Oavsett om du precis har flyttat in i ett nytt hus eller om du planerar ett boende på lång sikt är hemförbättringar inte billiga.

Den genomsnittliga köksrenoveringen kostade till exempel 19 993 USD 2016, enligt HomeAdvisor.com. Andra delar av hemmet (som ett badrum eller garage) kostar ungefär hälften av det, men dessa utgifter kan öka - särskilt om du bygger om ett helt hus. Det är mycket mer än vad du vill ha på ett kreditkort.

Många husägare övervinner denna utmaning med ett lån för att täcka ombyggnadskostnader och förbättra sitt hems värde – men hur vet du om ett bostadslån eller ett privatlån för hemförbättring är bättre för din situation? Vi är här för att hjälpa dig.

Vad är skillnaden mellan ett bostadslån och privatlån

Är inte ett lån... ett lån? Som mest grundläggande, ja. Men det finns nyanser som skiljer de två typerna av lånealternativ.

Vad är ett bostadslån?

Ett bostadslån, eller andra inteckning, utnyttjar de pengar du redan har betalat till ditt hus - ditt hemkapital - som en garanti till långivaren att du kommer att återbetala låneerbjudandet. Det här är en typ av säkrad  lån, i det här fallet, med säkerhet i ditt hus, som långivaren kan beslagta om du misslyckas med att göra dina betalningar. Lånar vanligtvis upp till 85 % av sitt eget kapital, och lånet görs för en fast summa pengar, i en klumpsumma.

Villkoren för bostadslån tenderar att vara cirka 15 år, men kan variera från fem till 30 år. Räntorna för dessa lån ligger för närvarande runt 5 %, och den genomsnittliga räntan var 5,21 % i början av 2017. Ett bostadslån har liknande räntor som men skiljer sig från en bostadskredit (allmänt känd som HELOC), som fungerar som en revolverande kredit snarare än en engångsbetalning.

Vad är ett privatlån för hemförbättring?

Ett privatlån för hemförbättring är å andra sidan ett osäkert lån, så att långivaren tar på sig ytterligare risker. Som sådan har personliga lån högre räntor än för bostadslån beroende på din kreditvärdighet. En högre ränta innebär att du kommer att göra större räntebetalningar under lånets löptid.

Dessa lån är personliga lån som används för hemförbättringar, och återbetalningstiden är därför kortare – vanligtvis högst några år. Om du inte betalar dina lån under återbetalningsperioden kan långivaren skicka ditt konto till samlingar (som kommer att markeras i din kredithistorik), men har inte rätt att lägga beslag på ditt hus eller andra tillgångar.

Hur är bostadslån och privatlån lika?

Både ett bostadslån och ett privatlån för bostadsförbättring fungerar på liknande sätt när du har godkänts - du får lånebeloppet, gör månatliga betalningar till långivaren, ränta kommer att uppstå med tiden och den ränta du får när du tillämpa förblir densamma, eftersom de båda är lån med fast ränta. Och du kan använda medlen för att förbättra marknadsvärdet på ditt hem.

När ett privatlån är mer meningsfullt

Det finns ett antal faktorer som kan göra ett privatlån till ett bättre alternativ än ett bostadslån för din ekonomiska situation.

Att säkra ett privatlån är enklare och snabbare

För det första är privatlån i allmänhet lättare och snabbare att få. Att ansöka om ett bostadslån kräver mycket pappersarbete eftersom det liknar ett bolån – det är faktiskt bättre att börja samla in dina senaste två år av ekonomiska dokument om den här typen av lån är ditt förstahandsval.

De flesta personliga lån, å andra sidan, kräver endast grundläggande dokumentation för att verifiera din identitet och inkomst. Dessutom får sökande av personliga lån vanligtvis ett lånebeslut inom några dagar, i motsats till veckor. Även om ansökningsprocessen inte är lika snabb som att dra ett kort, hjälper ett personligt lån dig att undvika de höga avgifterna och högre räntor som är förknippade med kreditkortsskulder. För låntagare med en snäv tidslinje som vill renovera hem kan ett personligt lån vara den perfekta lösningen.

Personliga lån kräver inte eget kapital i ditt hem

För det andra, för dem som nyligen köpt ett hus och precis betalat stängningskostnader, kan ett privatlån vara ditt enda alternativ. Som namnet antyder kräver ett bostadslån att du inte bara har bra krediter, utan också har eget kapital i ditt hem - vilket du inte kommer att ha förrän du har betalat ditt bolån ett tag. Under dagar före finanskrisen gavs bostadslån ut enkelt baserat på ditt hems värde, men det ser inte ut som att dessa metoder kommer att komma tillbaka någon gång snart – 80 % av bostadslångivare rapporterade inga förändringar i deras emissionskriterier under 2016, vilket innebär att dina chanser att kvalificera sig för bostadslån eller bostadslån utan att ha betalat en betydande del av ditt bolån är små.

Om du planerar att använda ditt eget kapital för en annan utgift

Slutligen kan ett privatlån vara ett bättre val om du planerar att använda ditt eget kapital för något annat. Vissa familjer litar på sitt hems värde för att hjälpa till att betala för högskoleutbildning, medan andra kan använda ett bostadslån för att starta ett företag eller täcka andra skulder. Om så är fallet kan ett personligt lån göra det möjligt för dig att både göra nödvändiga hemförbättringar och utnyttja ditt hems kapital för ett annat syfte.

När ett bostadslån är mer meningsfullt

Bostadslån kan vara ett bra alternativ för hemförbättringar som kommer att kräva mellan $25 000 och $60 000, eftersom långivare vanligtvis inte ger dig mycket mer än så för ett osäkrat personligt lån. Om du har betalat av en bra summa av ditt bolån och utmärkt kredit, kan du dock få ett bostadslån för en större summa pengar.

Dessutom tenderar säkrade lån att komma med lägre räntor, och bostadslån har vanligtvis en längre låneperiod än personliga lån - vilket översätter till lägre månatliga betalningar. Om du har betydande eget kapital i ditt hem samt tid och tålamod att vänta på att din ansökan ska godkännas och pengarna levereras, kan ett bostadslån vara ett billigare alternativ under lånetiden.

Som med alla lån är det alltid värt att leta runt för att jämföra dina alternativ – och i det här fallet kan det vara värt att jämföra inte bara inom, utan även mellan olika låntyper.