter ganska tilltalande till en början, men vi vill att du ska pumpa bromsarna i en minut. Screech! Det finns en anledning till att många människor som tittar på en livränta stannar kvar och springer åt andra hållet innan de skriver under på den streckade linjen.

Vilka är nackdelarna med att ha en livränta?

Livräntor är fast i mycket av avgifter som minskar avkastningen på din investering och håller dina pengar bundna. Du kommer att upptäcka att om du vill lägga vantarna på pengarna du har lagt in på en livränta, kommer det att kosta dig. Det är därför vi inte rekommenderar livränta.

Kom ihåg att livräntor i grunden är en försäkringsprodukt där du överför risken att överleva pengarna du har sparat till pensionen till ett försäkringsbolag. Och det kommer till ett högt pris.

Om du vill veta, här är bara några av de avgifter och avgifter som du kommer att se kopplade till en livränta:

• Avgiftsavgifter:Dessa kan verkligen snubbla upp dig om du inte är uppmärksam. De flesta försäkringsbolag sätter en gräns för hur mycket du kan ta ut under de första åren efter att du köpt en livränta, kallad "återköpsavgiftsperioden". Du kommer att debiteras en avgift för alla pengar som tas ut över den gränsen, och dessa avgifter kan kosta dig en ganska slant. Och det är utöver skattestraffet på 10 % om du tar ut dina pengar före 59 1/2 års ålder!

• Provision:En av anledningarna till att försäkringssäljare älskar att bjuda folk livränta är att de får stora provisioner från att sälja livränta – ibland upp till 10 %! Ibland debiteras dessa provisioner separat, andra gånger täcker de återköpsavgifter som vi just pratade om provisionen. När du lyssnar på ett försäljningsargument för en livränta, se till att du frågar hur mycket de får.

• Försäkringsavgifter:Dessa kan visas som en "dödlighets- och kostnadsriskavgift". I grund och botten täcker dessa avgifter risken som försäkringsbolaget tar när de ger dig en livränta, och de är vanligtvis 1,25 % av ditt kontosaldo per år.3

• Investeringsförvaltningsavgifter:Dessa är precis vad de låter som. Det kostar pengar att förvalta fonder, och dessa avgifter täcker dessa kostnader.

• Avgifter för förare:Vissa livräntor erbjuder extra funktioner som du kan lägga till din livränta – saker som långtidsvårdsförsäkringar och framtida inkomstgarantier. Dessa extra funktioner kallas ryttare , och de är inte fri. Det finns en avgift för dessa ryttare också.

Är livränta någonsin en bra idé?

Vi kommer direkt ut och säga det:För de flesta människor är en livränta helt enkelt inte vettig. Även om en garanterad inkomst är bra, har du en mycket större intjäningspotential med fonder och de 401(k) du får på jobbet.

Ändå kan en rörlig livränta meningsfullt för vissa människor som har kommit längre i sina investeringar. Den enda gången du ens bör tänka på att lägga till en rörlig livränta till din investeringsstrategi är när du redan har maximerat alla dina andra skattegynnade pensionsplaner, det betyder att din 401(k) och Roth IRA, och du har betalat av ditt hus helt.

Även då finns det några andra investeringsalternativ som vi skulle rekommendera att undersöka innan livränta – som hälsosparkonton, skattepliktiga investeringskonton eller till och med fastigheter. Du kan sitta ner med en professionell investerare som kan hjälpa dig att sortera igenom det goda, det dåliga och det (ibland) fula med varje alternativ. Kom ihåg, aldrig investera i allt du inte förstår.

Livränta är inte en ersättning för traditionella skatteförmånliga pensionsfordon. Aldrig sätta ett pensionskonto som redan har skatteförmåner i en livränta. Du får inga extra skatteförmåner av att sätta en 401(k) eller IRA i en livränta - bara fler avgifter. Godkänt!

Prata med en investerare

I slutet av dagen är det upp till dig för att säkra din ekonomiska framtid, inte ett försäkringsbolag. Om du vill ha dina drömmars pensionering måste du använda en investeringsstrategi som fungerar och hålla fast vid den. Faktum är att vi fann att den främsta bidragande faktorn till miljonärers höga nettoförmögenhet är att investera i pensionsplaner på arbetsplatsen. ⁴

Om du är redo att börja, kolla in SmartVestor. Med den här tjänsten blir du kopplad till investeringsproffs i ditt område som kan sin sak – och de är ivriga att arbeta med dig!

Hitta en SmartVestor Pro idag!