Att spara till pension är ett av de smartaste stegen du kan ta för att säkerställa din framtida ekonomiska säkerhet, så är det värt att äventyra den säkerheten genom att låna från din 401(k)? Många människor gör det, särskilt när nuvarande behov är trängande.

År 2020, 9 procent av icke-pensionerade vuxna lånade eller tog ut pengar från ett pensionskonto, och 14 procent av icke-pensionerade vuxna som upplevde en uppsägning utnyttjade denna källa, enligt Federal Reserve. Icke-pensionärer med saldo på ett pensionskonto under 50 000 USD var mer benägna att göra det än de med högre saldo. ¹

Om du skulle överväga det här alternativet, här är en titt på för- och nackdelarna med att ta ett 401(k) lån i en ekonomisk nödsituation.

Är det ett alternativ att låna från din 401(k)?

Sponsorer av arbetsgivarplaner är inte skyldiga att tillåta 401(k)-lån, men ungefär hälften gör det, enligt Employee Benefit Research Institute (EBRI). Plandeltagare kan läsa sin 401(k):s sammanfattande planbeskrivning (SPD) för att ta reda på om de är berättigade att ta lån från sin egen plan. Om så är fallet kommer SPD att ange företagets lånevillkor, som måste falla inom IRS riktlinjer. Anställda kan också kontrollera med sin personalavdelning.

IRS begränsar hur mycket arbetare får låna från sina 401(k)-planer. Arbetsgivarplanens sponsorer får inte tillåta plandeltagare att låna mer än:

1. Det högsta av 10 000 USD eller 50 procent av deras intjänade kontosaldo; eller
2. 50 000 USD, det som är mindre.

Med andra ord, om ditt intjänade 401(k)-saldo är $60 000, kan du potentiellt låna upp till $30,000. Om ditt intjänade saldo är 120 000 USD kan du kanske låna upp till 50 000 USD.

Stimuleringsförslaget från CARES Act, som antogs av kongressen i mars 2020 för att hjälpa både arbetande amerikaner och arbetsgivare att stå emot den ekonomiska avgiften som orsakas av coronavirus-pandemin, mildrade många regler relaterade till både pensionsplanlån och direkta uttag. För deltagare i kvalificerade pensionsplaner höjde lagstiftningen gränsen för lån från 401(k)s (och andra kvalificerade pensionsplaner) till det lägsta av $100 000 eller det intjänade kontosaldot. Lagen om konsoliderade anslag, 2021, förlängde denna tillfälliga ökning av lånegränserna till mitten av 2021.

I allmänhet kräver IRS att pensionslåntagare gör i stort sett lika stora återbetalningar av lån minst en gång per kvartal, och dessa betalningar måste innehålla både kapital och ränta. Du kan inte ta mer än fem år att betala tillbaka lånet (såvida lånet inte är specifikt för köp av en primärbostad, vilket ger en längre återbetalningstid).

En av fördelarna med att låna från en 401(k)-plan, eller dess motsvarigheter till ideella och offentliga sektorer, 403(b) och 457(b), är att till skillnad från kommersiella lån kräver de ingen kreditprövning, så de är tillgängliga även för dem med ogynnsamma kreditvärden.

Även om ditt mål bör vara att återbetala ditt 401(k)-lån i sin helhet och i tid, kommer det inte att skada din kreditpoäng om du gör standard. Däremot kan du bli beskattad för det utestående saldot och åläggas en extra skattestraff för förtida uttag om du inte är äldre än 59 ½ år. Det kan också tillkomma avgifter, beroende på villkoren i din plan.

401(k)-lån är också en tillgänglig likviditetskälla i ett nafs, till skillnad från andra pensionskonton. Faktum är att IRS tillåter inte lån från individuella pensionskonton (IRA). All distribution från en IRA före 59-1/2 års ålder är föremål för ordinarie inkomstskatter, plus en straffavgift på 10 procent för tidigt uttag.

