Letar du efter ett sätt att betala för en ny bil, köpa den där snygga nya datorn eller fly på en tropisk tillflyktsort utan spara först? Det finns ett låneföretag som ivrigt väntar på att ta hand om kostnaden – men det kommer att kosta dig . Den heter Upstart, och den här digitala lånetjänsten har ett uppdrag att öka antalet skuldsatta. (Du läste rätt!) Så jag är glad att du är här, för det betyder att du gör din research innan du registrerar dig för att bli Upstarts senaste offer. . . ehh, jag menar kund.

Vad är Upstart?

Okej, vad är Uppkomling exakt? Det är en ledande plattform för utlåning av artificiell intelligens (AI) grundad av före detta Google-anställda som låter dig låna osäkrade, fasta räntor för personliga lån. Med andra ord, det är en onlineplattform som samarbetar med banker och använder en algoritm för att godkänna människor för lån – vilket ska vara snabbare och enklare än att arbeta med verkliga människor. På deras hemsida säger Upstart att deras uppdrag är att "möjliggöra enkel kredit baserat på verklig risk" eftersom, som de hävdar, "kredit verkligen betyder något." Usch. (Det är därför vi är här för att hjälpa dig undvika skulder och lära dig bättre alternativ för att spara ihop till det du vill ha.)

Nu, om du någonsin på allvar frågat dig själv var du kan få en hög med pengar utan att interagera med en annan människa (du vet, som på ett jobb), är Upstart exakt den typ av företag som skulle kunna suga in dig. De är glada att ge ut lån upp till $50 000 efter bara några klick. Och du behöver aldrig ens prata med en person. Om det låter för bra för att vara sant är det för att det är . Även om deras ansökningsprocess är superenkel, är Upstarts lån fortfarande personliga skulder.

Killar, det vajar så många röda flaggor här, och vi kommer att dyka in i dem på bara en minut. Först vill jag påminna dig:Låntagaren är slav till långivaren. Och även om Upstart använder en smart plattform som påstår sig "hjälpa" människor som är i en kläm eller vill spendera så gott de kan, tar ett lån dig i princip handbojor till den här AI-roboten – och en enorm hög med skulder.

Vad skiljer Upstart från andra långivare?

Lyssna, jag älskar teknik och bekvämlighet mer än de flesta människor (men förmodligen mindre än robotar?). Men när det gäller att lita på din ekonomiska framtid till en AI-plattform är jag skeptisk. (Någonsin sett 2001:A Space Odyssey ? Säg bara nej till HAL, okej? Säg bara nej.)

Nu är Upstart är ett legitimt låneföretag. Den har betyget A+ från Better Business Bureau och ett personligt betyg på 4,3 stjärnor. ^{1 ,2} Men dessa betyg betyder inte att Upstart ser till ditt bästa. De vill att antalet personer med skulder ska öka , inte nere.

Du kanske tänker, Men George, om ett lån är ett lån, vad skiljer Upstart från andra låneföretag? Jag är så glad att du frågade. Det finns några saker som Upstart gör annorlunda än traditionella långivare. Låt oss ta en titt.

• På sin webbplats säger Upstart att de använder "icke-konventionella variabler i stor skala för att ge överlägsen låneprestanda och förbättra konsumenternas tillgång till kredit." Det är fancy prat för att använda mysteriedata för att registrera fler kvalificerade personer för skulder med lägre risk och kostnad för bankerna. Låter bra för bankerna – men det är en fruktansvärd affär för dig.
• Upstart använder inte FICO-poäng. Traditionella låneföretag använder FICO-poäng för att avgöra om någon kan låna pengar - och hur mycket - baserat på deras lånehistorik. Upstart tittar på mer personlig information, som skolan någon gick på, vad de studerade och deras anställningshistorik innan de diskvalificerade eller godkände dem för ett lån.
• Eftersom Upstart förlitar sig på artificiell intelligens (och inte faktiska människor) för att godkänna lån, säger deras webbplats att 74 % av deras lån var helt automatiserade i mars 2021. Det betyder att du aldrig skulle prata med en person från det att du begär ett lån tills pengarna når ditt bankkonto. Kuslig? Ja!
• Uppkomling vill förbättra processen så att fler kan ta ut mer skulder. Enligt en Upstart-studie, från och med 2019, hade 80 % av amerikanerna aldrig svikit ett lån, men endast 48 % av amerikanerna hade tillgång till prime credit. Upstarts mål är att göra det snabbare och enklare för 80 % av människorna att låna mer pengar.
• Uppkomling vill göra AI till mainstream med hjälp av sin snygga teknik. Som om självkörande bilar, talande högtalare och språköversättningsverktyg inte är futuristiska nog vill Upstart göra din skuld robotisk också. Jag var cool med de sakerna fram till robotskulden.

