En proformaredovisning är en prognos som visar siffror som inte reflekterar de faktiska resultaten från ett företags historia. Dessa finansiella rapporter kan hjälpa investerare och förvaltare att uppskatta hur företaget kan prestera under olika antaganden.
När du analyserar ett företag kanske du vill projicera hur företaget kommer att uppträda i framtiden. Det är där proformaekonomi kommer in, och vi kommer att diskutera hur de fungerar nedan.
Proforma finansiella rapporter visar hur ett företag kan prestera i framtiden om verksamheten tar en antagen åtgärd. Det kan inkludera ett bästa- eller värsta-fall-scenario.
Till exempel kan företaget slå sig samman med eller köpa ett annat företag, och utfallet kan påverka både kassaflöde och vinst. Alternativt kan organisationen behöva göra ett större utrustningsinköp, och det är viktigt att känna till de ekonomiska konsekvenserna av den transaktionen. I båda fallen kan en proforma specificera de förväntade resultaten.
Medan proforma ofta hänvisar till antaganden om framtida händelser, kan det också hänvisa till finansiella rapporter med oregelbundna transaktioner borttagna. Om ett företag till exempel upplevde betydande omstruktureringskostnader under en viss period, kan en proforma visa hur företaget skulle ha presterat om dessa avgifter aldrig inträffade.
När man bestämmer sig för om man ska investera i ett företag eller ett projekt, det är rimligt att undra hur framtiden kommer att utvecklas. Det finns inget sätt att förutsäga framtiden med säkerhet, men du kan analysera flera "tänk om"-scenarier för att förstå de potentiella resultaten. Proforma finansiella rapporter gör det möjligt för investerare att göra det med tillgänglig information.
Företag i USA följer allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) som en bästa praxis. Även om GAAP-standarder anger riktlinjer för att rapportera information korrekt och transparent, är det ibland användbart att inkludera eller utesluta information. I synnerhet kanske du vill veta hur en förväntad förändring kan påverka ett företags resultat. Till exempel, om ett energibolag planerar att bygga ett nytt kraftverk, kan investerare undra hur det projektet kommer att påverka företagets vinster. Proformaövningar ger en förhandsvisning av förväntade resultat.
Även om proforma finansiella rapporter projekterar framtiden, finns det ingen garanti för att dessa förutsägelser är korrekta. Oväntade händelser, dåliga antaganden och andra faktorer kan leda till dramatiskt olika resultat.
En proformaredovisning ska innehålla rimligt korrekt information. Företag som skapar dessa dokument har dock ett visst spelrum i sina antaganden. De kan vara alltför optimistiska eller utelämna viktig information som investerare behöver veta om.
Företag är i allmänhet förbjudna att skapa vilseledande eller bedrägliga proformaredovisningar. Ändå kan det finnas vissa gråzoner, så var försiktig när du förlitar dig på framtida prognoser.
Några av de mest använda finansiella rapporterna för proforma är inkomsten rapporten, kassaflödesanalysen och balansräkningen.
Proforma finansiella rapporter kan visa den förväntade effekten av alla projekt i rörledning. Till exempel kan de anta att ett företag planerar att bygga en ny anläggning för att producera fler varor åt kunder.
En proforma resultaträkning skulle visa hur företagets intäkter och kostnader kan förändras och i slutändan påverka företagets vinster. Resultaträkningar skulle visa hur mycket det skulle kosta ett företag att driva projektet och hur mycket intäkterna kan förbättras efter avslutat.
En proforma kassaflödesanalys kan specificera alla betalningar som är involverade i en hypotetisk projekt. Till exempel kan företaget behöva betala för mark, material och avgifter till entreprenörer som bygger anläggningen. Senare, efter att projektet är slutfört, kan kassaflödesanalysen anta ökade betalningar från kunder.
Proformabalansräkningen kan komma att ändras om den nya faciliteten lägger till företagets materiella anläggningstillgångar. Och om företaget använder skulder för att finansiera projektet, kan det också finnas en betydande lånesaldo på skuldsidan av balansräkningen.
Proforma finansiella rapporter ger prognoser om hur framtiden kan utvecklas för företag du investerar i. Med den informationen kan du göra kvotanalyser med hjälp av hypotetiska siffror och få insikt i hur projekt kan påverka värdet av din investering.
Det är till hjälp att veta vad ett företags ledning har planerat, men det är viktigt att se dessa prognoser med skepsis. Ingen kan förutsäga framtiden, och chefer kan (även med de bästa avsikterna) använda alltför optimistiska antaganden i sina proforma. Så överväg möjligheten till mindre optimistiska resultat också.