Räntorna tenderar att falla under en lågkonjunktur då länders centralbanker sänker räntorna i ett försök att stimulera upplåning och ekonomisk tillväxt. Hur förändringen påverkar dig beror på en mängd olika faktorer, inklusive hur din privatekonomi har påverkats av lågkonjunkturen och om du försöker spara eller låna pengar.

Vad är en lågkonjunktur?

När en lågkonjunktur inträffar, är det ofta en utbredd och långvarig nedgång i ekonomin. Det exakta måttet och definitionen av en lågkonjunktur kan dock variera.

En populär definition av en lågkonjunktur är när det finns två på varandra följande kvartal med negativ tillväxt i bruttonationalprodukten (BNP). Men den ideella National Bureau of Economic Research (NBER), som bestämmer start- och stoppdatum för lågkonjunkturer i USA, tar ett mer nyanserat tillvägagångssätt. Förutom att titta på BNP-data tar NBER hänsyn till andra faktorer, såsom inkomst och arbetslöshet.

I juni bekräftade NBER att den nuvarande amerikanska lågkonjunkturen började i februari 2020. När en lägsta punkt nås växlar ekonomin från lågkonjunktur till expansion.

Hur påverkar lågkonjunkturen räntorna?

Räntorna tenderar att sjunka under en lågkonjunktur när regeringar vidtar åtgärder för att mildra nedgången i ekonomin och stimulera tillväxt.

Det kan ta flera månader att få all data som behövs för att avgöra när en lågkonjunktur börjar, men den amerikanska centralbanken sänkte sin målränta i mitten av mars 2020 som svar på coronavirusutbrottets ekonomiska konsekvenser.

Låga räntor kan stimulera tillväxten genom att göra det billigare att låna pengar, och mindre fördelaktigt att spara dem. Som ett resultat kan företag låna för att investera i sin verksamhet och individer kan leta efter sätt att dra fördel av låga räntor. Fler kan till exempel bli frestade att köpa en ny bil med ett billån med låg ränta, och den ökade efterfrågan stöder aktiviteten som går till att tillverka och sälja bilen.

Du kan dock tycka att det är svårt att få godkänt för ett lån under en lågkonjunktur, eftersom fordringsägarna också blir försiktiga med att låna ut pengar. De kan höja minimikraven för kreditvärdighet, kräva högre handpenning eller till och med sluta erbjuda vissa typer av lån helt och hållet.

Bör jag refinansiera under en lågkonjunktur?

Om du kan kvalificera dig för ett nytt lån kan refinansiering av dina skulder medan räntorna är låga minska dina månatliga betalningar och spara pengar. Även om det finns för- och nackdelar med varje alternativ, kan refinansiering av ditt bolån, billån eller studielån vara det smarta draget.

• Refinansiering av bolån: På grund av mängden pengar det handlar om kan refinansiering av ett bolån leda till betydande besparingar. Däremot kan du behöva betala stängningskostnader för ditt nya lån och förskottsbetalningsavgifter till din nuvarande långivare. Som ett resultat kan det ta flera år att bli jämn och gynnas. Tänk på kostnaden och besparingarna och om du sannolikt kommer att stanna kvar i hemmet tillräckligt länge för att göra refinansiering värt det.
• Refinansiering av billån: Refinansiering av billån kräver i allmänhet inga stängningskostnader, vilket kan göra det lättare att avgöra om refinansiering är en bra idé. Men håll fortfarande utkik efter förskottsbetalningar på ditt nuvarande billån eller andra avgifter som kan tära på dina potentiella besparingar.
• Refinansiering av studielån: Studielån har inga förskottsbetalningar, och många privata långivare tar inte ut startavgifter. Om du för närvarande har privata studielån och kan refinansiera till ett lån med lägre ränta kan det vara en bra idé. Men att refinansiera federala studielån är inte lika enkelt. Du måste refinansiera med ett privatlån och kommer att förlora federala förmåner, såsom tillgång till svårigheter och förlåtelseprogram.

Det finns också några faktorer som gäller för alla typer av skulder. Till exempel, även om du får en lägre ränta och minskar din månatliga betalning, om du ökar din återbetalningstid, kan du sluta betala mer ränta totalt sett.

Även om refinansiering generellt beskrivs som att ersätta ett befintligt lån med ett nytt lån av samma typ, kan du också titta på att konsolidera kreditkortsskulder med ett privatlån medan räntorna är låga. Vissa personliga lån har startavgifter, men lånen kan ha mycket lägre räntor än kreditkort och den fasta månadsbetalningen kan göra det lättare att hålla sig på rätt spår och betala av skulden.

Kontrollera din kredit innan du återfinansierar

Om du funderar på att refinansiera, eller ta ett nytt lån, kan din kredit ha en direkt inverkan på din förmåga att kvalificera dig och den ränta du kommer att få. Du kan kontrollera din kreditpoäng gratis med Experian, se vilka faktorer som påverkar din poäng och lära dig hur du kan öka den. Börja sedan köpa ett nytt lån för att se vilken långivare som erbjuder dig den bästa räntan.