Du har säkert hört talas om marknadsindex som Dow Jones Industrial Average eller S&P 500. Dessa index kan hjälpa dig att förstå ekonomin i stort. Du kan inte investera i dem direkt, men du kan investera i en indexfond som syftar till att efterlikna hur de presterar. Dessa fonder kan erbjuda mer diversifiering, lägre kostnader och lägre risker än vissa andra värdepapper. Om du tror att indexfonder kan vara rätt för din portfölj, hjälper den här guiden dig med indexinvesteringar.

Vad är en indexfond?

En indexfond är en värdepappersfond eller en börshandlad fond (ETF) som strävar efter att matcha resultatet av ett marknadsindex.
Ett marknadsindex är ett mätverktyg som hjälper människor att förstå en grupp av relaterade värdepapper:en tillgångsklass som aktier eller obligationer, en marknadssektor som sjukvård, en etisk hållning som socialt ansvarsfulla investeringar och så vidare. Det finns hundratals marknadsindex tillgängliga idag. Ett välkänt exempel är S&P 500, avsedd att beskriva den allmänna utvecklingen på den amerikanska aktiemarknaden som helhet, som består av 500 stora amerikanska aktier.

Så fungerar indexfonder

Du kan inte investera i marknadsindex direkt; det är där fonder kommer in. En indexfond är en värdepappersfond eller börshandlad fond (ETF) som köper värdepapper i ett försök att matcha resultatet för ett eller flera index. Du köper andelar i fonden genom ett mäklarhus och skördar frukterna om aktierna ökar i värde. Och beroende på fondens innehav kan du få utdelningar, räntor och kapitalvinster. Tänk dock på att all investering innebär risk, inklusive eventuell förlust av kapital, och om andelarna i indexfonden minskar i värde kan du förlora pengar.

Hur hanteras indexfonder?

Indexfonder följer vanligtvis en passiv investeringsstrategi:fondförvaltare köper och håller aktier för att maximera vinsten på lång sikt. Däremot kan andra typer av fonder använda en aktiv strategi, som försöker överträffa marknaden eller rikta in sig på något annat specificerat resultat, och vanligtvis kräver mer frekventa affärer.

Hur speglar indexfonder indexets resultat?

Det finns två vanliga sätt att replikera ett indexs resultat:investera i alla värdepapper som utgör indexet eller peka ut en delmängd av dem.

Fondens resultat överensstämmer vanligtvis inte perfekt med indexets utveckling. Tracking error, när förvaltare uppnår avkastning över eller under index, är oundvikligt. Indexfonder har ofta 1 % till 2 % tracking error.

Vad är indexviktning?

Indexviktningen avgör hur mycket varje företags prestation påverkar indexet, vilket också kan påverka indexfondernas avkastning.

• I ett prisvägt index , ju högre ett företags aktiekurs, desto mer effekt har det. Detta skapar mer volatilitet, och fonder behöver vanligtvis köpa och sälja aktier ofta. Det kan innebära högre avgifter för investerare.
• I ett börsvärdevägt index , ju högre ett företags börsvärde, desto mer effekt har det. De är mindre volatila från dag till dag och kommer sannolikt att ha lägre avgifter. Men de största tillgångarnas prestanda kan ha en överdriven inverkan på avkastningen.

Ett lika viktindex ger samma tyngd till varje företag, oavsett aktiekurs eller börsvärde. Det kan minska risken för att ett enda innehav kommer att krascha indexet, men kan också ta bort möjligheten att en superstjärna kan driva upp det.

Avgifter, kostnader och utgiftskvoter

Indexfonders passiva förvaltningssätt gör dem ofta billigare än aktivt förvaltade fonder. Men det är troligt att du fortfarande kommer att betala fondkostnader utöver courtageavgifter.

• Indexfonder har ofta förvaltningsavgifter, plus lastavgifter för köp och försäljning av aktier. De kan också ha 12b-1 avgifter, som är upp till en procent av dina tillgångar.

• Index ETF:er inte har 12b-1 eller lastavgifter, men kan ha andra kostnader.