När ett 401(k)-lån kan vara vettigt

Ungefär en femtedel (19 procent) av alla 401(k) plandeltagare som hade möjlighet att låna från sina planer hade ett 401(k) lån utestående i slutet av 2018, enligt Employee Benefit Research Institute. Det genomsnittliga obetalda saldot var $8,162 och medianlånebalansen var $4,486. De flesta låntagare utnyttjar mindre än 30 procent av sitt kontosaldo. ¹

De flesta finansexperter insisterar dock på att de som sparar till sin pension bara utnyttjar sina 401(k) som en sista utväg.

"Anledningen är att dessa pengar är specifikt för användning när du inte arbetar", säger IRS-registrerad agent och chartrad pensionsplaneringsrådgivare Abby Eisenkraft, VD för Choice Tax Solutions i New York City. "Om du är ung, arbetar och inte kan spara, vad händer när du är äldre och inte arbetar? Socialförsäkringen täcker knappast hyran för många människor, och för andra med betalda bolån finns det fortfarande fastighetsskatter och andra stora utgifter.”

Ett annat problem har att göra med skatter.

Eftersom deltagarna bidrar med dollar före skatt till en 401(k)-plan, men betalar tillbaka ett 401(k)-lån med dollar efter skatt och även betalar skatt när de tar utdelningar från planen, betalar deltagarna i princip skatt två gånger på lånebeloppet, sa Pamela Shoup, en kvalificerad 401(k) administratör och president för AMI Benefit Plan Administrators i Youngstown, Ohio. Vidare tar många planer ut en avgift för att ta lånet och en avgift för att behålla lånet.

Med alla kostnader och konsekvenser, kanske du vill begränsa upplåningen till en sann nödsituation. Ja, folk lånar av sina pensionssparande för att köpa bostad, för att finansiera en utbildning, för att starta ett företag eller för att ta semester. Men det här är inte alltid bra skäl att låna från en 401(k). Och i vissa fall kan det finnas bättre sätt att låna - bättre för att de är billigare eller för att de är mindre benägna att påverka din pension. I andra fall innebär upplåning att du kanske lever över dina tillgångar och bör försöka lösa det problemet utan att ta någon form av lån. (Kalkylator: Hur mycket ska jag spara till pensionen?)

Men matematiken måste vara vettig för din individuella situation. Om du skulle förlora 6 procent per år i investeringsintäkter genom att låna från din 401(k), men du skulle undvika att betala 20 procents ränta på ett personligt lån eller kreditkortssaldo, blir 401(k)-lånet billigare, åtminstone på kort sikt. Vad mer är, om räntan du betalar på ditt 401(k)-lån är lika med eller större än de investeringsintäkter du går miste om genom att ta ett 401(k)-lån, kommer lånet inte att skada dig i det långa loppet så länge som du betalar tillbaka det.

Vad du kan förlora när du lånar från din 401(k)

Ta inte ett 401(k)-lån om du inte har disciplinen och de ekonomiska möjligheterna att betala tillbaka det.

Eisenkraft sa att samma beteende som fick en person i problem i första hand ofta kommer att fortsätta om de inte gör en medveten ansträngning för att förändra.

Men Bobersky sa att återbetalning av lånet normalt inte är ett problem eftersom många planer kräver återbetalning av lån genom löneavdrag. "Problemet är att många deltagare minskar sina bidragsbelopp till planen under återbetalningstiden, vilket gör det svårare att nå sina pensionsmål", sa hon.

Att misslyckas med att bidra till din 401(k) under någon tidsperiod är dock ett missat tillfälle som du aldrig kommer att få tillbaka. Och om ditt företag matchar en procentandel av pensionsavgifterna, finns det ett extra problem med att lämna pengar på bordet. Så, om det alls är möjligt, och om din plan tillåter det, fortsätt att ge bidrag till ditt pensionssparkonto i samma takt medan du betalar tillbaka ditt lån.

Se åtminstone till att betala tillbaka ditt lån. Varför? Om du inte betalar tillbaka ditt lån kommer det att betraktas som en fördelning på det obetalda saldot och du kommer att vara skyldig skatt (till din marginalskattesats). Om du är yngre än 59-1/2 år är du också skyldig en straffavgift på 10 procent för förtida uttag på det belopp du inte har betalat tillbaka.

