Grattis, föräldrar – den där glädjebunten du tog med dig hem för mer än två decennier sedan har nu tagit examen från college eller tagit sin yrkesexamen.

Om du lånade federala studielån med låneprogrammet Parent PLUS för ditt barns utbildning är du inte ensam. Miljontals familjer har använt federala lån riktade till föräldrar för att hjälpa till att betala för sina barns kandidatexamen, enligt den federala regeringen.

Dessa är dock bland de dyraste utbildningslånen för låntagare med god kredit. Om du har lånat federala förälder PLUS-lån under de senaste fyra åren, har dina lån sannolikt räntor som sträcker sig från 6,41 % till 7,90 %, plus startavgifterna.

Den goda nyheten är att du är berättigad att refinansiera dina federala lån till en lägre ränta.

Föräldra PLUS-lån drar på sig ränta från start, och betalningar börjar vanligtvis direkt efter att lånebeloppet har betalats ut. Om du bestämde dig för anstånd när du tog lånen, tänk på att din återbetalningstid för förälder PLUS-lån börjar sex månader efter att din elev har gått ut skolan (detta är en anståndsperiod som vanligtvis kallas respitperiod).

Kontrollera vår studielånskalkylator för att jämföra dina priser.

Varför ska du refinansiera förälder PLUS lån?

För det första är det viktigt att veta vad som händer när du refinansierar ett studielån för en lägre månadsbetalning eller lägre ränta. När din berättigande har bekräftats kommer en långivare att utföra en hård kreditprövning för att starta emissionsprocessen.

Med refinansiering tar du ett nytt lån baserat på din nuvarande kreditpoäng för att betala av några eller alla dina befintliga lån. Om du ansökte med mer än ett lån, kommer konsolidering av dina flera lån att inkluderas som en del av din refinansieringsprocess för studielån. En av fördelarna med att refinansiera din studielånsskuld till ett avgiftsfritt privat studielån är att du kan få tillgång till räntor som börjar på 2,13 % för ett lån med rörlig ränta och 3,50 % för lån med fast ränta, beroende på din kredithistorik.

För att ge dig en uppfattning om besparingar, låt oss säga att du lånade totalt 80 000 $ i föräldra PLUS-lån mellan 2012 och 2016 och har en genomsnittlig fast ränta på 7,09%. Du kommer att vara sugen på mer än 930 USD i månatliga betalningar med en standardtid på 10 år för dessa lån.

Om du refinansierar den studieskulden på 80 000 $ från en kurs på 7,09 % till 4,0 %, till exempel, kan du raka 120 $ av din månatliga studielåneräkning på samma villkor - eller mer än 14 000 $ under lånetiden. Låntagare kommer också att ha möjlighet att välja ett lån med rörlig ränta om de föredrar det.

Alternativ för förälder PLUS refinansiering av lån

Det finns några alternativ för föräldrar som letar efter pengarbesparande lösningar för sina föräldrar PLUS-lån nu när deras barn har tagit examen.

Refinansiera dina förälder PLUS lån med allvar

I likhet med refinansiering av studielån kan föräldrar lämna sina lån till en privat långivare och refinansiera det totala beloppet till en lägre ränta.

På Earnest erbjuder vi också möjligheten att anpassa dina nya lånevillkor och återbetalningsalternativ baserat på en budget som fungerar för dig. Earnests funktion för precisionsprissättning låter dig anpassa ditt nya refinansierade lån med en lägre ränta för att passa din budget och dina behov.

Genom att sträcka ut din löptid längre än 10 år kan du sänka dina betalningar ytterligare när du refinansierar lån – eller om du vill påskynda betalningen av denna skuld kan du förkorta löptiden och göra högre betalningar. Dessutom tar Earnest inte ut förskottsbetalningar, så vi uppmuntrar kunderna att automatiskt betala extra varje månad för att krympa sitt lånesaldo.

Andra alternativ för att återbetala förälder PLUS lån

Om refinansiering av ditt nuvarande lån inte är rätt passform, är Parent PLUS-lån också kvalificerade för vissa federala inkomstdrivna återbetalnings- och förlåtelseprogram.

Inkomstbetingad återbetalning (ICR) och förälder PLUS-lån

Det finns fyra totala inkomstbaserade återbetalningsprogram, men förälder PLUS-lån är endast berättigade till ICR. Denna federala förmån kan hjälpa föräldrar som är kvalificerade att sänka sina månatliga räkningar, och efter 25 års återbetalning till denna takt är kvalificerade lån berättigade till förlåtelse.

Lånets betalningsbelopp kommer att vara det lägsta av följande:

• 20 % av din diskretionära inkomst eller
• Vad du skulle betala på en återbetalningsplan med en fast betalning under loppet av 12 år, anpassad efter din inkomst

Public Service Loan Forgiveness (PSLF) och Parent PLUS Loans

Ett annat alternativ för lånförlåtelse för föräldrar är PSLF-planen. Du kommer fortfarande att behöva registrera dig för ICR för att vara en del av ett federalt inkomståterbetalningsprogram, men om du redan arbetar i en kvalificerad organisation kan du vara på väg mot efterlåtelse av studielån om bara 10 år, istället för 25.

Följande typer av organisationer är kvalificerade för PSLF:

• Statliga organisationer på vilken nivå som helst (federal, statlig, lokal eller stam)
• Ideella organisationer som är skattebefriade enligt Section 501(c)(3)
• Andra typer av ideella organisationer som inte är skattebefriade enligt Section 501(c)(3) of Internal Revenue Code, om deras primära syfte är att tillhandahålla vissa typer av kvalificerade offentliga tjänster

Kontakta din låneförmedlare för att bekräfta att du och dina lån är kvalificerade för förlåtelse enligt denna plan för det amerikanska utbildningsdepartementet eller någon annan.