Du har spenderat hela din arbetskarriär med att spara och investera inför pensionen. Nu är det dags att utveckla en strategi för pensionsuttag.

När du funderar på att ta ut pengar från dina pensionskonton är det viktigt att ta fram en strategi som säkerställer att dina besparingar kommer att räcka hela livet, används effektivt och inte försämras av hög beskattning.

Klyftan mellan din fasta pensionsinkomst och dina utgifter

Din utgångspunkt för pensionsuttag kommer att vara eventuell finansieringsgap mellan dina fasta och halvfasta inkomstkällor och det belopp som behövs för att finansiera dina pensionsutgifter.

Pensionsinkomst

En viktig del av att utveckla en strategi för uttag av pension är att inventera alla dina pensionsinkomstkällor – särskilt räntekällor. Några typiska källor till fast pensionsinkomst inkluderar:

• Socialförsäkringsförmåner
• En pension
• Annuiteter (livräntor kan falla i det fasta och rörliga lägret, beroende på om du livräntar kontraktet)

Inkomst från ett pensionsjobb eller en passiv inkomstkälla – till exempel en hyresfastighet – bör också beaktas. Dina behov av uttag av pension kanske inte är lika stora för de tidsperioder då du har dessa typer av extra inkomstkällor.

Pensioneringsutgifter

Det är viktigt att kunna förutse hur mycket du kommer att spendera i pension. Det kan också vara användbart att skilja mellan dina utgiftsbehov och önskemål. Det är viktigt att veta hur mycket du behöver dra dig för att klara dig (mot hur mycket du skulle vilja kunna dra ut för att stödja din önskade livsstil).

En bra pensionskalkylator kan hjälpa dig att räkna ut din totala pensionsbudget. Med NewRetirement pensionsplaneraren kan du ställa in olika utgifts- och inkomstnivåer för vilken tidsperiod som helst under hela pensioneringen. När din förväntade inkomst inte kommer att täcka utgifterna, simulerar kalkylatorn de nödvändiga uttagen från sparande, samt uppskattar skattekostnaderna när du drar från kvalificerade pensionskonton.

Inventera alla användbara tillgångar

Användbara tillgångar är en kombination av pensions- och icke-pensionsinvesteringskonton, såväl som andra källor. Dessa andra källor kommer att variera från person till person.

• Intäkter från ett företagsköp om du utnyttjade ett erbjudande om förtidspension
• 401(k) och liknande pensionskonton
• IRA-konton
• Skattepliktiga investeringar/konton
• Hälsosparkonton (HSA)
  

Du kanske till och med vill inkludera ditt hem kapital som en tillgång. Du kan minska storleken eller få ett omvänt lån för att stödja effektiva utgifter.

Kommer dina besparingar att hålla hela livet?

En välkänd tumregel för att avgöra hur mycket du säkert kan ta ut från dina pensionskonton kallas "4%-regeln." 4%-regeln utvecklades av finansrådgivaren Bill Bengen i mitten av 1990-talet.

Denna regel var inte avsedd att vara en hård och snabb regel som styr hur mycket som säkert kan tas ut, men den kan fungera som en utgångspunkt.

Till exempel kan ett boägg på 1 miljon USD säkert stödja ett årligt uttag på 40 000 USD brutto under en 30-årsperiod (förutsatt att portföljen är någorlunda välbalanserad enligt denna metod).

Men att göra denna beräkning och sedan förlita sig på den på ett dogmatiskt sätt är ett misstag med potentiellt ödesdigra konsekvenser för investerare. 4 %-regeln bör ses som ett utmärkt uppskattningsverktyg:en "baksida av servetten". Det är ett utmärkt sätt för någon som närmar sig pension att få en känsla för vilken typ av årliga utdelningar deras olika pensionskonton kan stödja.

4%-regeln (eller någon annan tumregel) är inte en ersättning för att göra en djupgående analys baserat på var du står varje år, senaste vinster och förluster på dina konton och dina förändrade omständigheter vid pensioneringen.

Ge inte upp avkastningen bara för att du är pensionerad

Även om du antagligen inte vill investera så aggressivt som en millennial, är pension inte heller rätt tillfälle att ta dina pengar och lägga dem under madrassen. Du måste fortfarande allokera dina investeringar på ett sätt som tillåter tillväxt före inflationen (med skydd på nedsidan också). Denna tilldelning kommer att variera från person till person baserat på varje individs unika förutsättningar.

Många experter rekommenderar en bucket approach – skräddarsy olika risknivåer för dina investeringar för olika typer av utgifter. De flesta experter kommer att säga att det finns flera olika tillvägagångssätt för investeringsstrategier för pensionering.

Använd rätt konto vid rätt tidpunkt

Att bedöma vilket konto man ska göra ett uttag från är en pågående process. Kontona och ordningen för att trycka på dem kommer sannolikt att förändras lite med tiden. Du kommer att vilja tänka på:Är kontot upp eller ner för året eller totalt sett? Vad är din skattesituation för året?

