Rehabilitering av studielån är en av två strategier som den federala regeringen erbjuder för att komma ur studielånsstandard, den andra är konsolidering av lån.
De flesta federala lån går i konkurs när du missar minst 270 dagars betalningar. Som ett resultat kommer du att förlora tillgången till återbetalningsförmåner och till ytterligare federalt ekonomiskt stöd, och dessa sena betalningar kommer att skada din kreditpoäng.
Rehabilitering av studielån kan hjälpa dig att få tillbaka dina lån till god status. Det kräver att du gör nio månatliga betalningar i tid som i allmänhet motsvarar 15 % av din diskretionära inkomst. Här är vad du behöver veta om rehabilitering av studielån och vad du kan förvänta dig under och efter processen.
När du har ingått ett rehabiliteringsavtal för studielån kommer din studielåneservice att tilldela dig en månatlig betalning kopplad till din diskretionära inkomst. Du måste göra nio betalningar inom en 10-månadersperiod i tid – vilket regeringen definierar som inom 20 dagar från förfallodagen – och i slutet av ditt avtal kommer lånet inte längre att vara i standard.
Det betyder att din kreditupplysning inte längre kommer att återspegla att lånet gick i konkurs, även om de sena betalningarna som ledde fram till det kommer att finnas kvar i sju år. Dessutom:
Du kan bara rehabilitera ett förfallnat lån en gång, så det är viktigt att utveckla en plan för att undvika ett framtida fallissemang. Samarbeta med din studielåneservice för att välja en löpande återbetalningsplan som du har råd med. Överväg en av de fyra inkomstdrivna återbetalningsplanerna, som, i likhet med ditt rehabiliteringsavtal, beräknar din månadsbetalning som en del av din diskretionära inkomst. Du kommer att göra betalningar i 20 eller 25 år, beroende på planen.
Om du väljer en inkomstdriven plan, i slutet av din återbetalningsperiod, kommer ditt obetalda saldo att förlåtas. Du kommer förmodligen att behöva betala inkomstskatt på det beloppet. Överväg att använda statens återbetalningsuppskattningsverktyg för att utvärdera vilken plan som är bäst för dig och hur mycket av ditt saldo som kan finnas kvar i slutet av återbetalningsperioden.
För att fortsätta rehabilitering av studielån, kontakta först din låneservice, det privata företag som samlar in dina betalningar på uppdrag av regeringen. Baserat på inkomstdokumentation du tillhandahåller kommer företaget att tilldela dig ett månatligt betalningsbelopp som är 15 % av din månatliga diskretionära inkomst. När du har gjort betalningar i tid i nio månader kan du begära en lägre betalning än du först tilldelades om du behöver det.
Om regeringen samlar in din skuld direkt från din lönecheck eller skatteåterbäring, kan det fortsätta under rehabiliteringen av studielån. Men dessa betalningar räknas inte som en av dina nio obligatoriska månatliga räkningar. Tänk på detta när du förhandlar om ditt betalningsbelopp med din låneförmedlare.
I slutet av rehabiliteringsperioden kommer ditt lån att falla bort och anses ha god status. Du kommer att göra betalningar tills lånet betalas av enligt den återbetalningsplan du valde via din tjänsteleverantör. Prioritera att betala varje räkning i tid för att undvika att hamna på efterkälken igen. Håll nära kontakt med din servicepersonal om du behöver sänka eller skjuta upp betalningar, eventuellt genom tålamod, under perioder av ekonomisk nöd.
En stor fördel med rehabilitering av studielån är dess positiva inverkan på din kredit. Till skillnad från konsolidering av studielån (det andra alternativet för standardlösning) tar rehabilitering bort registreringen av fallissemang från din kreditupplysning.
Det betyder att din kreditpoäng kan fortsätta att drabbas av dina tidigare sena betalningar, men det kommer sannolikt också att dra nytta av att standardnoteringen på din kreditupplysning tas bort. Konsolidering av studielån sker snabbare än rehabilitering – inom tre månader i stället för nio månader – men betalningsrapporten kommer att finnas kvar på din kreditupplysning i sju år.
När du bestämmer dig för mellan de två vägarna, kontrollera din kreditupplysning för att identifiera hur dramatiskt fallissemanget kan påverka din kredit. Fundera på om du vill ansöka om ny kredit, till exempel ett bolån eller billån, inom en snar framtid. Ditt beslut kommer sannolikt att handla om att snabbt komma ur standardinställningen i stället för att dra nytta av den långsiktiga fördelen av att standardposten tas bort.
Att rehabilitera studielån är ett värdefullt sätt att återställa din kredit och studsa tillbaka från den pågående ekonomiska stressen med standard. Så när du väl har ansträngt dig för att rehabilitera dina lån bör det vara högsta prioritet att hålla dem i god status.
Betalningshistorik är den viktigaste faktorn för din kreditpoäng, och ju fler betalningar du gör i tid framöver, desto lägre påverkan kommer dina tidigare missade betalningar att ha på din poäng. Att framgångsrikt rehabilitera ett förfallna lån är en stor bedrift; låt dig själv känna dig stolt och lättad och besluta dig för att fortsätta med det positiva beteendet under resten av din låneperiod och därefter.