När det gäller att finansiera din högskoleutbildning är att låna pengar ett av de minst tilltalande alternativen. Men för många studenter är det oundvikligt. Enligt National Center for Education Statistics tilldelades 46 % av klassen 2018 som går på offentliga universitet studielån, med en högre upplåningsgrad vid privata ideella (59 %) och privata vinstdrivande (65 %) institutioner.

För de allra flesta studenter som behöver låna är att få ett studielån genom den federala regeringen nästan alltid det bästa valet. Men om du är en doktorand eller en förälder som försöker hjälpa ditt barn att ta sig igenom skolan, kanske du också vill överväga privata studielån.

Här är vad du behöver veta om processen för varje alternativ.

Hur man får ett federalt studielån

Federala studielån erbjuds som ekonomiskt stöd genom din skola. Eftersom de finansieras av det amerikanska utbildningsdepartementet, kommer federala lån med vissa fördelar som du inte får med privata studielån.

Det inkluderar tillgång till program för att förlåta studielån och inkomstdrivna återbetalningsplaner, samt generösa alternativ för anstånd och tålamod.

Processen att få ett federalt studielån är relativt enkel. Du börjar med att fylla i den kostnadsfria ansökan om federalt studentstöd (FAFSA). Med detta kommer du att dela ekonomisk information om dig själv och din familj för att hjälpa din skolas ekonomiska stödkontor att avgöra hur mycket stöd du är berättigad till i form av studielån, stipendier, stipendier och arbetsstudieprogram.

De flesta federala studielån kräver ingen kreditprövning, så du kan till och med fylla i FAFSA med dålig kredit eller ingen kredithistorik. Endast Direct PLUS-lån, som är tillgängliga för doktorander och professionella studenter och föräldrar, kräver en kreditprövning. Även då kommer regeringen bara att leta efter mycket specifika negativa poster.

Studenter på grundutbildningen med ekonomiskt behov kan kvalificera sig för subventionerade studielån, vilket innebär att den federala regeringen betalar räntan medan du går i skolan, under sex månaders respitperiod efter att du lämnat skolan och under uppskovsperioder.

Alla andra låntagare kommer att få tillgång till osubventionerade lån, där du ansvarar för all ränta som uppstår på kontot. Studenter på grundutbildningen kan också få osubventionerade lån om de inte uppfyller kraven för subventionerade lån eller har maxat beloppet de kan låna.

Om du kvalificerar dig för federala studielån är villkoren – inklusive ränta, låneavgift och återbetalningstid – standardiserade, vilket innebär att alla som kvalificerar sig för en specifik typ av federalt lån får samma villkor. Till exempel har subventionerade och osubventionerade federala lån utfärdade till studenter från 1 juli 2020 till 30 juni 2021 en fast ränta på 2,75 %.

Hur får du ett privat studielån

Privata studielån är i allmänhet mindre tilltalande än federala lån eftersom de inte kommer med program för att förlåta lån, vanligtvis har högre räntor och sällan har fördelen av inkomstdrivna återbetalningsplaner.

Men om du har maximerat dina federala lånegränser – det finns årliga och sammanlagda tak – eller om du är en doktorand eller förälder, kan de vara värda att överväga (särskilt om du har stor kredit).

Att hitta ett privat studielån innebär att ansöka hos enskilda privata långivare. Var och en har sina egna kriterier för att bestämma behörighet och även sin egen uppsättning räntor, återbetalningsvillkor och andra funktioner.

En av nackdelarna med privata studielån kontra federala lån är att privatlån vanligtvis kräver en kreditprövning. Om du har utmärkt kredit och en relativt hög inkomst (eller en cosigner med båda), kommer det sannolikt inte att vara ett problem, och du kanske till och med kan kvalificera dig för en lägre ränta än vad den federala regeringen erbjuder för akademiker och förälder lån.

Men om din kredithistorik är begränsad eller har några negativa betyg och du inte har en kreditvärdig cosigner, kan du ha svårt att bli godkänd.

Den goda nyheten är att privata studielånsföretag vanligtvis tillåter dig att bli förgodkänd innan du skickar in en officiell ansökan. Den här processen kräver bara en mjuk kreditprövning, som inte påverkar din kreditvärdering, och den låter dig se om du kvalificerar dig och jämför priserbjudanden för att säkerställa att du får bästa möjliga affär.

Om du är berättigad kommer villkoren för ditt lån att variera beroende på din kredithistorik, inkomst och andra faktorer.

Andra sätt att betala för college

Även om studielån kan vara ett bekvämt sätt att hjälpa dig ta dig igenom skolan, kan en minskning av hur mycket du lånar göra en enorm skillnad för din ekonomiska säkerhet på vägen. Här är några andra sätt du kan betala för college som inte kräver att du betalar tillbaka pengarna vid ett senare tillfälle.

• Stipendier :Kontrollera din skolas webbplats för att se om den erbjuder stipendier av akademiska, atletiska eller andra skäl, och om du är berättigad. Sök också efter stipendier på webbplatser som Scholarships.com och Fastweb. Du kommer att kunna filtrera miljontals möjligheter för att hitta sådana som är designade för dig.
• Bidrag :En del av den ekonomiska stödprocessen inkluderar bidrag till studenter som har det ekonomiska behovet, så att fylla i din FAFSA är alltid en bra idé, även om du inte planerar att låna pengar. Kontrollera också med din skola och utforska privata stipendiewebbplatser för att undersöka andra bidrag. Vissa stipendier kanske bara är tillgängliga för studenter som är involverade i vissa högskoleprogram eller inom specifika studieområden, så det kan vara bra att fråga en professor eller akademisk rådgivare som du tror skulle vara kunnig.
• Deltidsarbete :Om ditt klassschema tillåter det, sök efter jobb på campus eller utanför campus för att hjälpa dig att betala för undervisning, avgifter eller andra utbildnings- och levnadskostnader. Även om du bara arbetar en handfull timmar i veckan, kan din inkomst öka med tiden och hjälpa dig att undvika tusentals dollar i skulder under din collegekarriär. Ditt ekonomiska stödpaket kan innehålla arbetsstudieprogram för din högskola, vilket kan göra processen att hitta ett jobb lättare.

Det är också viktigt att komma ihåg att att välja en billigare skola och leta efter andra sätt att hålla nere kostnaderna medan du studerar kan hjälpa dig att minska ditt beroende av studielån.

Bygg kredit för framtida lånebehov

Om du tror att du kommer att behöva använda privata studielån någon gång i framtiden, eller om du helt enkelt vill upprätta en kredithistorik för när du behöver den efter examen, ju tidigare du börjar, desto bättre.

Även om studielån kan hjälpa till med det, kommer de inte att göra mycket förrän du börjar göra betalningar, vilket inte kommer att hända för de flesta förrän efter examen. Studentkreditkort kan vara ett bra sätt att bygga upp krediter eftersom så länge du håller ditt saldo lågt och betalar din räkning i tid och i sin helhet varje månad, kan du undvika räntekostnader.

Medan du arbetar med att bygga krediter, övervaka din kreditpoäng regelbundet för att hålla reda på dina framsteg och åtgärda eventuella problem när de uppstår.