En ung kvinna förlorad i landet Oz frågar hur man kommer tillbaka till Kansas. "Om jag var du", får hon ohjälpligt sagt, "jag skulle inte börja från Oz." Men om Oz är där du är, har du inget val; därifrån måste du börja.

Så är det med många ekonomiska svårigheter. Vi måste börja där vi är, mitt i det.

1 av 3

Ett vackert exempel på motståndskraft

Efter att ha kämpat mot magcancer vid 72 års ålder var konstnären Henri Matisse rullstolsburen. Detta gjorde det svårt att måla eller skulptera. Men hans passion för att göra konst var oförskräckt. Så Matisse odlade ett nytt konstnärligt medium:pappersutklipp. Genom att klippa ut former och forma collage skapade han ett verk i sent skede som är lika hyllat som hans tidiga målningar.

Matisses konstnärliga omorientering var en handling av kreativ motståndskraft. Den typ av motståndskraft som blir mer av en nödvändighet i våra ekonomiska liv. Forskning från National Endowment for Financial Education visar att 96 % av amerikanerna upplever fyra eller fler inkomstchocker – en hälsokris, förlust av jobb eller annan livsförändring – under sina arbetsår.

Ofta möter människor dessa chocker från mindre än idealiska utgångspunkter. De flesta amerikaner säger att de skulle ha problem med att betala för en akututgift på 1 000 USD.

2 av 3

Vad är finansiell motståndskraft?

Jag tycker om att tänka på ekonomisk motståndskraft som förmågan att övervinna en ekonomisk svårighet och ändå göra det bästa av livet. Det är mer konst än vetenskap, eftersom varje persons situation är annorlunda. Men vi utgår alla från botten.

Och förhållandena verkar bli allt tjockare. För det första ökar den förväntade livslängden, vilket innebär att yngre generationer kommer att behöva spara för en längre pension än tidigare. En annan nackdel med att leva längre är att chansen är större för att uppleva olyckliga händelser.

Att helt enkelt börja spara till pension är en utmaning för de flesta unga vuxna, som vanligtvis går ut på arbetsmarknaden med mer än 30 000 USD i studielåneskulder.

Samtidigt hittar många människor som växte upp under efterkrigsåren, när en examen förväntades översättas till ett bra betalt jobb, en årlig semester, lite collegesparande för de 2,5 barnen och en bekväm pensions- eller pensionsfond. det är inte alltid så.

En undersökning från Allianz Life fann att hälften av amerikanerna tvingas bort från arbetsstyrkan tidigare än de planerat. Den främsta orsaken var oväntad jobbförlust, något som upplevdes av omkring 900 000 amerikaner i åldrarna 60-69 till följd av pandemin, enligt Bureau of Labor Statistics. En oväntad avgång från arbetsplatsen kan innebära att man går miste om ytterligare år med toppinkomster, potentiellt lägre pensionsförmåner och behovet av att börja utnyttja tillgångar tidigt.

3 av 3

Hur du kan bli ekonomiskt motståndskraftig

Det är viktigt att konceptualisera din ekonomi i konkreta termer:hur mycket du ska spara i en 401(k), vilken typ av investeringar du ska köpa, när du ska ansöka om socialförsäkring etc. Men det är också viktigt att tänka abstrakt, eftersom det är svårt att redogöra för motgångar — en pandemi, en cancerdiagnos, automatiseringen av ditt jobb.

Även om alla våra finansiella bilder är olika, kan delarna av finansiell motståndskraft skapas i linje med ett kit för att måla efter siffror:

1. En akutfond på tre till sex månaders utgifter.

Hela syftet med dessa pengar är att lindra smärtan av en oväntad ekonomisk hit.

2. Försäkringsskydd — hälsa, hem, bil, liv.

Visst, det är inte lika sexigt som att få tresiffrig investeringsavkastning, men försäkring kommer sannolikt att rädda din nacke mer än vad marknaden kommer att göra. Ta dig tid att förstå vad dina försäkringar täcker och jämför täckningen med mer än bara priset.

3. Ett hyggligt stort boägg.

Lämplig mängd varierar beroende på din önskade livsstil. Men för någon som tjänar mindre än 100 000 USD är det en bra idé att spara runt sju till tio gånger din lön vid 65 års ålder. Pensionssparande är inte bara för att hjälpa till att uppfylla dina mål eller drömmar, utan också för att bevara din livsstil som din ålder och hälsan gör dig mer sårbar för ekonomiska chocker.

4. Uppdaterade jobbkunskaper.

Färdigheter hjälper oss att få bättre lön och hålla oss i spelet. En Brookings-rapport uppskattar att cirka 25 % av jobben i USA kommer att påverkas kraftigt av automatisering under de kommande decennierna. Så det är värt besväret att lära sig en ny färdighet eller ta en pedagogisk workshop vartannat år.

5. Någon form av ekonomisk planering.

Verkar självklart, eller hur? Tyvärr är det många av oss som av otaliga skäl helt enkelt vinglar det. En plan förhindrar inte motgångar. Men ekonomiskt sett, när du har en full medvetenhet om din situation – ditt kassaflöde, bankkontosaldon, etc. – är du bättre på att anpassa dig.

Precis som med Matisse, är motståndskraft att hitta en ny vinkel. Det skapar en ny väg så att du kan fortsätta röra dig när världen omkring dig, som om en virvelvind, plötsligt förändras.

Eller, med den persiska poeten Rumi från 1200-talets kloka ord:"När du börjar gå på vägen, visar sig vägen."

Den här artikeln skrevs av och presenterar åsikterna från vår bidragande rådgivare, inte Kiplinger-redaktionen. Du kan kontrollera rådgivarens register med SEC eller med FINRA.

Om författaren

Jacob Schroeder, chef för Investor Education

Ansvarig för Investor Education, Advance Capital Management

Jacob Schroeder är chef för Investor Education på Advance Capital Management (www.acadviser.com/). Hans mål är att hjälpa människor att fatta mer välgrundade ekonomiska beslut och leva lyckligare liv. Han är också skaparen av personlig ekonomibloggen Incognito Money Scribe (incognitomoneyscribe.com/), som utforskar pengars mysterium och betydelse.