Varje fond har en kostnadskvot som jämför fondens totala driftskostnader, inklusive avgifter, med mängden av dess tillgångar. Kostnadskvoter kan hjälpa dig att få en känsla av om avgifterna sannolikt kommer att vara högre eller mer måttliga när du jämför fonder.

Tips: Alla indexfonder har inte lägre avgifter än en aktivt förvaltad fond, så det är en bra idé att läsa det finstilta. Denna kalkylator kan hjälpa dig att jämföra kostnaderna för medel.

Genomsnittlig avkastning

Precis som med alla andra typer av investeringar vill du troligen ta reda på hur mycket pengar du tjänar med en indexfond. Genomsnittlig avkastning mäter hur mycket du tjänade eller förlorade på en investering. Så här fungerar det:

• För att ta reda på hur mycket du har vunnit eller förlorat under en viss tidsperiod, beräkna det totala beloppet för din avkastning. Lägg bara till investeringens värdeförändring (upp eller ner) till eventuella inkomster, som räntor eller utdelningar, som du kan ha tjänat in.

Tänk dig till exempel att du spenderade 100 USD för att köpa 10 aktier i en indexfond som kostade 10 USD styck. Efter tre år är aktiekursen 11 dollar. Du har också tjänat $2 i utdelning. Din totala avkastning skulle vara $12:aktiernas nuvärde, minus vad du betalade för dem, plus utdelningarna.

((10 x $11) – (10 x $10)) + $2 =$12

• När du vet din totala avkastning kan du beräkna din genomsnittliga avkastning, som uttrycks i procent. Dela din totala avkastning med din initiala investering och multiplicera sedan med 100 för att få en procentsats.

Med exemplet ovan fick din tänkta investering en total avkastning på 12 USD och en initial kostnad på 100 USD. Således fick den en avkastning på 12 %.

(12 USD / 100 USD) x 100 =12 %

Tips: När du beräknar din genomsnittliga avkastning, se till att lägga till eventuella avgifter du betalat till det belopp du investerat. Och när du räknar ihop vad du har tjänat eller förlorat, dra av eventuella skatter du betalat.

Typer av indexfonder

Om det finns en sektor, tillgångsklass eller annan typ av investering du är intresserad av, finns det troligen ett index som spårar det. Och oftare än inte finns det en fond dedikerad till att spegla indexets prestanda. Här är en titt på vanliga typer av indexfonder du kan stöta på:

• Bred marknadsindexfonder syfta till att replikera resultatet för en hel marknad, såsom den amerikanska aktiemarknaden. De köper vanligtvis tusentals olika värdepapper inom flera sektorer. Dessa kallas även totalmarknadsindexfonder.
• Aktieindexfonder sträva efter att matcha prestanda för specifika aktieindex. En fond kan till exempel rikta in sig på S&P 500 eller Nasdaq Composite. Vissa av dessa fonder fokuserar på ett enda index, medan andra kan spåra flera aktieindex.
• Obligationsindexfonder målobligationer istället för aktier. Även kända som ränteindexfonder, investerar de i värdepapper som stats- och kommunala obligationer, med målet att matcha ett visst obligationsindex.
• Balanserade indexfonder investera i flera typer av värdepapper; ofta inkluderar de en blandning av 60 % aktier och 40 % obligationer. De har vanligtvis minst två index som de försöker matcha:ett aktieindex och ett obligationsindex.
• Sektorindexfonder fokusera på en specifik marknadssektor. De kan använda ett sektorspecifikt aktieindex eller inrikta sig på en kategori inom ett mer allmänt index, till exempel aktier i kategorin konsumentvaror i S&P 500.
• Utdelningsindexfonder investera endast i aktier från ett visst index som ger utdelning. Dessa fonder kan fokusera på antingen utdelningsavkastningen eller betalningsgraden.
• Internationella indexfonder investera i värdepapper utanför USA, med inriktning på resultatet för ett annat lands index, som Nikkei i Japan eller DAX i Tyskland.
• Indexfonder för socialt ansvarsfulla investeringar (SRI) investera i aktier i företag som strävar efter att ha positiva samhälleliga, miljömässiga eller sociala effekter. Många SRI-index fokuserar på företag med höga MSCI ESG-betyg, som mäter ett företags motståndskraft mot långsiktiga, ekonomiskt relevanta ESG-risker (miljö, social, styrning).

