Uppdatering av tillägg! Lättnad för betalning av studielån har nu skett förlängt till 31 augusti 2022 och lägger till ytterligare fyra månaders lättnad för låntagare.
Om du inte har en kristallkula, skulle du förmodligen aldrig ha gissat hur galna saker och ting skulle bli under de senaste åren. Det har verkligen varit en virvelvind av förändring! Och för människor som har drabbats hårt av covid-19-pandemin – dödsfall och sjukdomar i familjen, arbetslöshet, lediga dagar, hemundervisning, byte av barnomsorg – är virvelvind århundradets underdrift.
Ett av sätten som den federala regeringen har försökt att stilla stormen är genom ekonomiska hjälpprogram. Och om du är en av de 43 miljoner människorna med federala studielån där ute, så kanske du har fått lite tillfällig lättnad på dina studielånsbetalningar genom CARES Act som antogs i mars 2020. 1
Sedan dess har studielånslättnaden förlängts flera gånger. Senast utfärdade presidenten en verkställande order om att förlänga nödlånet med studielån igen till och med den 31 augusti 2022. 2
Låt oss ta en titt på vad vi vet om den nuvarande förlängningen av betalningen av studielån och vad det betyder för dig.
Låt oss återblicka till mars 2020 för en minut (oroa dig inte, vi stannar inte här länge – det är bara för att få lite sammanhang). COVID-19 hade precis börjat ta fart i USA och fallen ökade över hela landet. På bara några veckor befann sig plötsligt miljontals människor utan arbetslöshet när företagen gick i lås. För att hjälpa amerikaner och stimulera ekonomin antog kongressen lagen om 2,2 biljoner dollar för Coronavirus Aid, Relief och Economic Security (aka CARES Act).
CARES Act var inte perfekt, men den försökte hjälpa amerikaner med federalt ägda studielån genom att erbjuda:
CARES-lagen skulle upphöra att gälla den 30 september 2020. Men eftersom pandemin fortsatte och arbetslöshetssiffrorna förblev lägre än idealiska, har CARES-lagen förlängts flera gånger sedan dess – med den senaste förlängningen som varar till den 1 september 2022.
Okej, först till kvarn:CARES Act är inte en del av en plan för efterlåtelse av studielån – det är en tillfällig befrielse från betalningar av studielån. Den grundläggande takeawayen är detta:Återbetalningen av alla federalt ägda studielån är på paus, och räntan kommer att ligga kvar på 0 % fram till 1 september 2022.
Men vad räknas som ett federalt ägt studielån? Bra fråga! Här är vad som ingår:direkta Stafford-lån, direkta PLUS-lån för föräldrar och doktorander och direkta konsolideringslån. Det täcker också lån från Federal Perkins Loans och Federal Family Education (FFEL) Program om de inte är kommersiellt ägda.
Liksom den ursprungliga delen av CARES Act ingår alla låntagare med federalt ägda studielån automatiskt i förlängningen. Det betyder att du inte behöver registrera dig för att få bort dina betalningar eller räntor förrän i september – det ska ske utan att du behöver göra något. Faktum är att om du vill behålla gör betalningar kan du behöva ringa din lånetjänst eller gå online för att göra en betalning manuellt.
Att navigera i återbetalning av studielån kan vara en total labyrint även i mindre galna tider, men just nu är det mer förvirrande än någonsin. Så låt oss ta en titt på hur denna förlängning av betalningsavdrag för studielån fungerar under vissa omständigheter.
Om du var i fallissemang på dina studielån före pandemin – vilket innebär att du var efter med betalningar – finns det några goda nyheter för dig.
President Biden meddelade med den senaste förlängningen av avdrag för studielån att låntagare som är uteblivna eller försummelser med sina federala studielån automatiskt kommer att återställas till god status. 3 Den här förändringen innebär att om du var efter med dina studielånsbetalningar kommer du att anses vara ikapp.
Men bli inte förvirrad - din skuld går ingenstans. Du kommer fortfarande att ha samma mängd federala studielån som du började med innan CARES Act trädde i kraft. Och om dina studielån var i fallissemang tidigare, kommer du förmodligen att ha problem med att betala dem igen när avdrag för studielån upphör.
Det betyder att nu är din chans att få utöver dina studielån! Med pausbetalningar, inga räntor och inga löneutmätningar eller inkasseringar på federalt ägda studielån just nu, är det det perfekta dags att göra framsteg.
