Många amerikaner har inkomster som varierar från vecka till vecka. När inkomsterna är ostadiga kan alla oväntade utgifter göra att du kommer till korta. Om du inte har en fullt finansierad nödfond kan du hitta dig själv att leta efter lån för att överbrygga klyftan och ta dig till din nästa lönecheck. Löndagslån finns där ute, men till en hög kostnad för låntagarna.
Kolla in vår refinansiera kalkylator.
Alla skulder skapas inte lika. Ett prisvärt bolån på ett hem som stiger i värde skiljer sig från ett privat studielån med en hög ränta som du kämpar för att betala av. Med avlöningsdagslån betalar du mycket pengar för förmånen att ta ett litet kortfristigt lån. Löndagslån kan lätt komma utom kontroll, vilket leder till att låntagare blir djupare och djupare i skuld.
Vad är avlöningslån? Säg att du fortfarande är 12 dagar kvar till din nästa lön, men du behöver 400 USD för akuta bilreparationer. Utan de 400 dollar som din bil inte går, kommer du inte att ta dig till jobbet, du kommer att förlora ditt jobb och eventuellt förlora ditt boende också. Höga insatser.
Om du går till en långivare med avlöningsdag kommer de att be dig skriva en check på ett belopp motsvarande 400 $ plus en finansieringsavgift. I utbyte får du $400. Du har vanligtvis två veckor eller tills din nästa lönecheck på dig att betala tillbaka pengarna. Säg att finansieringsavgiften är $40. Du har betalat $40 för att låna $400 i två veckor.
Om du betalar tillbaka pengarna inom låneperioden är du ute 40 USD men du är inte ansvarig för att betala ränta. Men grejen är att många människor inte kan betala tillbaka sina lån. När det händer är pengarna de lånade tvåsiffriga, tresiffriga eller till och med fyrsiffriga räntor. Det är lätt att se hur ett avlöningsdagslån kan leda till en skuldspiral. Det är därför avlöningsdagslån är olagliga på vissa ställen och deras räntor är reglerade på andra.
När din låneperiod tar slut kan du be din långivare att betala ut checken du skrev när du gick med på lånet. Eller så kan du rulla den skulden till en ny skuld och betala en ny uppsättning finansieringsavgifter i processen. Att rulla över skulder är det som leder till en skuldspiral, men det är ofta människors enda val om de inte har tillräckligt med pengar på sitt konto för att täcka checken de skrev.
Och med sina höga räntor sätter avlöningsdagslån låntagare i den positionen att de kan göra betalningar med avdragsfrihet, aldrig kunna chippa bort den kapital de lånat eller bli skuldfri för gott.
Lån med avlöningsdag kräver ingen kreditprövning. Om du betalar tillbaka ditt avlöningsdagslån i tid, kommer det lånet i allmänhet inte att synas på dina kreditupplysningar hos någon av de tre kreditupplysningsföretagen (Experian, TransUnion och Equifax). Att betala tillbaka ett avlöningsdagslån inom din låneperiod kommer inte att öka din kreditpoäng eller hjälpa dig att bygga upp krediter.
Men vad händer om du inte kan betala tillbaka ditt avlöningslån? Kommer det avlöningsdagslånet att skada din kredit? Det kunde. Om din avlöningsdagslångivare säljer din skuld till en inkassobyrå kan den inkasseraren rapportera ditt obetalda lån till kreditupplysningsföretagen. Det skulle då visas som en negativ post på din kreditupplysning och sänka din kreditpoäng. Kom ihåg att det tar sju år för negativa poster att ta bort din kreditupplysning.
Att ha en skuld som går till inkasso är inte bara ett slag för din kreditpoäng. Det kan sätta dig på radarn för vissa motbjudande karaktärer. I vissa fall kan inkasserare hota med att väcka åtal. Eftersom låntagare skriver en check när de tar ett avlöningsdagslån, kan inkasserare försöka ta ut åtal med hjälp av lagar som utformats för att straffa dem som begår bedrägerier genom att skriva checkar för konton med otillräckliga medel (dessa kallas NSF-checkar). Framtidsdaterade checkar som skrivs till långivare med avlöningsdag är dock i allmänhet undantagna från dessa lagar. Inkassoföretag kan hota att väcka åtal som ett sätt att få folk att betala, även om domare i allmänhet skulle avfärda sådana anklagelser.
Relaterad artikel:Är payday utlåning på väg ut?
Om du har en likviditetskris men vill undvika långivare finns det alternativ att överväga. Du kan låna av vänner eller familj. Du kan söka ett litet personligt lån från en bank, kreditförening eller webbsajt för peer-to-peer-lån.
Många sajter erbjuder nu omedelbara lån eller lån samma dag som konkurrerar med hastigheten hos långivare, men med lägre avgifter och lägre räntor. Du kan också begära förlängning från dina borgenärer eller förskott från dina arbetsgivare.
Även former av utlåning som vi vanligtvis inte älskar, som kontantförskott på kreditkort, tenderar att ha lägre räntor än avlöningsdagslån. Kort sagt, det är vanligtvis en bra idé att undvika avlöningslån om du kan.
Relaterad artikel:Hur man odlar en akutfond
När du överväger ett kortfristigt lån är det viktigt att inte bara leta efter låga räntor. Mellan avgifter och försäkringar kan långivare ibland hitta sätt att slå effektiva räntor till tresiffriga nivåer även om de har ett tak för sina APR. Riskerna med att ta ett avlöningsdagslån lyfter fram vikten av att arbeta hårt för att bygga upp en nödfond som du kan dra nytta av.
Fotokredit:©iStock.com/PeskyMonkey, ©iStock.com/Kirby Hamilton, ©iStock.com/Joe_Potato