Amerikaner som kämpar för att betala räkningarna mitt i den nya coronavirus-pandemin kan få en välkommen lättnad från det nyligen godkända stimulanspaketet på 2 biljoner dollar. Men att använda de nya bestämmelserna kan också få långsiktiga ekonomiska konsekvenser som måste övervägas noggrant.

Innan konsumenterna drar nytta av CARES-lagens pensionsplansbestämmelser, bör särskilt konsumenterna överväga effekterna av kortsiktiga flyttningar på portföljerna på lång sikt. I många fall kan det vara klokt att konsultera en finansiell expert.

Bland andra bestämmelser kommer den historiska lagstiftningen:

• Tillåt större strafffria tidiga uttag från pensionskonton.
• Lämna reglerna för pensionslån.
• Stäng av betalningar på befintliga pensionsplanlån för 2020.
• Uppgå kravet för 2020 års pensionskontoutdelningar.

Sådana åtgärder kan vara en kritisk livlina för dem som har upplevt en inkomstnedgång och behöver pengar nu, och för pensionärer som behöver tid för att låta sina pensionskonton potentiellt återhämta sig från börsnedgången. Paketet innehåller också ett antal bestämmelser för omedelbara betalningar, småföretagslån och arbetslöshetsersättning för dem som lämnats i omedelbar nöd av krisen.

Men det är bestämmelserna om pensionsplanen som finanspersonal föreslår måste behandlas med en hälsosam dos av försiktighet.

Strafffria uttag av pensionsplan

Många skulle till exempel kunna dra nytta av en tillfällig lättnad av reglerna som styr lån och uttag av pensionskonton – inklusive anställda och till och med småföretagare som har drabbats av inkomstbortfall till följd av coronavirus-pandemin.

Normalt bedöms alla som tar ut pengar från sitt kvalificerade pensionskonto, inklusive 401(k), IRA- eller 403(b)-konton, före 59-1/2 års ålder en straffavgift på 10 procent för tidigt uttag på det beloppet. Stimulanspaketet kommer att tillåta investerare i alla åldrar som behöver en "coronavirusrelaterad distribution" att ta upp till 100 000 $ från sitt pensionskonto 2020 utan att ådra sig straffavgiften. De skulle fortfarande vara skyldiga vanlig inkomstskatt på det uttagna beloppet, som skulle kunna betalas under tre år, men den skatten kan undvikas om det uttagna beloppet ersätts inom tre år.

"Den stora frågan är, kommer folk att betala tillbaka pengarna?" sa John Iammarino, en finansiell expert på Securus Financial i San Diego, Kalifornien, i en e-postintervju.

Om utdelningar rullas tillbaka till ditt konto med det här alternativet måste du lämna in en ändrad skattedeklaration för att kräva återbetalning av eventuell skatt som betalats hänförlig till det överrullade beloppet, noterade han.

Finansiella experter uppmanar pensionärssparare att trampa försiktigt och att behandla ett tidigt uttag som en sista utväg. Varför? Det kan allvarligt äventyra din långsiktiga ekonomiska trygghet och kan öka risken att du överlever ditt sparande i pension. Genom att sälja på en deprimerad marknad "låser du in dina förluster", sa Iammarino.

Om du till exempel skulle ta en utdelning på 30 000 USD från ett konto på 100 000 USD och inte betalade tillbaka den, skulle du förlora möjligheten till ökad tillväxt på den fördelningen, vilket ökar med tiden.

Tänk på att ett pensionskonto före skatt värt 100 000 USD skulle växa med 62 000 USD till 162 000 USD på 10 år om man antar en konservativ 5 procents årlig avkastning. Som jämförelse skulle ett konto värt 70 000 USD som växer i samma takt på 5 procent per år växa med 44 000 USD till 114 000 USD på 10 år.

Förlorade intäkter gör det svårare att uppnå ekonomisk trygghet, en stor oro bland förtidspensionärer. En MassMutual-studie från 2018 visade att 28 procent av förtidspensionärerna oroar sig mest över att ha tillräckligt med pensionsinkomster för att trivas, medan 20 procent sa att deras största oro var att ta slut på pengar. ¹ Båda rankades högre än "dålig hälsa", vilket 10 procent av de tillfrågade sa var deras största rädsla.

