Att säkra ett bolån kan vara förvirrande. Faktum är att 15 % av köparna säger att förstå processen är den svåraste delen av hemköpsresan, enligt en nyligen genomförd undersökning från National Association of Realtors. Långivare och fastighetsmäklare tenderar att kasta runt mycket jargong – och om du inte är insatt kan det kännas överväldigande.

Här är 19 vanliga bolånevillkor som hjälper dig att känna dig tryggare när du köper ett hem.

19 Viktiga bolånevillkor att känna till

Inteckning: Detta är lånet som används för att köpa en bostad. Du betalar tillbaka bolånet under en förutbestämd tidsperiod, vanligtvis 15 eller 30 år. Långivaren kommer att behålla handlingen tills dess. Fastigheten säkrar ett hypotekslån, vilket innebär att din långivare kan återta det genom utmätning om du inte betalar.

Kreditrapport: Hypotekslångivare kommer att granska en eller flera av dina kreditupplysningar, som håller ett register över ditt kontosaldo, totala skulder, ålder på dina kreditkonton, betalningshistorik och annan information. Kreditupplysningar ger långivare en känsla av hur väl du historiskt har hanterat dina konton, vilket hjälper dem att förutsäga hur sannolikt det är att du inte betalar ett bostadslån. Du kan se din Experian kreditupplysning gratis.

Kreditpoäng: Informationen på dina kreditupplysningar avgör dina kreditpoäng. Högre poäng tyder på att du kan hantera din kredit på ett ansvarsfullt sätt, medan lägre poäng kan tyda på att du är en riskabel låntagare. Hypotekslångivare använder vanligtvis specialiserade FICO ^® Poäng ^☉ . Minimipoängen för ett konventionellt bolån är cirka 620, även om du kan kvalificera dig för ett FHA-lån med en poäng så låg som 500.

Avbetalning: Det här är pengarna du bidrar med i förväg till ditt bostadsköp. Hypotekslångivare kräver i allmänhet en betydande handpenning för att visa att du är ekonomiskt frisk och investerat i köpet. Detta belopp ska betalas när det avslutande pappersarbetet för ditt bolån har slutförts, och ditt lån utgör resten av köpeskillingen (plus ränta). Medan en handpenning på 20 % en gång var normen, är det möjligt att köpa ett hem med mycket mindre.

Räntesats: Uttryckt i procent representerar denna siffra det årliga belopp som din hypotekslångivare debiterar dig för att låna pengar. Om du har ett bolån med fast ränta förblir den räntan densamma under hela lånetiden. Med ett bolån med anpassningsbar ränta har du vanligtvis en lägre ränta under en fast period, varefter den kan fluktuera från år till år. Din bolåneränta bestäms av din långivare baserat på saker som din kreditvärdighet och inkomst, aktuella marknadsräntor, storleken på ditt lån och din låneperiod. Ditt låns ränta är en del av dess årliga procentsats (APR); de är inte utbytbara termer.

Utlånare: Bostadslån tillhandahåller bostadslån. Många banker och mindre finansiella institutioner som kreditföreningar har bostadslåneprogram. Du kan också vända dig till hypotekslångivare som är specialiserade på bostadslån. Det är klokt att leta runt och jämföra räntor och lånevillkor mellan flera långivare.

Förhandsgodkännande: Ett förhandsgodkännande av bolån är ofta det första steget för att säkra ett bostadslån. Under denna process bedömer långivaren din ekonomiska hälsa genom att granska din kreditupplysning, kreditvärdering, tillgångar, inkomster, skulder, skattedeklarationer, anställningshistorik och personlig information. När du är förgodkänd får du ett brev som anger hur mycket du har rätt att låna, tillsammans med din förväntade lånetyp, ränta, avgifter och så vidare. Förhandsgodkännande är dock ingen garanti. Du måste fortfarande slutföra en formell ansökningsprocess för inteckning innan lånet utfärdas.

Prekvalificering: Förkvalificering är mindre rigorös än förhandsgodkännande, men det kan hjälpa dig att förstå dina alternativ. Du måste vanligtvis svara på några enkla frågor om dina tillgångar, skulder och inkomster. Efter det kommer du att få en allmän uppfattning om din lånekraft, men inte din förväntade ränta, villkor eller avgifter. Förkvalificering kräver normalt ingen kreditprövning.

Ursprungsavgift: Startavgiften är en förskottsavgift som en hypotekslångivare kan lägga in för att betala för vissa kostnader relaterade till ditt bostadslån. Det kan täcka allt från att förbereda och teckna lånet till att behandla din ansökan.

Stängningskostnader: Denna paraplyterm hänvisar till andra avgifter du kan möta när du slutför ditt bolån. Avslutande kostnader inkluderar vanligtvis din startavgift, tillsammans med avgifter förknippade med din heminspektion, värdering, ansökan, titelförsäkring, kreditprövning och mer. Det slutliga beloppet är vanligtvis lika med 2 % till 5 % av bostadsförsäljningspriset.

Ansökan om enhetligt bostadslån: Den enhetliga bostadslåneansökan (URLA) är den vanliga låneansökan som används av de flesta långivare. Var beredd att ge en mängd information om din anställningshistorik, inkomst, tillgångar, skulder och mer.