Men kanske har COVID-19 inneburit att dina svåra tider har blivit svårare. Den ursprungliga studielånslättnaden kan ge dig precis tillräckligt med andrum för att betala din hyra eller ha mat på bordet. Om det här är din situation är det viktigt att du tar kontakt med din låneförmedlare så snart som möjligt för att diskutera en plan för hur dina betalningar kommer att se ut när pausen tar slut – eftersom den kommer slut.
Och på tal om planer, om du har skjutit upp (och hållit dig till) en budget, finns det ingen tid som nu. Om det finns en sak som kan ta lite av en stressig tid, är det att ha en plan för dina pengar. Vi har ett bra verktyg som hjälper dig att komma igång.
Också inkluderat i förlängningen av betalningslättnader för studielån är några speciella meddelanden för programmet Public Service Loan Forgiveness (PSLF). Just nu räknas pausade betalningar fortfarande för PSLF, så länge du fortfarande arbetar heltid för en kvalificerad arbetsgivare och uppfyller alla andra krav. 4
Riktigt snack:PSLF-programmet har fler ringar och hinder än en hästshow. Men om du fortfarande försöker kvalificera dig, kolla in med din låneservice för att se till att du fortfarande markerar alla rätt rutor som programmet kräver. Bank bara inte på detta som svaret på dina problem. För med mindre än 2 % av människorna som faktiskt blir godkända för PSLF, gör du det inte vill lägga alla dina ägg i studielånskorgen. 5
Och om du har möjlighet att fortsätta betala på dina studielån, gör det. Dra nytta av 0% ränta och attackera din huvudman. Visa det ingen nåd! Ju tidigare du är skuldfri, desto snabbare tillhör dina pengar dig.
Om du har privata studielån är du förmodligen väl medveten om att CARES Act inte omfatta eventuell lättnad för privata studielånslåntagare. Och förlåt – det här nya tillägget gör inte det heller.
Det är högst osannolikt att någon bank eller privat långivare proaktivt kommer att göra något för att hjälpa dig med dina lån – trots allt är de i branschen för att tjäna pengar. Men om din ekonomi har drabbats hårt under den här tiden, måste du lyfta luren, ringa din lånetjänst och fråga om de kommer att pausa dina betalningar under en tid eller minska ditt betalningsbelopp. Det kanske inte händer, men det är värt ett försök.
Men precis som med federala studielån, om du har möjlighet att fortsätta betala på dina privata lån, fortsätt då. Även om du måste minska tillfälligt , tappa inte farten på att krossa din skuld. Du förtjänar att få ut de studielånen ur ditt liv!
Den nya förlängningen av betalningslättnader för studielån gäller endast federalt ägda studielån. Det betyder att inga kommersiellt ägda FFEL-programlån eller Perkins-lån är berättigade. (Om du har en federalt ägd FFEL eller Perkins-lån, då är du bra.)
Pengastress är fruktansvärt. Det smyger sig in i varje sekund av varje dag och berövar dig din sinnesfrid. Denna globala pandemi kan verkligen ha dragit bort mattan under dig på ett stort sätt. Eller så kanske du hellre inte tänker på din skuld om du inte måste just nu. Hej, vi förstår det helt.
Men det betyder inte att du ska stoppa huvudet i sanden och vänta på att dina studielån på magiskt sätt försvinner. Faktum är att ju mer du lutar dig åt en handlingsplan som inkluderar att göra och hålla dig till en budget, desto mer kontroll kommer du att få tillbaka. Lita på oss, din avsikt kommer att vara en livräddare.
Så oavsett hur pandemin har påverkat din ekonomi, kan du fortfarande arbeta mot ditt mål att slå ut din studielåneskuld för gott. Tidslinjen kan se lite annorlunda ut än du förväntade dig, men håll kursen. Du har det här!
Här är vad du ska göra just nu med dina studielån, beroende på din situation.
Om din inkomst är stabil har du ett par riktigt bra alternativ tillgängliga för dig. Det första är att fortsätta att fortsätta – det vill säga fortsätta betala dina studielån varje månad. Det låter kanske galet, men hör av oss:Med 0 % ränta på federalt ägda studielån går hela din betalning direkt till din huvudman. Fan ja! Du betalar de dåliga pojkarna snabbare än någonsin. Och du betalar mycket mindre intresse på sikt!