Indexfonder kontra ETF:er

Indexfonder och ETF:er är inte nödvändigtvis olika saker. Snarare kan en indexfond vara en typ av ETF. Faktum är att de flesta ETF:er faktiskt är indexbaserade.

Tänk på det så här:en ETF kan vara en passivt förvaltad fond som syftar till att matcha resultatet för ett index; alltså en indexfond. Eller så kan det aktivt hanteras för att uppnå ett visst mål, vilket kan inkludera att överträffa marknaden.

Samma idé gäller för fonder:Vissa av dem är passivt förvaltade indexfonder.

Fördelar med indexfonder

• Potentiellt lägre kostnader: Indexfonder är vanligtvis passivt förvaltade, vilket innebär att investerarnas kostnader tenderar att vara lägre jämfört med aktivt förvaltade fonder.
• Potentiellt lägre risk: Indexfonder använder vanligtvis strategier med lägre risk och, precis som alla fonder, innehåller de en "korg" av värdepapper, vilket kan öka din diversifiering.
• Långsamma och stadiga returer: Indexfonder kan hjälpa din portfölj att växa på lång sikt. Fonder som följer S&P 500, till exempel, har historiskt haft ett starkt resultatrekord över tid. ¹ Naturligtvis innebär alla investeringar risk, inklusive risken att du kan förlora pengar, och tidigare resultat är inte en garanti för framtida resultat.
• Diversifiering: Eftersom fonder innehåller många olika värdepapper finns det en viss inbyggd diversifiering. Nivån på diversifiering varierar dock; en indexfond fokuserad på en sektor kan vara mindre mångsidig än en som speglar den övergripande aktiemarknaden.

Nackdelar med indexfonder

• Brist på flexibilitet: Eftersom en indexfond har åtagit sig att duplicera prestanda, kan ett fallande index innebära krympande avkastning; passiv hantering kan minska flexibiliteten att reagera på sjunkande prestanda.
• Underprestation: Även om en indexfond strävar efter att anpassa sig till ett indexs prestanda, finns det alltid en risk att den inte gör det. Vanliga orsaker till underpresterande är tracking error, utgifter och handelsavgifter.
• Mindre möjlighet till stora vinster: Långsam och stadig prestanda kan isolera dig från marknadsnedgångar, men det betyder också att du förmodligen inte kommer att tjäna pengar på marknadstoppar heller.

Ska du investera i en indexfond?

Den berömda investeringsexperten Warren Buffet är en förespråkare för indexfonder, men precis som alla investeringsstrategier beror vad som fungerar för dig på dina mål. Till exempel, om du har en måttlig riskprofil och du sparar för en avlägsen pensionering, kan du tycka att potentialen för lägre risk, lägre kostnader och långsam, stadig tillväxt är attraktiv. Indexfonder kan också vara tilltalande val för pensionärer som vill undvika överdriven risk. Å andra sidan, om du har en aggressiv investeringsstrategi och är villig att ta större risker för chansen till högre avkastning, kanske du tycker att indexfonder är för oflexibla för att möta dina behov.
Innan du köper aktier i någon fond är det en bra idé att göra dina läxor. Medan indexfonder i allmänhet kan ha lägre kostnader och risk, varierar individuella fonder. Du kan till exempel granska information om en fonds investeringsstrategi, fondsammansättning och kostnadsförhållande.

Hur man investerar i indexfonder

Det finns väldigt många indexfonder där ute, så om du ser en plats för dem i din portfölj kan du köpa aktier via en onlinemäklare eller investeringsapp. Stash erbjuder många alternativ, och med delandelar kan du börja idag med så lite som $5.