Hur kommer Brexit att påverka din ekonomi

Effekten av att Storbritannien röstar för att lämna EU i folkomröstningen kommer att bli betydande. Konsekvenserna av en Brexit kommer inte bara att påverka Storbritannien och Europa utan även den globala ekonomin. Omfattningen av fallen på aktiemarknaderna och värdet på pundet under dagarna efter folkomröstningen gav en indikation på den potentiella motvinden vi nu står inför. Även om vi inte med absolut säkerhet kan säga de materiella effekterna av Brexit-omröstningen, anger denna artikel de mest sannolika konsekvenserna för en rad faktorer, inklusive jobb, investeringar, räkningar, pensioner och brittiska huspriser.

Hur kommer resultatet av folkomröstningen att påverka jobben i Storbritannien?

Att lämna EU kan ha en väsentlig inverkan på sysselsättningen i framtiden eftersom vissa multinationella företag överväger att flytta tillbaka till EU av affärsskäl. En del av attraktionen med Storbritanniens EU-medlemskap var hur lätt företagen kunde handla över hela EU. Fri rörlighet för anställda är också en fördel med EU-medlemskap samt pass, vilket är den mekanism som gör det möjligt för företag att uppfylla en överenskommen uppsättning affärs- och efterlevnadsregler för handel i hela EU. Som nämnts kommer problemet med omlokalisering troligen främst att påverka multinationella företag. Eftersom de flesta arbetare i Storbritannien arbetar för små eller medelstora företag bör den totala effekten vara minimal.

En sak att tänka på är att varje flytt kommer att ta lång tid att genomföra eftersom att flytta ett stort företag är en komplicerad affär, det är inte något som kommer att ske över en natt. Men det är också troligt att företag på kort sikt kan dra ner eller sluta rekrytera nya nybörjare. Detta kommer att göra arbetsmarknaden mer konkurrenskraftig eftersom möjligheterna till anställning minskar.

Vad ska jag göra?

Om du har ett säkert jobb skulle det vara klokt att stanna kvar tills det löser sig lite. Detta är ännu viktigare om du har arbetat för ditt företag under en längre tid eftersom att lämna kan innebära att du avstår från en potentiell avgångsvederlag om ditt jobb flyttas.

Hur kommer en BrexIt att påverka huspriserna i Storbritannien?

Det finns en allmän känsla av att den brittiska bostadsmarknaden kommer att sakta ner ett tag eftersom folk blir nervösa för att ta på sig nya skulder under denna period av osäkerhet. Utländska investerare kan besluta att inte investera på den brittiska bostadsmarknaden och kan istället leta efter investeringsmöjligheter inom de återstående EU-länderna. Utländska investeringar i bostadsfastigheter är dock till stor del fokuserade på de främsta platserna i centrala London. Så på kort sikt kan den övre delen av marknaden mycket väl se en nedgång i efterfrågan som kommer att negativt påverka huspriserna i denna del av marknaden. Tänk dock på att värdet på pundet har fallit runt 10 % sedan folkomröstningen. Det betyder att utländska investerare nu får 10 % mer pund för sin utländska valuta än vad de gjorde tidigare. Eller med andra ord plötsligt har huspriserna blivit 10 % billigare för utländska investerare och det kommer att vara ett attraktivt förslag.

Inför folkomröstningen fanns det anekdotiska bevis från fastighetsmäklare om att fastighetsmarknaden saktade ner när köpförfrågningarna torkade ut. På den tiden berodde detta på en mängd faktorer, inklusive nyhetsstämpelskatteregimen för hyresvärdar och den förestående folkomröstningen. Men i den omedelbara efterdyningen av omröstningen rapporterar inte fastighetsmäklare om någon betydande nedgång i förfrågningar. Det fanns många spekulationer från aktivister inför folkomröstningen om att en Brexit skulle leda till att huspriserna rasade med nästan 20 % när ekonomin kämpade och kostnaden för upplåning steg. Tyvärr röstade många ungdomar för att lämna EU så att "de kunde ta sig upp på fastighetsstegen". Huspriserna påverkas dock av en mängd faktorer. I en värld där huspriserna faller och ekonomin kämpar medan kostnaden för kredit stiger kan de som vill komma upp på fastighetsstegen mycket väl kämpa för att få krediter och/eller förlora sina jobb, vilket skulle göra att äga sitt hem fortfarande en dröm.