Ditt andra alternativ (om du har andra skulder förutom studielån), är att använda studielånslättnad för att kasta ännu mer pengar på dina andra skulder. Med skuldsnöbollsmetoden betalar du ner dina skulder från minsta till största. Men medan betalningar av studielån är pausade kan du välja att ta ut ditt månatliga studielån och använda det för att slå ut dina andra, mindre skulder snabbare.
Men här är affären:Om du väljer det andra alternativet måste ha ett skuldattackerande tänkesätt. Ja, dina studielån är pausade till september, men de är inte borta! Dra nytta av denna tid för att utplåna dina mindre skulder och sedan omedelbart återgå till att betala av dina studielån.
Och glöm inte:Eftersom dina studielånsbetalningar har pausats automatiskt, måste du vara proaktiv med att göra en betalning varje månad. Visst, det är lite krångligt, men du kommer att vara så glad att du inte släppte när avdragen på studielånet upphör och alla andra känner smärtan av betalningar igen.
Så, tänk om saker och ting inte är så stabila just nu? Kanske har du förlorat ditt jobb, kanske har du en närmaste familjemedlem med en allvarlig sjukdom, eller kanske har du en bebis på väg – oavsett vad som är fallet, låt inte ekonomisk osäkerhet spåra ur dig. Om du har förlorat delar av eller hela din inkomst eller om du vet att dina utgifter kommer att förändras i stor utsträckning, är ditt jobb att samla pengar.
Din prioritet just nu är att se till att dina fyra väggar – mat, verktyg, tak över huvudet och transporter – tas om hand. Och om du inte har en nödfond på $1 000, skaffa det så fort du kan .
Om du kan fortsätta att betala dina minimibetalningar på dina skulder, gör det. Just nu är din lägsta betalning för federala studielån tekniskt sett noll - och det finns ingen påföljd om du inte betalar. Så även om det är bäst att fortsätta betala på dina studielån om du kan, om du verkligen är i en nypa och orolig för att täcka de grundläggande nödvändigheterna, tryck pausa på dina federala studielånsbetalningar och spara pengarna för att ta dig igenom den här säsongen.
Och om du har privata studielån, ring din låneservice ASAP och förklara din situation. Fråga om de kommer att pausa dina betalningar eller samarbeta med dig om en reducerad betalningsplan.
Men kom ihåg, det här är inte en evig situation. Håll dig lugn och håll dig till planen. Så snart din inkomst går upp igen, återuppta attackläget på den skulden.
Medan CARES Act och förlängningen av betalningen av studielån kan hjälpa dig att hämta andan – och kanske till och med komma framåt – på dina federala studielån, hur är det med din privata studielån? Nåväl, en sak du kan göra för att hjälpa dig få dragkraft är att refinansiera dina studielån.
Men refinansiering är inte för alla. Du bör bara refinansiera dina studielån om:
Sammanfattning:Refinansiering är inte den enda lösningen, men det kan vara den push du behöver för att få din skuldavbetalning på högvarv. Och det tar bara några minuter att ta reda på din nya beräknade ränta.
Ja, betalningsuppehållet för studielån kan vara en trevlig lättnad. Men en förlängning är ingen ursäkt för att helt överge dina planer på att bli skuldfri. Vänta inte tills september rullar runt för att komma på en utbetalningsstrategi. Gör det nu . Som i idag . Och lita inte på att regeringen kommer på en lösning för dina studielån – det är ett recept på besvikelse just där. Istället kan du ta kontroll över dina pengar och din framtid.
Om du ekonomiskt kan fortsätta attackera din studielåneskuld, sakta inte ner nu. Du har några fantastiska möjligheter att få förlängningen att arbeta ännu hårdare för dig. Men om du precis har börjat eller om du har tvingats bromsa din skuldsnöboll, är det dags att fokusera.
Ta reda på allt du behöver veta i vår guide till Bli av med dina studielån. Detta gratis guiden leder dig genom vad som händer just nu med studielån, lättnadsalternativ, hur du budgeterar för din betalning av studielån och mer. Det är dags att du tar bort studielåneskulden ur ditt liv – för gott!
Konsolidering av studielån:Vad låntagare behöver veta
Företagslån 101 | Vad du behöver veta
Vad är tålamod med studielån?
Hur man refinansierar studielån
Ska jag konsolidera mina studielån?
Privata studielån skuldlättnader &förlåtelse:Vad du ska veta
Vad är ett jumbolån?
Vad är rehabilitering av studielån?