Konsumenter är ibland oroliga att de inte kommer att kunna låna tillräckligt för stora inköp, till exempel ett bröllop eller familjesemester. Men husägare, som kan utnyttja en del av sitt eget kapital för att låna, ställs inför sina egna utmaningar med rätt storlek. Specifikt kommer de att kämpa med långivare som bara kommer att ge ut ett lån över ett visst belopp – ett belopp som kan överstiga låntagarens omedelbara behov.

Varför spelar hemkapitalet någon roll?

Home equity är det aktuella marknadsvärdet på en bostad minus det kvarvarande saldot på bolånet. Till exempel, om du äger en fastighet värd 400 000 USD och har ett saldo på 240 000 USD i bolån, har du 160 000 USD i eget kapital (400 000 USD - 240 000 USD). När du fortsätter att betala bolån ökar ditt eget kapital.

Mängden hemkapital spelar roll eftersom det informerar om hur mycket långivare är villiga att låna ut till dig. Vanligtvis kan belåningsgraden - det totala saldot av alla lån baserat på fastigheten - inte överstiga en viss procent. Så i exemplet ovan kan du låna upp till 320 000 USD om långivarens maximala belåningsgrad är 80 %.

Husägare byggde upp mycket eget kapital 2021. Enligt Corelogic, en observatör från bostadsbranschen, ökade husägare sitt eget kapital med i genomsnitt $55 000 under 2021. Det kapitalet ger en potentiell finansieringskälla för låntagare som behöver kontanter.

Sätt att låna hem egenkapital

Det finns många sätt att låna mot värdet på din bostad. Var och en har vissa fördelar, och nuvarande räntor på olika lån kan hjälpa dig att fatta beslut.

Refinansiering av uttag

Tills nyligen var ett populärt sätt att få tillgång till hemkapital genom en utbetalningsrefinansiering. Denna metod använder ett nytt, större bolån för att betala av det befintliga bolånet med eventuella överblivna medel som går till låntagaren. Utbetalningsdelen kan i allmänhet vara vilket belopp som en långivare skulle vara villig att låna en låntagare baserat på bostadens marknadsvärde.

Men med bolåneräntorna som stiger kraftigt 2022, blir detta snabbt ett oattraktivt alternativ för många husägare, eftersom räntan på det nya bolånet sannolikt kommer att vara högre än det nuvarande bolånet. Dessutom kan stängningskostnaderna vara betydligt högre för utbetalningsrefinansiering än andra typer av bostadslån, vilket kan påverka dess användbarhet när du lånar ett litet belopp.

Så för husägare som redan har ett bolån men inte är intresserade av refinansiering, finns det två stora val:ett bostadslån eller ett hemlån (eller HELOC). Båda använder egendomen som säkerhet, men de skiljer sig åt på några viktiga sätt.

Home Equity Lån

Ett bostadslån är ett lån med fast ränta som gör att du kan låna mot en del av det egna kapitalet i ditt hem. Det fungerar ungefär som ett bottenlån; husägaren gör betalningar på det befintliga bolånet och bostadslånet.

Home Equity-kredit

Precis som ett bostadslån tillåter en HELOC en husägare att låna mot värdet på sitt hem. HELOC fungerar dock något annorlunda än bostadslån. Istället för att låna ett engångsbelopp som du betalar tillbaka över tiden med ränta, låter en HELOC dig bara låna det du behöver, med ränta som bara tillämpas på det du lånar – inte hela kreditlinjen.

Liksom kreditkort har HELOCS variabla årliga procentsatser baserat på prime rate. Så det kan bli dyrare att låna om räntorna fortsätter att stiga.

Dessutom finns det utgångsdatum för HELOC-lån. Vanligtvis kan du låna mot kreditgränsen under ett visst antal år - ofta 10 - och har upp till 15 år på dig att betala tillbaka kreditgränsen helt.

Slutligen finns det lägsta och högsta belopp som en låntagare kan dra från en HELOC. Maximalt är, som tidigare noterats, en procentandel av ens sammanlagda belåningsgrad. Men det finns också betydande minimikrav. Vanligtvis tillåter de flesta långivare inte dragningar på mindre än 10 000 USD vid ett tillfälle.

HELOCs kan komma med ett introduktionserbjudande - precis som kreditkort - som kan erbjuda låntagaren lägre lånekostnader i utbyte mot att omedelbart dra från sin HELOC.

Minsta upplåningsgränser för bostadslån och HELOC

Bostadslån och HELOCs har vanligtvis ett högt minimum. Bland storbankerna var minimibeloppet i april 2022 10 000 USD, med ett maximalt kombinerat belåningsvärde på 80 %. Men vissa långivare förväntar sig ett lägsta lån på 35 000 USD och ännu lägre belåningsgrad, vilket för vissa potentiella låntagare kan begränsa deras möjlighet att få lån.

Vissa banker, som Chase och Wells Fargo, accepterar för närvarande inte HELOC-ansökningar, med hänvisning till nuvarande marknadsförhållanden.

Tänk på privatlån som ett alternativ till bostadskapital

Om ett bostadslån eller HELOC inte är rätt för dig, eller din föredragna långivare för närvarande inte erbjuder dem, kan du istället gå med ett personligt lån. Villkoren kan likna ett bostadslån – båda har fast ränta och fasta månatliga betalningar – men det finns skillnader.

Personlån är osäkrade, vilket innebär att lånet inte är baserat på säkerhet, som ett hem. Vissa långivare erbjuder personliga lån utan startkostnader, men även om de gör det kommer de inte att vara lika mycket som stängningskostnaderna för bostadslån, som kan kosta flera tusen dollar för större lån.

Du kommer också att få finansiering snabbare med ett privatlån om tid. När du lånar mot ditt hems egna kapital kan det ta flera veckor innan en första finansiering eller dragning sker. Och du kommer att kunna slå in det belopp du lånar med ett personligt lån exakt, istället för att vara begränsad till de betydligt höga minimidragen av HELOCs och bostadslån.

Tänk på att APR vanligtvis är högre för privatlån än bostadslån. Och ett privatlån återbetalas under en något kortare tidsperiod, vanligtvis tre till fem år.

Du kan se dina personliga lån via Experians marknadsplats för privatlån.

Risker med bostadslån och HELOC

Liksom ett primärt inteckningslån använder bostadslån och HELOCs din egendom som säkerhet, vilket innebär att du kan förlora ditt hem om du inte hänger med i betalningarna. Detta är uppenbarligen en betydande ekonomisk risk, vilket är anledningen till att utnyttjandet av ditt hems kapital kanske inte är det rätta valet under vissa omständigheter.

Hur du använder bostadslån eller HELOC-medel kan också påverka dig vid skatt. Medan IRS för närvarande tillåter avdrag på bostadslåneräntan, måste intäkterna från lånet användas för hemförbättring. Annars kommer räntebetalningar för hemkapital inte att ha skattefördelarna med ett primärt bolån, till exempel att dra av räntebetalningar från dina inkomstskatter.

När du bestämmer dig för hur du ska låna, väg för- och nackdelar med alla dina alternativ, och se till att göra varje betalning i tid. Att missa en skuldbetalning kan leda till skada på din kreditpoäng som kan göra det svårare att låna i framtiden. Du kan övervaka din kredittillstånd gratis genom Experian.