För några år sedan var Roth 401(k) det nya barnet på blocket när det kom till företagssponsrade pensionskonton.

Men nu erbjuder 86 % av arbetsgivarna ett Roth 401(k)-alternativ till sina anställda. ¹ Om Roth 401(k) står på bordet på din arbetsplats är det bra nyheter för dig!

Men om ditt företag erbjuder ett Roth 401(k)-alternativ, undrar du förmodligen vad du ska göra med din befintliga traditionella 401(k). Är det rätt väg att konvertera en traditionell 401(k) till en Roth? Eller ska du bara låta det vara?

Det finns några saker att tänka på innan du fattar det här beslutet, så låt oss dyka in.

Vad är en Roth 401(k)?

Roth 401(k) är ett pensionssparkonto på arbetsplatsen som kombinerar bekvämligheten med en traditionell 401(k) med alla fördelarna med en Roth IRA – plus några till. Det är det bästa av två världar!

En traditionell 401(k) och en Roth 401(k) liknar varandra. Du kan få ditt företag att matcha genom att bidra till båda typerna av konton, och båda har en bidragsgräns på 20 500 USD för 2022. ² Men det är där likheterna slutar.

Den största skillnaden mellan en traditionell 401(k) och en Roth 401(k) är hur dina bidrag beskattas. När du lägger pengar på en traditionell 401(k) använder du dollar före skatt . Det betyder att pengarna går in i din 401(k) innan du betalar skatt på det. Dessa skatter skjuts sedan upp tills du gör uttag från din 401(k) i pension.

Å andra sidan görs dina bidrag till en Roth 401(k) med efter skatt , vilket innebär att du investerar de pengarna i din Roth 401(k) efter att du har betalat skatt på den. Det är lite dyrare på framsidan, men det är det värt. Varför? För du får nytta av skattefri tillväxt på dina bidrag. Så när du börjar ta ut pengar i pension behöver du inte betala en enda krona i skatt.

Närhelst du kan göra skattefri tillväxt till en del av din investeringsstrategi, gör det!

Roth 401(k) vs. Roth IRA

En Roth 401(k) har också vissa fördelar jämfört med en Roth IRA. Den stora är bidragsgränsen. Medan en Roth 401(k) har en bidragsgräns på $20 500, är ​​en Roth IRAs gräns $6 000 – eller $7 000 om du är 50 år eller äldre. ³

Dessutom har en Roth IRA en inkomstgräns för bidrag (129 000 USD för ensamstående och 204 000 USD för gifta par). ⁴ En Roth 401(k) har ingen inkomstgräns.

Roth 401(k) med en match

Det finns en viktig sak att komma ihåg om Roth 401(k):Endast din bidragen växer skattefritt. Om ditt företag erbjuder en matchning måste du betala skatt på pensionsinkomsten från matchsidan av kontot.

Ändå är Roth 401(k) en fantastisk affär. Det kan bokstavligen spara hundratusentals dollar i pension. Och ändå är det bara 26 % av arbetstagarna som bidrar till Roth-alternativet för sin företagsplan. ⁵

Om du precis har börjat med ett företag och de ger dig det här alternativet, ta bollen och kör med den!

Men om du fortfarande har skulder att betala av (förutom ditt hus) och inte har en fullt finansierad akutfond, pumpa bromsen. Du måste få ordning på ditt finanshus innan du börjar spara till pension.

Om du vill ha en specifik, steg-för-steg-plan för att bli miljonär när du går i pension, så har vi en. Det finns en hel grupp miljonärer som heter Baby Steps Millionaires som har följt Ramseys 7 Baby Steps för att nå miljonstrecket. Genom att följa Baby Steps kunde de betala av alla sina skulder och nå ett nettovärde på miljoner dollar på cirka 20 år.

Ska jag konvertera min nuvarande 401(k) till en Roth 401(k)?

Om du redan har en traditionell 401(k) på ditt nuvarande jobb och företaget just introducerade ett Roth 401(k)-alternativ, kan det låta som en bra idé att konvertera den 401(k) till en Roth. Men är en konvertering det bästa alternativet? Det beror på din situation.

Den största nackdelen med att konvertera en traditionell 401(k) till en Roth 401(k) är skattesedeln som följer med att byta. Du kommer att behöva betala skatt på de pengarna eftersom de inte har beskattats ännu.

Låt oss säga att du har $100 000 i din traditionella, före skatt 401(k) och du vill konvertera kontot till en Roth, efter skatt 401(k). Om du är i skatteklassen 22 % betyder det att du skulle betala 22 000 USD i skatt. Det är mycket pengar!

Om du konverterar din 401(k) till en Roth 401(k), måste du ha pengarna till hands för att täcka skatteräkningen – inga undantag. Använd inte pengar från själva investeringen för att betala skatten. Om du gör det kommer du att förlora mycket mer än $22 000. Du kan få en straffavgift på 10 % för tidigt uttag om du är under 59 1/2 år. Och du kommer också att gå miste om år av sammansatt tillväxt på dessa $22 000, vilket vanligtvis är cirka 11 % per år.

