När Federal Reserve i juni signalerade att man räknar med att höja korta räntor i slutet av 2023 – snabbare än en tidigare prognos – var responsen omedelbar och hård. Dow Jones industriindex sjönk med mer än 800 punkter, och priset på den 10-åriga statsobligationen sjönk också, vilket ökade avkastningen till nästan 1,6 %. Räntorna på 30-åriga bolån steg över 3 % för första gången sedan april.

Bakgrunden till alla dessa oroande nyheter var stigande inflation, vilket fick en del att minnas de mörka dagarna i början av 1980-talet, då Fed höjde räntorna kraftigt för att stävja den. Då hade bostadsköpare turen att låsa ett 30-årigt bolån för mindre än 12 %.

Men något konstigt har hänt under veckorna sedan Feds tillkännagivande:10-åriga statsobligationsräntor har fallit tillbaka, och med dem även räntorna för 30-åriga bolån. Den 15 juli var den genomsnittliga räntan för ett 30-årigt bolån 2,88 %.

Ekonomer tillskriver nedgången i bolåneräntorna till flera faktorer, allt från oro för huruvida ökningen av COVID-19 Delta-varianten skulle kunna stävja ekonomisk tillväxt till en växande konsensus om att inflationstoppen är ett kortsiktigt fenomen. "Investerare köper in tanken på att många av de mycket starka inflationssiffrorna beror på övergående faktorer", såsom nedgångar i leveranser, säger Matthew Speakman, ekonom på fastighetswebbplatsen Zillow.

Ändå kommer räntorna så småningom att stiga (även om det inte är i närheten av vad vi såg på 1980-talet). Kiplinger förutspår att det 10-åriga statskassan kommer att stiga till 1,8 % i slutet av 2021 och 2,3 % i slutet av 2022. Den genomsnittliga räntan för ett 30-årigt bolån förväntas stiga till 3,3 % i slutet av 2021 och flytta upp till 3,8 % i slutet av 2022.

Det betyder att bostadsköpare, som har att göra med ett begränsat utbud, förmodligen inte behöver knata för att låsa en kurs (se Hur man vinner på en glödhet bostadsmarknad).

Kortfristiga räntor, som bestämmer räntorna på kreditkort och hemlån, förväntas förbli nära noll fram till 2022. Det är goda nyheter för låntagare – förutsatt att de kan få ett lån. Flera storbanker, inklusive Wells Fargo, JPMorgan Chase och Citibank, stoppade nya hemlånekrediter under pandemin och har ännu inte återupptagit sina erbjudanden.

Kreditkortsutgivare, å andra sidan, är ivriga att registrera kunder, särskilt eftersom många låntagare använde sina stimulanscheckar eller besparingar på inställda semestrar för att betala av saldon under pandemin. Kreditkortsräntorna är fortfarande mycket högre än räntorna på andra lån – den genomsnittliga räntan är cirka 16 % – men många emittenter vill locka nya kunder genom att utöka sina belöningsprogram (se Nya förmåner från våra bästa belöningskort).

Ingen lättnad för sparare. Samtidigt är de enda goda nyheterna för sparare att priserna på sparkonton, insättningsbevis och andra säkra parkeringsplatser förmodligen inte kommer att sjunka längre, säger Ken Tumin, grundare av DepositAccounts.com. Den genomsnittliga räntan för banksparkonton online är cirka 0,45 %, och stora fysiska banker betalar ännu mindre än så. Att låsa in dina pengar på en CD kommer inte att öka avkastningen:Den genomsnittliga räntan för en ettårig CD är bara 0,17 %, och du får bara 0,31 % på en femårig CD, enligt Bankrate.com.

Det är inte bara räntorna som håller räntan låg, säger Tumin. Den personliga sparräntan steg i höjden under pandemin när konsumenterna sänkte sina utgifter och bankade sina stimulanscheckar för en regnig dag. Under det första kvartalet 2021 stod banklånen endast för cirka 58 % av inlåningen, säger Tumin, en minskning från 69,5 % 2020. Det tyder på att bankerna har gott om pengar att låna ut och att de inte kommer att ha bråttom att höja räntorna för att locka till sig fler insättningar , även efter att Fed höjt de korta räntorna.

Det finns steg du kan vidta för att få en högre avkastning på pengar du inte har råd att förlora. Vissa högavkastande belöningssparkonton som erbjuds av lokala banker och kreditföreningar erbjuder priser så höga som 5 %. Avvägningen är att de vanligtvis begränsar mängden insättningar som är berättigade till den höga räntan och kräver att du uppfyller vissa kriterier, som att använda institutionens betal- eller kreditkort ett visst antal gånger varje månad, att få din lönecheck direktinsatt och gör alla dina affärer online. Till exempel, Consumers Credit Union (Illinois) betalar 4,09 % på upp till 10 000 USD om du spenderar minst 1 000 USD i månaden på ett av dess kreditkort, har direktinsättning och uppfyller andra krav.

Ett annat alternativ för pengar som du inte förväntar dig att behöva direkt är en serie I-sparobligation. Den sammansatta räntan på serie I-obligationer emitterade till och med oktober är 3,54 %. Räntan består av en fast ränta – för närvarande 0 % på nya obligationer – och en inflationstakt, som baseras på statens konsumentprisindex och justeras var sjätte månad från obligationens emissionsdatum (se Tjäna 3,54 % med serie I-obligationer).

En stor höjning för seniorer

Inflationen kan vara särskilt tuff för pensionärer som lever på en fast inkomst, men de senaste prisökningarna har en uppsida. Kiplingerbrevet förutspår att den årliga levnadskostnadsjusteringen för socialförsäkringsförmåner för 2022 kommer att vara 6,3 %, det största steget sedan 1982, då förmånerna steg med 7,4 %.

Den prognostiserade ökningen återspeglar återhämtningen av konsumentpriserna som pressades ner under pandemin. COLAs beräknas med hjälp av konsumentprisindex för löntagare i städer och kontorsarbetare.