Pensionsplanlån

Den nya lagen höjer också gränsen för pensionskontolån från en 401(k), 403(b), 401(a) eller kvalificerad statlig plan till 100 000 USD från 50 000 USD och 100 procent av det intjänade kontosaldot. Finansprofessionella föredrar i allmänhet pensionskontolån framför ett uttag av pensionsmedel. Med ett lån betalar du tillbaka lånet med ränta till dig själv. Räntan är vanligtvis mycket lägre än vad du skulle betala till en bank eller annan långivare. För att kvalificera sig måste lånet göras senast den 22 september 2020, och deltagaren kommer inte att vara skyldig inkomstskatt på det belopp som lånats från 401(k) om det återbetalas inom fem år, enligt IRS och Securities and Exchange Commission.

"Generellt sett är att ta ett lån att föredra framför 401(k)-distributionen," sa Iammarino. "Du behöver inte betala skatt eftersom det är ett lån och eventuell ränta du betalar på lånet går tillbaka till din pensionsplan."

Tänk dock på att om du misslyckas med att betala tillbaka ditt lån i tid kommer det lånade beloppet att behandlas och beskattas som en tidig utdelning. Om du är yngre än 59-1/2 år, skulle du också drabbas av ett straff på 10 procent. Och även här förlorar du alla investeringsvinster som du annars skulle ha tjänat medan pengarna är borta från ditt konto.

En annan potentiell nackdel att tänka på när du tar ett 401(k)-lån är att du betalar tillbaka lånet med pengar som redan har beskattats. Och du kommer att vara skyldig skatt igen på dina utdelningar när du tar ut dem i pension, så pengarna du lånat och återbetalat beskattas i praktiken två gånger. Människor, inklusive pensionärer, kan inte låna från sin IRA. (Läs mer: Pensionslån:Tänk noga innan du lånar)

Inställda lånebetalningar för 2020

Under vissa omständigheter kommer vissa deltagare som redan har tagit lån mot sina pensionsplaner på arbetsplatsen också att tillåtas att avbryta sina lånebetalningar som var planerade att ske mellan lagens ikraftträdandedatum och den 31 december 2020. Dessa återbetalningar kan avbrytas för ett år.

För att kvalificera sig för avstängning måste deltagaren vara en person som:

• Fick diagnosen covid-19 genom ett test som godkänts av Centers for Disease Control and Prevention.
• Har en make eller anhörig som fick diagnosen.
• Upplever negativa ekonomiska konsekvenser som ett resultat av att hamna i karantän; blivit uppsagd, permitterad eller tvingad att arbeta kortare tid på grund av viruset; är oförmögen att arbeta på grund av brist på barnomsorg på grund av viruset; stängda eller minskade öppettider för ett företag som ägs eller drivs av individen på grund av viruset, eller upplevt andra faktorer som bestämts av finansministern.

När betalningarna återupptas måste lånet amorteras på nytt för att återspegla den ränta som uppstod under avstängningsperioden. Alla efterföljande återbetalningar av lån kommer också att "backupas" ett år så att deltagarna inte samtidigt ska betala den regelbundet planerade betalningen och en betalning som sköts upp under stimulanspaketet.

Befriad IRA-distribution

CARES Act avstod från erforderliga minimiutdelningar (RMD) från pensionssparkonton för 2020, så de i åldern 70-1/2 eller äldre som har råd att hoppa över sin utdelning 2020 behöver inte ta pengar från sina pensionsportföljer före skatt när marknaden är nere. Det ger deras kontosaldon tid att återhämta sig. Det gäller 401(k), IRA, SEP IRA, SIMPLE IRA, 403(b) och statliga 457(b) planer. Det gäller även förmånstagare som tar utdelningar, sa Iammarino.

Om du fyller 70-1/2 år 2020 eller senare, observera att du inte behöver börja ta RMD förrän efter att du fyllt 72 år, den nya åldern för RMDs som införs av SECURE Act.

Normalt betalar pensionärer en rejäl straffskatt på 50 procent för varje belopp av deras årliga RMD som inte dras in.