Fannie Mae och Freddie Mac: Dessa federalt stödda hypotekslån företag är stora köpare och säljare av hypotekslån. Fannie Mae och Freddie Mac köper bolån från banker och grupperar dem sedan innan de säljer dem till investerare. Detta gör att bankerna kan låna ut mer pengar till bostadsköpare. Lån som följer Fannie Mae och Freddie Mac utlåningsstandarder kallas konforma lån.

Spärrad: Det finns två typer av spärrade konton:de som innehas av en tredje part under bostadsköpsprocessen och de som hanteras av hypotekslångivaren. Den första typen används för att hålla din insättning i god tro under bolånetransaktionen. Den andra typen av depositionskonto hanteras av långivaren och används som en förvaringsplats för husägares försäkringspremier och betalningar av fastighetsskatt. Istället för att betala dessa räkningar själv, kommer din bolåneservice att lägga till dessa kostnader till din månatliga bolånebetalning och sedan betala dem å dina vägnar med ditt depositionskonto. De krävs vanligtvis om din handpenning är mindre än 20 %.

Inteckningsförsäkring: Om du inte har 20% att lägga ner, kommer du sannolikt att behöva betala för bolåneförsäkring utöver din lånebetalning. Bolåneförsäkring är ett sätt för långivare att minska sin risk eftersom försäkringsgivaren tar över dina betalningar om du inte betalar ditt bolån. Privat bolåneförsäkring (PMI) gäller för konventionella bolån tills ditt hemkapital är lika med eller överstiger 20%. Federalt stödda inteckningar, till exempel FHA-lån, har sina egna inteckningsförsäkringsprotokoll.

Oförutsedda händelser: Köpare kan göra sitt erbjudande beroende av vissa krav. Du kan till exempel uppge att du kommer att köpa bostaden först efter att du har sålt din befintliga fastighet. Du kanske också vill ha möjlighet att avbryta affären om din finansiering faller igenom eller en heminspektion avslöjar betydande problem.

Inkomst: När du fyller i din bolåneansökan kommer din långivare att be dig fastställa din bruttomånadsinkomst. Inkomstkällor kan inkludera lön från ett jobb, pengar från sidospelningar eller inkomster från egenföretagare, underhållsbidrag, barnbidragsinkomster, hyresintäkter, kapitalvinster och investeringsintäkter, social trygghet och mer. Långivaren vill se till att du har råd med din nya bolånebetalning och att du har sparat tillräckligt för att täcka din handpenning.

Tillgångar: Ju mer värdefulla tillgångar du har, desto mindre riskabel kommer du att framstå för långivare eftersom du har mer ekonomiska resurser att dra ifrån. När du ansöker om ett bostadslån kommer du att bli ombedd att lista värdet på alla dina bankkonton och investeringskonton (inklusive pensionskonton), tillsammans med fastigheter och alla andra tillgångar du har i ditt namn.

Skuld i förhållande till inkomst: Långivare vill se hur dina skuldförpliktelser jämförs med din brutto (före skatt) månadsinkomst. Detta kallas din skuld-till-inkomstkvot (DTI). En lägre DTI föredras av långivare eftersom det visar att du har utrymme i din budget för en ny bolånebetalning. Det beräknas genom att lägga ihop dina månatliga skuldbetalningar och sedan dividera summan med din bruttomånadsinkomst. För ett konventionellt bolån behöver låntagare vanligtvis ett DTI under 43%.

Belåningsgrad: Detta nummer representerar ditt bostadslånebelopp eftersom det relaterar till bostadens aktuella marknadsvärde. Belåningsgrad (LTV) bestäms genom att dividera det belopp som är skyldigt på lånet med det uppskattade bostadsvärdet och sedan multiplicera det siffran med 100. För att få ett konventionellt bolån, vill du skjuta för en LTV på 80 % eller mindre.

Hur du förbereder dig för bostadsköpsprocessen

Nu när du har koll på viktiga bolånevillkor är det dags att förbereda dig för bostadsköpsprocessen. Det första steget är att kontrollera din kreditvärdering och kreditupplysning. Genom att göra det kan du få en uppfattning om var din kredit står; om det behövs, ta dig tid att förbättra din kreditsituation innan du skickar in din låneansökan.

Det är också klokt att hålla kreditkortssaldon låga och undvika ansökningar om ny kredit under månaderna fram till din bolåneansökan eftersom de kan minska din kreditpoäng. På samma sätt kan du förbättra din poäng innan du köper ett hus genom att betala alla dina räkningar i tid och minska din skuld. Att spara till en större handpenning kan också göra dig till en mer attraktiv låntagare och minska din månatliga bolånebetalning.

Slutet

Att upprätthålla en stark kredit är ett av de bästa sätten att säkra en bra ränta på ett bolån. Gratis kreditövervakning med Experian kan hjälpa till att skydda din kredit genom att uppmärksamma dig på potentiella bedrägerier med realtidsvarningar. Det tillhandahåller också kreditvärderingsspårning så att du kan visualisera dina framsteg innan du köper ett hem.