Vad ska jag göra?

Att förutsäga framtida huspriser är ungefär som att läsa teblad. Om du inte planerar att köpa eller sälja ett hus inom en snar framtid är det inte värt att oroa dig för huspriserna såvida du inte planerar att samla in pengar genom att lägga om. Om du funderar på att flytta och ta ett betydande bolån måste du känna dig bekväm med hur du skulle betala bolånet om vi skulle gå in i en lågkonjunktur.

Kommer räntorna att gå upp eller ner?

Det finns förslag på att räntorna kan sänkas för att motverka eventuell osäkerhet i ekonomin. Teorin är att om Bank of Englands basränta sänks gör detta kostnaden för kredit (inklusive amorteringar av bolån) billigare vilket uppmuntrar konsumenter och företag att spendera mer, vilket ökar ekonomin. Faktum är att marknaden prissätter en chans på 50 % att Bank of England kommer att sänka räntorna från nuvarande 0,5 % i juni. Om det händer kan de 60 % av bolånetagare som har bolån med rörlig ränta se sina månatliga amorteringar på bolån falla.

Men det finns en fluga i salvan. Om en låntagares rörliga bolåneränta inte är direkt kopplad till Bank of Englands basränta, utan istället rör sig efter långivarens gottfinnande, är det osannolikt att de kommer att se lägre bolåneräntor även om basräntan sänks. Detta beror på att banker vill behålla sin vinstmarginal med tanke på den negativa inverkan en Brexit kommer att ha på deras företag. Dessutom kan de som vill låna pengar eller lägga om bolån upptäcka att bolåneräntorna går upp eftersom långivare vill kontrollera utlåningen inför en osäker framtid.

Långsiktigt finns det en möjlighet att om värdet på pundet fortsätter att falla kan vi se en inflationschock (se nästa avsnitt). I det här fallet kommer Bank of England att vara benägen att börja höja räntorna, om den brittiska ekonomin kan ta det.

Hur kommer Storbritannien att lämna EU att påverka mina räkningar och levnadskostnader?

Med värdet av pundet faller mot dollarn och nästan alla globala valutor, kommer alla varor du köper som måste importeras nu att bli dyrare. Storbritannien importerar en hel rad varor inklusive olja, bilar och mat. Vissa av köpen är diskretionära så kan skjutas upp eller läggas på hyllan helt och hållet. Men olja och mat är nödvändiga föremål som fortfarande måste köpas oavsett kostnad. Ändå är det inte bara kostnaderna för importerade varor som kommer att öka, så även varor tillverkade i Storbritannien. Det beror på att kostnaderna för material som importeras som en del av tillverkningsprocessen kommer att öka och dessa kommer att överföras direkt till konsumenterna i form av högre priser. Så bli inte förvånad om levnadskostnaderna börjar stiga och vi ser en viss inflation i framtiden om pundet inte stabiliseras.

Vad ska du göra?

Fördröja alla större köp som en ny bil och se till att du köper din mat och bensin till bästa möjliga priser.

Hur kommer en Brexit att påverka semestern?

Om du semestrar utomlands kommer dina semesterpengar inte att gå lika långt som före folkomröstningen. Faktum är att i omedelbar efterdyning av folkomröstningen skulle 1 000 dollar ha kostat dig omkring 760 pund, i motsats till bara 667 pund före omröstningen. Det är nästan 100 £ mer! Det är inte bara dina semesterpengar som har blivit dyrare utan också alla hotell eller boende som du bokar och betalar för i utländsk valuta.

Vad ska jag göra?

Om du inte har bokat en utlandssemester ännu kan du överväga att semestra i Storbritannien istället. Du kommer inte att behöva växla några pengar så därför kommer du inte att påverkas av några pundfluktuationer. Utöver det, leta efter de bästa växelkurserna för utländsk valuta.

