Räntorna påverkar våra liv på en mängd olika sätt – särskilt ekonomiskt.

Varför stiger räntorna?

Sedan 2008 har räntorna legat på historiska lägsta nivåer, under 1 procent. Traditionellt har priserna varit mycket mycket högre – från 16,39 procent 1981 till en lägsta nivå på 3,02 procent 1993.

De låga räntorna över åren återspeglar Federal Reserves önskan att stärka ekonomin. Federal Reserve har i uppdrag att främja:"maximal sysselsättning och prisstabilitet." Att höja och sänka räntorna är ett av de viktigaste sätten att göra detta på.

Överväg följande sex steg för att förbereda dig för stigande räntor.

1. Betala av kreditkort

Du kanske har märkt det eller inte, men kreditkortsräntorna har redan börjat krypa uppåt. Kreditkortsräntor är vanligtvis de högsta räntorna du kommer att betala och små höjningar kan kosta dig stort i längden. Om du har kreditkortsskulder är det mer användbart än någonsin att betala av dem så snabbt som möjligt.

Om du inte kan betala av det helt, kanske du vill rulla in saldon till ett kort med lägre ränta eller ett bostadslån.

Undrar du vad den verkliga effekten av att betala av din kreditkortsskuld kan vara? Prova att modellera olika lönesatser i pensionskalkylatorn NewRetirement. När du har konfigurerat ditt konto och initiala data kan du prova olika "tänk om"-scenarier. Se vad som händer om du betalar av skulder i snabbare takt eller omedelbart ser effekten av högre eller lägre räntor. Gå till skuldavsnittet i din plan.

2. Ompröva investeringsstrategier

Stigande räntor är bara en av många ekonomiska faktorer som kan påverka dina investeringar.

"Förenklat uttryckt är aktiemarknadsavkastningen historiskt ... mycket högre när räntorna trendar nedåt än när de trendar uppåt", säger Robert R. Johnson, VD och koncernchef för The American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pennsylvania, och co. -författare till "Invest With the Fed", som utforskar förhållandet mellan aktie och ränta.

Du kanske vill ta en titt på hur dina tillgångar allokeras och ompröva procentsatser i aktier, obligationer och fonder. Experter använder en mängd olika strategier som stegar för att dra fördel av stigande räntor. Nu kan det vara ett bra tillfälle för dig att överväga att arbeta med en finansiell rådgivare för att förbättra dina investeringsstrategier.

3. Lås in ditt bolån

Om du tror att räntorna kommer att stiga är det nu dags att prata om att refinansiera och låsa in lägsta möjliga ränta för ditt bolån. Detta är särskilt viktigt om du för närvarande har ett lån med rörlig ränta.

4. Behöver du ett lån? Överväg att agera förr snarare än senare

Om du funderar på någon form av lån kan det vara klokt att agera förr snarare än senare. Det är mer sannolikt att du är berättigad och du kan låna mer pengar till en lägre total kostnad för dig när räntorna är lägre.

Detta gäller traditionella bolån, bostadslån, billån och till och med omvända inteckningar.

5. Tänk igenom framtida fastighetsbeslut

När räntorna är låga kan låntagare få tillgång till mer pengar och betala högre priser för bostäder. När räntorna stiger kan låntagare låna mindre pengar, vilket kan sänka försäljningspriserna på fastigheter.

Om du funderar på att flytta för din pension inom en snar framtid, kanske du vill tänka igenom den potentiella effekten av stigande räntor. Ska du göra flytten förr snarare än senare? Sälj nu och hyr lite för att se om priserna faller?

Du kan modellera olika scenarier för dina fastighetsinnehav i pensionskalkylatorn NewRetirement. Se vad som händer med din livslånga ekonomi om du minskar eller betalar olika räntor.

6. Högre räntor motsvarar mer inkomst från en fast livränta

När du ser en uppgång i räntorna, säger vissa besiktningsmän att tiden då är mogen att köpa räntebärande livräntor. Detta beror främst på att du är mer benägen att se större avkastning längre fram till en billigare kurs i förväg.

"När räntorna stiger blir indexoptioner billigare och [räntebärande livräntor] kan ge mer uppåtpotential, vilket gör produkten mer attraktiv ur tillväxtsynpunkt", konstaterar en studie från Insured Retirement Institute (IRI).

Fasta livräntor är tilltalande för pensionärer eftersom de omvandlar dina besparingar till förutsägbar inkomst.

Däremot kan livräntor vara komplexa. Det finns många olika alternativ. Om du är fascinerad av produkten, kanske du vill prova en annuitetskalkylator för att ta reda på hur mycket inkomst du kan få för pengarna.

Ännu bättre, du kanske vill prova en pensionskalkylator som gör att du kan "prova" en livränta. NewRetirement Retirement Calculator låter dig se vad som händer med ditt pensionskassaflöde, nettoförmögenhet och egendom om du skulle köpa en livränta.