Tänk på skattekonsekvenser

En viktig del av din strategi för pensionsuttag kommer att involvera skatter. Det är viktigt att förstå hur skatter fungerar för olika konton och investeringar, samt för din totala skattesituation. I vissa fall kan dina alternativ vara begränsade, men en skattesmart strategi för pensionsuttag kan resultera i betydande besparingar, och ännu viktigare, kan eventuellt hjälpa till att sträcka ditt boägg lite längre.

Uttag från traditionella 401(k) och traditionella IRA-konton är fullt skattepliktiga som vanlig inkomst. Undantaget är varje del som tillskjutits på basis av efter skatt och som inte beskattas. Denna del kommer att exkluderas från utdelningar på en proportionell basis. I de flesta fall kommer all utdelning före 59 ½ års ålder att medföra en straffavgift på 10 % utöver de skatter som ska betalas.

Uttag från en Roth IRA är skattefria så länge du är minst 59 ½ och har uppfyllt andra krav, såsom femårsregeln. Uttag från en Roth 401(k) fungerar på liknande sätt, även om reglerna är lite annorlunda.

För icke-kvalificerade livräntor (de som inte ingår i en pensionsplan) beskattas eventuella vinster på kontot som vanlig inkomst. Premierna – det belopp du lägger in i avtalet – beskattas inte. Om du annullerar avtalet kommer en del av varje månadsbetalning att betraktas som en vinst och därmed beskattas. Dessutom kommer en del att betraktas som en återbetalning av premien och därmed inte beskattas. Om du tar partiella, periodiska utdelningar från kontot kommer utdelningarna att behandlas som vinster först (tills hela "vinstskiktet" är uttömt och beskattas i enlighet därmed).

När det gäller en livränta som innehas i en IRA (eller en liknande typ av konto), kommer alla utdelningar att vara föremål för skatt precis som alla andra traditionella IRA-utdelningar.

För investeringar som hålls på ett skattepliktigt konto är erhållna räntor och utdelningar skattepliktiga. Realiserade kapitalvinster är också skattepliktiga. Kortfristiga vinster (för investeringar som innehas mindre än ett år) beskattas med ordinarie inkomstskattesatser. Långsiktiga kapitalvinster beskattas med lägre kapitalvinstsatser.

HSAs kan utnyttjas skattefritt för att täcka kvalificerade medicinska utgifter. I en tid med stigande sjukvårdskostnader för pensionärer kan detta vara en trevlig funktion.

Skatter är en viktig faktor eftersom de påverkar mängden spenderbar inkomst du faktiskt har. Till exempel betyder 1 miljon USD i en traditionell IRA inte att du har 1 miljon USD i spenderbar inkomst eftersom detta belopp kommer att minskas med beloppet för betald skatt.

Granska, revidera och justera

Med tiden är det mer sannolikt att du kommer att behöva se över, revidera och justera din strategi för pensionsuttag när det gäller det belopp du tar och de konton som uttag tas från.

Saker och ting förändras på marknaderna, ekonomin och din egen situation. Investeringsresultaten kommer att variera, utöver dina utgiftsbehov. Dina utgiftsbehov baseras på vad som händer i ditt liv. Det kan finnas hälsosituationer eller andra oförutsedda händelser.

Summan av kardemumman här är att du måste se över din uttagsstrategi varje år, titta på dina behov och titta på dina resurser. En fast uttagsprocent av ditt boägg under en pensionstid på 30 år (eller mer) kanske inte är realistisk.

Ett exempel på att vara flexibel kan innebära att man tar ut extra pengar åren innan man når 70½ års ålder och kräver minimiutdelningar (RMDs). Beroende på din inkomst och skattenivå kan du eventuellt minska vad du är skyldig IRS genom att proaktivt minska beloppet som omfattas av RMDs på vägen.

Det kan också vara vettigt att konvertera några traditionella IRA-pengar till en Roth och betala skatten för att undvika RMD också.

Det kan vara frestande att först tömma dina skattepliktiga konton för att undvika skatter eller betala dem till lägre kapitalvinstsatser. Detta kanske inte alltid är det bästa alternativet eftersom detta eliminerar alla typer av skatteflexibilitet på vägen.

Ett annat beslut som kan ändra din uttagsstrategi kretsar kring när du gör anspråk på social trygghet.

Det finns en stor fördel med att använda en detaljerad pensionskalkylator som sparar din information så att du kan justera dina inmatningar över tid. Du kan enkelt se effekten av pensionsuttag, avkastning, olika utgiftsnivåer och olika inkomstnivåer.

Spara till pension är en svår uppgift

Att spara, investera och planera för en bekväm pension är en svår uppgift. Arbetet slutar dock inte när du går i pension. Att hantera uttag från dina pensionskonton är en pågående process. Du måste vara flitig och flexibel för att lyckas.

Använd NewRetirement pensioneringsplaneraren för att omedelbart se hur mycket du behöver ta ut varje år och ta reda på om du kommer att få slut på pengar.