Hur kommer Brexit att påverka investeringar som aktier?

Den brittiska aktiemarknaden har fallit sedan folkomröstningen men kanske inte så långt som många förutspått och har visat tecken på en studs. Det är dock tidiga dagar ännu så det lönar sig att fortfarande vara försiktig. De tillgångar som drabbades hårt under försäljningen var europeiska och brittiska aktier, i synnerhet bankaktier. Med räntorna inställda på att vara lägre under längre tid i ett försök att avvärja en lågkonjunktur kommer bankerna att kämpa för att tjäna pengar på sina investeringar.

I Storbritannien drabbades medelstora företags aktier (FTSE 250) värst. Detta beror på att dessa företag tenderar att vara mer exponerade mot den brittiska ekonomin och verkar i cykliska industrier (dvs. de branscher som är mest exponerade för ekonomins tillstånd). Däremot har tillgångar som var denominerade i en utländsk valuta, särskilt dollarn, presterat bra om de har fått ett uppsving från den relativa ökningen av dollarn mot pundet.

Trots att 2 biljoner dollar utplånades från de globala aktiemarknaderna under de två dagarna efter folkomröstningen förlorade inte alla pengar. Faktum är att 80-20 investerarmedlemmar tjänade pengar. Du kan läsa hur 80-20 Investor hjälpte mig att tjäna 5,35 % på bara två dagar när FTSE 100 sjönk med 5,62 %!

Vad ska jag göra?

Det är alltid tillrådligt att söka oberoende finansiell rådgivning angående dina investeringar. Om du däremot är en gör-det-själv-investerare bör du kunna fatta några beslut om fondbyten. Om du har kontanter och är orolig för vad som kan hända i den osannolika händelsen av en annan finanskris, kom bara ihåg att banker eller byggnadsföreningars insättningar som omfattas av Financial Services Compensation Scheme (FSCS) är skyddade upp till ett värde av £85 000 för ett enda konto och £150 000 för ett gemensamt konto.

Hur kommer en Brexit att påverka min pension?

Om du är medlem i ett slutlönepensionssystem påverkas inte din pension. Om du får inkomst från en livränta kommer du inte heller att påverkas eftersom din inkomst är skyddad enligt FSCS. Om du för närvarande investerar i en pension genom en SIPP så gäller samma förslag som för andra aktiemarknadsinvesteringar (se ovan). Naturligtvis om du har en pension under uttag som är placerad på aktiemarknaden kan betydande fall ha en väsentlig inverkan på den inkomst som kan genereras på ett hållbart sätt. Sedan folkomröstningen har ett antal försäkringsbolag dessutom sänkt sina livränta för nya affärer, vilket innebär att de som ska köpa en livränta nu kommer att få mindre inkomster under hela sin pensionering.

Vad ska du göra?

Om du får inkomst i form av pensionsuttag kan du överväga att minska uttaget eller avbryta det helt under en kort period. Detta förstärker varför det är bättre att bygga en portfölj av investeringar som ger en naturlig inkomstström (dvs. utdelningar) som inte påverkas av de dagliga fluktuationerna i värdet på de fonder eller aktier som producerar dem. På det sättet behöver du bara fokusera på tillförlitligheten av att denna inkomst betalas ut i framtiden snarare än om det kommer att finnas tillräckligt med av din pensionspott kvar för att betala den inkomstnivå du har vant dig vid.

Hur kommer en potentiell Brexit att forma vår framtid?

Tydligen tror en majoritet av väljarna i Storbritannien att vår framtid kommer att bli ljusare utanför EU. Vi hoppas alla att detta kommer att bli fallet, men för närvarande råder en hög grad av osäkerhet när ekonomin försöker ta itu med komplexiteten i en potentiell Brexit.

Ingen vet vad framtiden har att erbjuda men Storbritannien har en stark affärsbas, en villig och kunnig arbetskraft och en levande handel med alla delar av världen som på lång sikt borde skapa välstånd för Storbritannien.