Stanna med mig här:Jag är helt för tekniska framsteg. Men det finns ingen chans att jag lägger min ekonomiska framtid (särskilt en som inkluderar skulder!) i händerna på en AI-plattform. Precis som en frustrerande varuautomat som äter din dollarsedel, vill företag som Upstart äta en hel del av dina framtida dollar.

Hur fungerar uppkomlinglån?

För alla nya och ovanliga sätt som Upstart beräknar lån är processen för kunden ganska enkel. Upstart använder en tredelad lånegodkännande- och leveransprocess för nya och återkommande kunder:

1. Nya kunder besöker Upstarts webbplats och klickar på en knapp för att få en ny låneränta. De kommer att svara på några frågor, som hur mycket pengar de vill låna och vad lånet är till för.
2. Då kommer användaren att verifiera personlig information, som hemadress, telefonnummer, personnummer och bankkontoinformation.
3. Äntligen fungerar algoritmen på sin magi. Om Upstart godkänner ansökan kommer lånet att sättas in på användarens bankkonto inom en till tre arbetsdagar.

Några anteckningar:Sökande behöver en minsta kreditpoäng på 300 innan de ansöker om ett nytt lån (och inte alla kommer att godkännas, även om de har en högre kreditpoäng). Godkända lån kan variera från 1 000 till 50 000 USD för utgifter som att betala av kreditkort, konsolidera skulder, täcka räkningar eller hyra, göra ett stort köp eller betala medicinska räkningar, bröllopskostnader, skatter och mer.

Varför bör du hålla dig borta från uppkomlinglån?

Enligt Ramsey Solutions State of Debts forskningsstudie säger nästan hälften av amerikanerna (46%) att skulder skapar stress och gör dem oroliga. Och ingen överraskning här, men ju högre skulden är, desto mer ångest upplever folk. Så när du tar ett lån från Upstart kan du satsa på din bottendollar att det kommer att vara känslomässiga strängar kopplade till det "cha-ching". För att inte tala om, du är ansvarig för låneavgifter, förseningsavgifter och räntor – och de läggs upp snabbt . Är du säker på att du vill registrera dig för allt det?

Till exempel, enligt Upstart, kommer ett genomsnittligt femårigt lån de erbjuder till långivare att ha en årlig procentsats (APR) på 24,74%. ÅOP beslutas utifrån kredit, inkomst och andra uppgifter i låneansökan. Så du kan förvänta dig att den totala kostnaden för ett lån på 10 000 $ är långt över 15 000 $. Och om någon av dessa 60 månatliga betalningar är försenade, tillkommer en avgift på 5 % eller minst 15 USD – beroende på vilket som är högst. (Japp, du är sugen på den högsta förseningsavgiften.)

Här är grejen, killar:Oavsett hur hjälpsamma de kan verka, vill personliga låneföretag som Upstart fälla er med skuld så de kan tjäna pengar. Och när du har betalning av lån kan du inte använda de pengarna till andra saker, som att betala räkningar, spara till nödsituationer, bygga välstånd inför pensionen eller ta en drömsemester. Men du kan undvika den här fällan.

Det smarta sättet att börja spara

Det är lätt att ha ett Amazon Prime-tänk nu för tiden och förvänta sig att allt vi vill ska visas direkt. Detsamma gäller pengar – lån kan se ut som en enkel lösning på våra problem. Men jag vill att du ska komma ihåg att det tar tid att bygga smarta pengavanor. Att ta ett lån och betala tusentals dollar i ränta i flera år är inte vägen till ekonomisk frihet.

Det enklaste sättet att ta kontroll över dina pengar så att du kan hålla dig skuldfri är att berätta vart den ska gå . Och det innebär att budgetera och spara ihop till de saker du vill ha (istället för att låna pengar från hungriga långivare). Prova en gratis prova budgetappen EveryDollar så att du enkelt kan planera, spendera och spåra dina pengar. Det här är samma app som jag använder för att berätta för mina pengar vart de ska gå och skapa en spelplan för mina lönecheckar. När du använder den kommer du att känna att du har fått en höjning och att du äntligen har kontroll över dina pengar. Kom ihåg:Pengar fattar inga beslut – det gör du! Så, fatta bra beslut. Och börja med att undvika långivare som Upstart.