Även om du så småningom måste betala skatt på alla 401(k)-uttag, även om du väntar till pensionsåldern, är påföljderna ett slöseri med pengar. Att aldrig betala tillbaka kan dessutom skada ditt långsiktiga nettoförmögenhet avsevärt. Pengarna du tar ut kommer inte att tjäna investeringsavkastning och sammansättning. Att gå med på att betala tillbaka ditt lån genom automatiska löneavdrag kan hjälpa dig att hålla dig ärlig.

Generellt sett föreslår finansexperter att pensionssparare undviker att ta ett 401(k) planlån om en permittering, jobbbyte eller företagsförvärv verkar vara nära förestående, eftersom någon av dessa händelser kan innebära att du måste betala tillbaka ditt lån i sin helhet inom en viss tidsperiod — en skyldighet som du kanske inte är i stånd att uppfylla, vilket gör det obetalda lånesaldot till en utdelning.

Ett annat potentiellt problem med 401(k) upplåning uppstår om du måste sälja investeringar med förlust för att låna pengarna. Det är en sak att förlora pengar på papper när börsen är nere; det är en annan sak att göra dessa förluster verkliga genom att sälja dina investeringar.

Besvärliga uttag

De som upplever en verklig finanskris kan vara berättigade till en svårighetsuttag från sin 401(k)-plan.

Precis som med lån är din plansponsor inte skyldig att erbjuda svåra uttag och det är upp till dem att avgöra vilka villkor som gäller.

Enligt Internal Revenue Service-riktlinjer måste den anställde, den anställdes make eller den anställdes anhöriga ha ett "omedelbart och stort ekonomiskt behov" och det uttagna beloppet måste vara "nödvändigt för att tillfredsställa det ekonomiska behovet." ²

I allmänhet kan ett uttag av svårigheter inkludera att betala sjukvårdskostnader, undvika vräkning eller utestängning från en primär bostad, betala för begravnings- eller begravningskostnader, eller reparera en skadad primärbostad eller att betala utbildningsavgifter, rum och kost och avgifter för de kommande 12 månader för dig, din make och andra anhöriga.

Du kan inte ta ett uttag från pensionssparandet om du har andra resurser för att tillgodose ditt behov, enligt IRS.

Till exempel kan någon som ägde ett fritidshus, men hade problem med att göra betalningar på sin primära bostad, förväntas enligt villkoren i de flesta 401(k)-planer att sälja fritidshuset för att möta kassaflödesproblem snarare än att ta ut ett svårigheter. .

401(k)-planer ger också att svårighetsuttag inte är tillgängliga om du kan få ett kommersiellt lån för att lösa ditt problem eller om du inte har uttömt dina möjligheter att ta ett lån från din plan.

Om du tar ett svårhetsuttag kommer du inte att få bidra till din plan igen på minst sex månader. Utdelningen från sparplanen kommer att beskattas som inkomst och bedömas med 10 procents straffavgift om du inte är minst 59-1/2 år gammal.

Till skillnad från ett 401(k)-lån behöver ett 401(k)-uttag inte betalas tillbaka – du kan faktiskt inte återbetala det även om du vill (såvida du inte tog ett koronavirus-relaterat uttag enligt CARES Act, i vilket fall du har tre år på dig att betala tillbaka pengarna och slippa beskattning).

Som mest kan du försöka kompensera för uttaget genom att öka dina 401(k)-bidrag för pension senare när din ekonomiska situation förbättras.

Om du till exempel bidrog med 5 procent av dina inkomster före skatt till dina 401(k) innan du tog det svåra uttaget, när du väl får bidra till din plan igen och har resurserna att göra det, kan du öka ditt bidrag ränta till 10 procent eller mer (med förbehåll för bidragsgränser).

401(k)-planer bör inte användas som spargris. Men för dem som upplever en ekonomisk nödsituation är inte heller ett lån eller ett uttag från sparande dömande för deras ekonomiska framtid.

Se bara till att du förstår konsekvenserna och överväg alla alternativ först.