RMD är baserade på kontosaldon i slutet av föregående år, så en fördelning för 2020 skulle ha varit baserad på ett mycket högre portföljvärde per den 31 december 2019. Att lägga förolämpning till skada, kan ha drivit vissa pensionärer till en högre skatt fäste.

"Att avstå från 2020 RMD kommer att hjälpa människor med skatteräkningen på deras IRA," sa Iammarino. "Det kommer att rädda dem från att tvingas likvidera värdepapper på en nedåtgående marknad, låsa in dessa förluster och exponera dem för en sekvens av avkastningsrisk," vilket inträffar när distributioner på en pressad marknad förvärrar deras portföljförluster över tiden.

Vissa pensionärer behöver naturligtvis sina RMD för att betala räkningarna och har inte råd att hoppa över deras distribution för 2020. Men om de kvalificerar sig för regeringens engångsstimulansbetalningar och har råd att skjuta upp att ta sin RMD några extra månader , det kan ge deras portföljer tid att återhämta sig, sa Iammarino.

"Om de kvalificerar sig för statliga återhämtningsrabatter, och de inte behöver ta utdelningar, så kanske de vill stoppa utdelningarna för tillfället, medan marknaden är nere, för att begränsa förlusterna", sa han.

En annan viktig punkt angående RMD-avståendet är att pensionärer potentiellt kan ta pengar från sin IRA för att utföra en Roth-konvertering utan att behöva redovisa RMD först. Internal Revenue Service kräver normalt att seniorer tar sin RMD först innan de kan utföra en Roth-konvertering.

"Inga påtvingade RMDs och inga skatter på de pengarna betyder mer pengar för potentiella Roth-konverteringar," sa Iammarino. Ännu bättre, du kan utföra en Roth-konvertering på en nedåtgående marknad och, förutsatt att marknaden återhämtar sig, kommer du att få återhämtningen och den efterföljande tillväxten skattefri.”

CARES Act waiver RMDs innebar ett problem för skattebetalare som redan hade tagit sin 2020 RMD innan lagstiftningen antogs den 27 mars. Många ville lägga tillbaka sin distribution till sitt konto, men kunde inte göra det. Den 23 juni meddelade IRS att alla som redan tog en RMD 2020 från en IRA nu kan rulla tillbaka dessa medel till sin IRA fram till den 31 augusti 2020.

Roth IRA:er finansieras med dollar efter skatt, så det finns ingen omedelbar skatteförmån på bidrag. Men inkomster kan tas ut under pensionering skattefritt, och RMDs gäller inte för Roth IRAs, så pengarna kan fortsätta att växa skattefritt under hela din livstid. (Läs mer: 8 vanliga frågor om traditionella kontra Roth IRA)

Andra åtgärder för lån, arbetslöshet

Utöver de 500 miljarder dollar i lån som är tillgängliga för att stödja företag, kommer stimulanspaketet, känt som CARES Act, att ge en engångsbetalning på 1 200 dollar för ensamstående amerikaner som tjänar upp till 75 000 dollar och 2 400 dollar för gifta par som tjänar upp till 150 000 dollar. Föräldrar skulle få ytterligare 500 USD för varje beroende barn under 17 år. Betalningsbeloppen börjar fasas ut över dessa inkomsttrösklar och kommer inte att vara tillgängliga alls för individer som tjänar mer än 99 000 USD och par som tjänar mer än 198 000 USD.

Den nya lagen utökar också arbetslöshetsförsäkringen för arbetslösa arbetstagare, vilket ger en extra $600 per vecka i fyra månader, utöver statliga arbetslöshetsersättningar. Egenföretagare och oberoende entreprenörer, som driver den så kallade gigekonomin, kommer också att vara berättigade till förmåner.

Stimulanspaketet CARES Act som antogs av kongressen försöker ge oöverträffad lättnad för amerikanska arbetare och företag. De som kämpar för att få pengarna att räcka till när utbrottet av coronaviruset utvecklas bör se över vilka hjälpinsatser de kan vara berättigade att ta emot, och konsultera sin finansiell expert för vägledning vid behov.

Den här artikeln publicerades ursprungligen i april 2020. Den har uppdaterats.