En av de mest missförstådda finansiella produkterna på marknaden idag är livräntan. Den här guiden går igenom vad livräntor är, hur de fungerar, de olika typerna av livräntor och hur de beskattas. När du har läst färdigt den här guiden kommer du att vara mycket bättre förberedd på att bestämma om en livränta skulle vara en bra match för din ekonomiska situation

Vad är livränta?

En livränta är en långsiktig investeringsprodukt som ges ut av ett försäkringsbolag. Den är utformad för att hjälpa till att skydda dig från risken att överleva din inkomst. Till skillnad från livförsäkring som betalar ut när du dör, betalar en livränta dig medan du lever. Liksom livförsäkring kan livräntor struktureras för att betala en förmånstagare när du dör. Men livräntor är inte försäkringsprodukter.

När du gör livränta (börjar ta emot betalningar efter att du har gjort en köpbetalning) börjar du få periodiska betalningar som kan pågå under resten av ditt liv. Betalningsbeloppet beror på summan du investerar, hur många år du vill få utbetalningar och försäkringsbolagets ränteberäkning.

Hur fungerar livräntor?

Till exempel, enligt Bankrate Annuity Calculator, skulle en livränta som köpts för ett engångsbelopp på 100 000 USD under en 30-årsperiod under vilken du skulle få månatliga betalningar, med en årlig tillväxttakt på 5 %, ge en månadsinkomst till dig på 534,59 USD. Du kan välja ett livstidsinkomstalternativ för att garantera att du inte kommer att överleva det månatliga uttagsbeloppet, vilket skulle sänka den månatliga betalningen du skulle få. Om du bestämmer dig för att en förmånstagare ska få en betalning för resten av livet, skulle det ytterligare minska det månatliga beloppet du skulle få.

Du kan få utbetalningar månadsvis, kvartalsvis, årligen eller i ett engångsbelopp som livräntetagare. Betalningar kan påbörjas omedelbart eller skjutas upp i flera år, till och med årtionden.

De olika typerna av livräntor

Det kan bli lite förvirrande när du överväger en livränta, och du ser alla de olika typerna du har att välja mellan. Låt oss minska förvirringen genom att undersöka de fem olika typerna av livräntor.

Fast livränta

Fasta livräntor är fastränteplaceringar som ges ut av försäkringsbolag. De betalar garanterade räntor som vanligtvis är högre än bank-cd-skivor. Du kan skjuta upp inkomst eller ta ut inkomst direkt från en fast livränta. Dessa typer av livräntor är populära bland pensionärer och förtidspensionärer som vill ha en garanterad fast investering.

Rörliga livräntor

Rörliga livräntor låter dig välja mellan en mängd olika fonder (kallade underkonton). Dessa underkontons prestanda avgör kontovärdet, och en ryttare kan köpas för att garantera din inkomst oavsett marknadsprestation. Detta kan visa sig vara mycket fördelaktigt om marknaden, och dina underkonton, underpresterar.

Rörliga livräntor är inte för svaga hjärtan. Aktie- och obligationsmarknaderna kan vara volatila, vilket innebär att du kan se ditt kapital stiga och falla dramatiskt baserat på marknadsutvecklingen. Detta kan lämna dig öppen för att din månadsinkomst fluktuerar, vilket inte är den idealiska situationen för pensionärer som är beroende av sin månatliga betalning för att tillgodose sina månatliga budgetbehov.

Indexerade livräntor

Indexerade livränta är i huvudsak en fast livränta med en rörlig ränta som läggs till ditt kontovärde om det underliggande marknadsindexet, som S&P 500, har positiv tillväxt. Vanligtvis erbjuder de dig en garanterad minimiinkomstförmån, med potential för tillväxt av kapitalbelopp och månatlig betalning, baserat på det marknadsbaserade indexets resultat.

En av nackdelarna med en indexerad livränta är att den aldrig håller jämna steg med en robust marknad på grund av specifika tak inbyggda i kontraktet. Detta är en avvägning för att ha den garanterade minimiinkomstförmånen. Av denna anledning tilltalar indexerade livräntor främst pensionärer och förtidspensionärer som konservativt vill delta i aktie- och obligationsmarknadens uppskattning med ett huvudsakligt skydd på nedsidan.

Omedelbara livräntor

Omedelbara livräntor betalar regelbundna inkomstbetalningar till en livräntetagare när de gör en engångsbetalning till försäkringsbolaget. Dessa inkomstbetalningar görs fram till döden eller under en viss period, vanligtvis med början en till tolv månader efter att försäkringsgivaren tagit emot investeringen.

En omedelbar livränta kommer vanligtvis att betala dig ett större belopp än andra livräntor eftersom de inkluderar både kapital och ränta, vilket erbjuder en förmånlig skattebehandling. Omedelbara livräntor är populära bland dem som behöver en inkomst som är högre än genomsnittet och de är bekväma med att offra kapital i utbyte mot en högre inkomst under resten av livet.

Uppskjutna livräntor

Uppskjutna livräntor ger försenade betalningar till ett framtida datum, som är större än ett år. Med en uppskjuten livränta kommer du att börja få utbetalningar år eller decennier i framtiden medan dina premier växer skatteuppskjutna inom livräntan. Uppskjutna livräntor används ofta för att komplettera individuella pensionskonton och arbetsgivarsponsrade pensionsplaner eftersom IRS-avgiftsgränserna inte gäller de flesta livräntor.

Hur beskattas livräntor?

Livräntor är skatteuppskjutna, vilket innebär att du inte betalar skatt på dina pengar förrän du tar ut dem, inte medan de är i livräntan. I likhet med en 401(k) eller IRA betalar du bara skatt på pengarna när du tar ut dem.

Med en "kvalificerad livränta" finansieras din livränta med dollar före skatt, och alla dina uttag beskattas sedan med din ordinarie inkomstsats. Men om du finansierade din livränta med dollar efter skatt, anses din livränta då vara en "icke-kvalificerad livränta." Följaktligen kommer du inte att beskattas för den del av ditt uttag som representerar en återbetalning av den ursprungliga kapitalbeloppet du lämnade till försäkringsbolaget.

För icke-kvalificerade livräntor använder försäkringsgivare något som kallas "exkluderingskvoten" för att avgöra hur mycket av ditt uttag som är kapital och hur mycket som är ränta. Förhållandet är utformat för att fördela det kapitalbelopp som betalas till dig över din förväntade livslängd. Detta avgör vilken del av din livränta som är skattepliktig.

Ska jag köpa en livränta?

Livränta är inte rätt för alla. Om du inte är orolig för att överleva din inkomst kanske en livränta inte är något för dig.

Men om du letar efter tryggheten för en inkomstström som du inte kommer att överleva, eller om du vill försörja din make eller arvingar ekonomiskt, kan du tycka att en livränta är fördelaktig.

Att lägga alla dina ägg i en korg är sällan en bra idé ekonomiskt. Det är viktigt att ha tillräckligt med pengar utanför din livränta för att täcka oförutsedda utgifter och en del av dina levnadskostnader.

Det är tillrådligt att konsultera en finansiell rådgivare när du bestämmer dig för om du ska köpa en livränta eller inte. De hjälper dig att förstå vad du får, särskilt försäkringsavgifterna och avgifterna, såväl som själva kontraktet. De kan hjälpa dig att handla flera försäkringsbolag, samt hjälpa dig att hitta de bästa garantierna för din situation.

Jack Wolstenholm är innehållschef på Breeze.

Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.