En uttagsautomatisk refinansiering ersätter ett befintligt billån med ett större och tar ut mellanskillnaden till låntagaren. Om du har dålig kredit eller din kredit har blivit sämre sedan du fick det ursprungliga lånet, kan det vara svårt att kvalificera sig för ett.

Billångivare föredrar i allmänhet låntagare som har bra eller utmärkt kredit. En låntagare som refinansierar till ett nytt, större lån gör att en långivare tar mer risk, vilket kan göra att de blir mer kräsna med en sökandes kredit. Du kan behöva arbeta på din kredit innan du kan kvalificera dig.

Här är vad du ska veta om uttagslån för autorefinansiering och vad du ska göra om du har dålig kredit.

Vad är en utbetalningsautomatisk refinansiering?

Ett uttagslån för autorefinansiering liknar ett utbetalt refinansieringslån. Om ditt finansierade fordon är värt mer än du är skyldig på lånet, kanske du kan refinansiera det med en annan långivare och få tillgång till några av de framsteg du har gjort med att betala av fordonet.

Till exempel, om du har ett lån på 3 000 USD på ett fordon värt 5 000 USD, kan du potentiellt refinansiera ditt billån för upp till 5 000 USD. De första $3 000 betalar av ditt befintliga lån, och resten kan betalas ut till dig kontant.

Den summa pengar du faktiskt får kommer att baseras på hur mycket eget kapital du har i ditt fordon, långivaren och din kreditsituation.

Till exempel kan vissa långivare tillåta dig att finansiera upp till 100 % av ditt fordons värde, medan andra kan ha lägre gränser.

Inte alla billångivare erbjuder utbetalningslån för autorefinansiering, så du måste ta dig tid att söka efter åtminstone några alternativ som du kan jämföra.

Behöver du ett bra kreditvärde för en automatisk refinansiering med uttag?

Som med alla typer av lån är din kreditpoäng en viktig faktor för långivare. Om du har dålig kredit, har du i allmänhet svårare att bli godkänd för kredit, och kan behöva betala högre ränta om du är det. Uttagslån för autorefinansiering är inget undantag.

Billån använder nästan alltid fordonet som finansieras som säkerhet. Detta innebär att om du slutar göra betalningar kan långivare ta tillbaka och sälja fordonet för att få tillbaka det utestående saldot på ett lån. Men bilar tenderar att deprecieras snabbt, så detta utgör en utmaning för långivare om en låntagare är skyldig nära eller så mycket som bilen är värd. Om en bil sjunker snabbare än vad du kan betala ned saldot, kan du sluta bli skyldig mer än fordonet är värt – ett scenario som långivare helst undviker.

Statistiskt sett är det mer sannolikt att personer med dålig kredit missar betalningar eller inte betalar sina lån än personer med bra krediter, så långivare kan neka din ansökan om utbetalning av automatisk refinansiering om din kreditvärdering är under en viss tröskel.

Vilka är riskerna med en automatisk refinansiering med uttag?

Även om du kan kvalificera dig för ett utbetalt autorefinansieringslån, kanske du inte vill gå igenom med ett. Se till att förstå både fördelarna och nackdelarna med detta alternativ innan du fattar ett beslut. Här är några potentiella risker som kan göra din situation värre:

• Det kan öka dina månatliga betalningar. Beroende på hur mycket du tar ut i kontanter och din nya återbetalningstid kan en automatisk refinansiering göra ditt nya lån dyrare. Om du har budgeten för det kanske det inte är något problem. Men om du redan knappt kommer förbi kan det göra det ännu svårare att hänga med i betalningarna.
• Du kan sluta med negativt eget kapital. Om du lånar 100% av din bils värde, eller i närheten av det, kan fordonet sluta vara värt mindre än vad du är skyldig om den sjunker snabbare än vad du kan betala av på skulden. I den här situationen skulle du sluta med negativt eget kapital, vilket är när du är skyldig mer än ditt fordon är värt. Om du väljer att sälja bilen eller om den blir total, kan du behöva betala mellanskillnaden till långivaren kontant.
• Du kan förlora din bil. Om dina nya månatliga betalningar är så ohanterliga att du missar betalningar och slutligen inte betalar lånet, kommer långivaren vanligtvis att ta tillbaka fordonet och sälja det på auktion.
• Du har förmodligen bättre lånealternativ. Det finns många alternativ till en utbetalningsautomatisk refinansiering som utgör mindre risk och kan kosta dig mindre i ränta. Innan du bestämmer dig för en automatisk refinansiering av uttag, var noga med att utforska andra alternativ som personliga lån och 0% APR-kreditkort. Dessa kan vara utmanande att kvalificera sig för om din kreditpoäng är låg, men är värda en titt. Ett annat alternativ:låna av en vän eller familjemedlem.

Hur du förbättrar din kredit innan du ansöker om en automatisk refinansiering

Om du funderar på att ansöka om en uttagsautomatisk refinansiering med dålig kredit, kanske du vill ompröva. Om du inte absolut behöver pengarna just nu, tänk på att arbeta för att förbättra din kredit så att det blir lättare att bli godkänd och även spara pengar på ränta.

Här är några sätt du kan förbättra din kreditvärdighet innan du ansöker om att refinansiera ett billån med kontanter tillbaka:

• Fokusera på betalningar. Den viktigaste faktorn i din FICO ^® Poäng ^☉ är din betalningshistorik, så gör det till ett mål att betala alla dina räkningar i tid. Om du har några konton med förfallna betalningar kan du snabbt komma ikapp för att undvika ytterligare skador på din kreditpoäng.
• Betala ned kreditkortsskuld. En annan inflytelserik del av din kreditvärdering är din kreditutnyttjandegrad, som mäter mängden kredit du använder mot din totala kreditgräns. Ju lägre ditt kortsaldo är i förhållande till deras kreditgränser, desto bättre är det för din kreditvärdering.
• Lägg till som en auktoriserad användare. Om du har en älskad som har ett kreditkort som de aldrig har missat en betalning på, fråga om de kommer att lägga till dig som en auktoriserad användare. Om de gör det kommer kontohistoriken att visas på dina kreditrapporter, vilket kan hjälpa dig att förbättra din kreditvärdighet.
• Undvik nya skulder om det inte är nödvändigt. Varje gång du ansöker om kredit kommer långivaren sannolikt att göra en hård undersökning, vilket tillfälligt kan sänka din kreditpoäng med några poäng. När du öppnar ett nytt kreditkonto sänker det också medelåldern på dina konton, vilket påverkar din kredithistorik (en annan faktor i dina kreditpoäng).

När du vidtar dessa och andra åtgärder för att förbättra din kreditvärdighet har du en bättre chans att bli godkänd för ett utbetalt autorefinansieringslån, såväl som andra lån.

Övervaka din kredit regelbundet för att upprätthålla ett bra kreditvärde

Även om det är viktigt att arbeta på din kredit för att förbättra dina chanser att få gynnsamma finansieringsalternativ, är det avgörande att du fortsätter att träna på goda kreditvanor för att behålla den förbättrade poängen.

Du kan göra detta genom att övervaka din kredit med Experian. Plattformen erbjuder fri tillgång till din FICO ^® Poäng och din Experian-kreditrapport, som uppdateras var 30:e dag. Du kommer också att få uppdateringar i realtid när det sker ändringar i din Experian-kreditrapport, såsom nya konton, förfrågningar och ändringar av din personliga information.

När du bygger upp din kreditpoäng och fortsätter att övervaka den får du en bättre uppfattning om vad som påverkar din kreditpoäng, så att du snabbt kan åtgärda potentiella problem.