Till exempel, efter 30 år kan ett konto på $100 000 växa till cirka $2,67 miljoner. Ett konto med en startpunkt på $78 000 skulle växa till $2,08 miljoner. Det är en skillnad på $587 000!

Vill du räkna på ditt pensionskonto? Prova vår investeringskalkylator som gör beräkningarna åt dig.

Alternativ till Roth-konvertering

Det finns också alternativ till en 401(k)-konvertering att överväga. Du kan till exempel lämna din traditionella 401(k) ensam och börja lägga pengar från din lönecheck i en ny Roth 401(k) istället. På det sättet behöver du inte oroa dig för att ta ett slag och betala skatt nu och ändå dra nytta av Roths skattefria tillväxt senare.

Här är affären:Vi vill att du ska vara försiktig när du tänker på att överföra ditt pensionssparande till en Roth 401(k). Det kan vara vettigt för dig om du kan betala kontant för skatterna utan att ta pengar från din 401(k) och om du fortfarande är flera år borta från pensionen. Om dessa scenarier inte passar dig vill du förmodligen fundera på ett annat alternativ.

Men innan du gör något, se till att du pratar med en professionell investerare. De kan hjälpa dig att förstå skatteeffekten av en 401(k)-konvertering och väga för- och nackdelar med varje alternativ.

Hur konverterar jag min traditionella 401(k) till en Roth 401(k)?

Processen att konvertera din preax 401(k) till en Roth 401(k) varierar från företag till företag, men här är en allmän översikt.

1. Ta reda på om du kommer att kunna konvertera din 401(k).

Enligt IRS måste pengarna vara intjänade för att vara berättigade till en 401(k)-konvertering (det betyder bara att det ägs helt av dig). ⁶ Alla pengar du sätts in i din 401(k) är omedelbart intjänad, men din arbetsgivares Bidrag kan intjänas över tid – vilket innebär att pengarna inte är dina förrän de har funnits på ditt konto ett tag. Beroende på intjänandeschemat som ställts in av företaget och hur länge du har varit där, kanske din befintliga 401(k) inte är helt intjänad ännu.

Företag har ibland sina egna ytterligare begränsningar för vem som kan konvertera sina 401(k), så fråga din arbetsgivare om du är kvalificerad.

2. Ta reda på hur mycket du är skyldig i skatt.

Du kan uppskatta dessa skatter genom att multiplicera det belopp du planerar att konvertera med din inkomstskattesats baserat på din skatteklass. När du får ditt nummer kan du lägga undan pengarna eller komma på en plan för att spara pengarna du behöver för att betala dessa skatter när skattesäsongen anländer utan att tappa pengarna från din 401(k).

Om du till exempel konverterar 100 000 USD och din skattesats är 12 %, måste du avsätta 12 000 USD för skatter.

3. Kontakta ditt företag för information om deras konverteringsprocess.

Ditt företag kommer att kunna ge dig formulären att fylla i. Efter det kan du njuta av alla fördelarna med en Roth 401(k)!

Vad ska jag göra med en gammal 401(k)?

Du kanske har en gammal traditionell 401(k) – eller flera – liggandes från tidigare arbetsgivare. Att överföra pengarna från en 401(k) till din nya arbetsgivares Roth 401(k) kan verka som ett tilltalande alternativ. Men kom bara ihåg att du kommer att få en skattesedel om du går den vägen.

Att rulla din gamla 401(k) till en traditionell IRA är en annan väg att gå. Du kommer att ha mer kontroll över dina investeringar och kommer att kunna välja mellan tusentals fonder med hjälp av din finansiella rådgivare. Dessutom kommer du inte att möta några skattekonsekvenser eftersom du flyttar från ett konto före skatt till ett annat.

Om du inte kan överföra dina pengar till din nya arbetsgivares plan men tror att en Roth är något för dig, kan du gå med en Roth IRA. Men precis som med en 401(k)-konvertering betalar du skatt på det belopp du lägger in. Om du har pengarna tillgängliga för att täcka det, kan Roth IRA vara ett bra alternativ på grund av den skattefria tillväxt och pensionsuttag.

Prata med ett proffs innan du konverterar din 401(k)

Att bestämma sig för om man ska konvertera sin traditionella 401(k) till en Roth 401(k) är ett stort beslut. Det står tusentals dollar på spel! Du vill definitivt inte ta ett sådant här beslut på egen hand.

En erfaren investerare kan hjälpa dig att ta reda på det bästa sättet att hantera dina investeringskonton för att hålla dig på rätt spår mot dina pensionsmål. Och om du inte förstår något, ställ frågor. Vi vill aldrig att du ska göra ett ekonomiskt steg som du inte förstår.

Om du letar efter ett investerande proffs i ditt område, använd vårt SmartVestor-program. Det är ett sätt att få kontakt med förstklassiga investerare som är redo att hjälpa dig att få ut det mesta av dina pensionspengar.