Flera investerare är mycket förbryllade när det gäller beslutsfattandet som krävs för att investera i en fond. Även om avkastningen som klockas av värdepappersfonden är en viktig del av beslutsfattandet, är konsekvens över en viss period också en viktig faktor att beakta. Genomsnittet för en aktiefond i Indien är mindre än nio år, enligt Morningstar. I Storbritannien ligger samma genomsnitt på cirka sexton år i genomsnitt.
Flera fonder kan ge onormal avkastning över en kort tidsram. Men väldigt få fonder har konsekvent tjänat ut avkastning för sina investerare under en längre period.
Grundarna av den längst överlevande fonden i USA modellerade den kring en enkel idé när de lanserade MFS Massachusetts Investors för nästan ett sekel sedan. Mike Roberge, VD för MFS, sa:"Vad den här (fonden) gjorde var att låta enskilda investerare slå samman sina tillgångar. Det handlade (om) att demokratisera investeringar för vanligt folk.”
Nedan är listan över de äldsta överlevande fonderna i USA:
NamnGlobal Kategori InledningsdatumMFS Massachusetts InvestorsUS Equity Large Cap Growth15/7/1924PioneerUS Equity Large Cap Blend10/2/1928Congress Large Cap Growth InstitutionUS Equity Large Cap Growth15/3/1928Deutsche Total Return BondUS Fixed Income/Deutsche Large Income/Deutsche Equity/4Desk/4 /1929Europas äldsta värdepappersfond är Robeco Global Stars Equities, som har sitt ursprung i Nederländerna med startdatum 24/3/1993. Den äldsta fonden i Storbritannien, Threadneedle UK Select Fund, bildades den 22/3/1934.
Låt oss ta en djup titt på två av de äldsta fonderna i världen nedan:
Enligt Morningstar är MFS Massachusetts Investors, bara tre år efter sitt hundraårsjubileum, den äldsta öppna aktiefonden i USA. Fonden, som bildades 1924, och med tanke på dess livslängd, har lyckats överleva genom olika ekonomiska turbulenser, från den stora depressionen till den globala finanskrisen 2008. Företagets fokus är en av de långsiktiga horisonterna; fonden har lagt en extrem tonvikt på kapitalskydd i utmanande marknadsförhållanden. Fonden har fortfarande några av sina första investeringar. 35 företag av de 45 ursprungliga innehaven verkar fortfarande i någon form idag. Fonden har lyckats leverera en avkastning från år till datum (YTD) på 9,22 %.
Philip Carret bildade fonden. Han var en av de första fonderna som använde socialt ansvarsfulla investeringskriterier och undvek företag inom alkohol-, tobaks- och spelindustrin för den amerikanska delen av Europas största fondhus under stora delar av sin historia. Enligt Amundi Pioneer Asset Management fortsatte han med att inspirera Warren Buffett.
"Fondens långsiktiga resultat visar att ESG-investeringar kan vara mycket framgångsrika", säger Jeff Kripke, portföljförvaltare.
Den indiska fondbranschen kickstartade 1963 med Unit Trust of India (UTI). Det första programmet lanserades av Unit Trust of India med ett startkapital på INR 5 crore. Detta program lockade det mest betydande antalet investerare i ett enskilt investeringssystem under åren. I slutet av 1988 hade UTI 6 700 crores INR i Asset Under Management (AUM).
1987 kom icke-UTI-offentliga värdepappersfonder in på marknaden. LIC och GIC bildade sina respektive fonder, följt av SBI Mutual Fund i juni 1987 respektive Canara Bank Mutual Fund i december 1987. Innan fondbranschen var på väg att privatiseras 1993 hade den offentliga fondbranschen tillgångar under förvaltning på 47 004 crores INR.
Sektorn öppnades för privatisering 1993. Flera aktörer som Kothari Pioneer Mutual Fund, ICICI Mutual Fund, 20 th Century Mutual Fund, Morgan Stanley Mutual Fund och Taurus Mutual Fund lanserade sina respektive program. Denna sektor har sett en enorm tillväxt sedan dess och passerade milstolpen på 10 biljoner INR för första gången i maj 2014. Inom tre år hade AUM ökat mer än två gånger och passerade INR 20 biljoner för första gången i augusti 2017. den 31 juli st 2021 stod AUM på 35,32 biljoner INR, med en enorm uppsida kvar för framtiden.
Låt oss titta på resultatet för några av de äldsta fonderna i Indien:
Fondens namn Startdatum Det aktuella värdet på INR 10 000 investerat under starten.Absoluta returer Årsvisa avkastning Kategorigenomsnitt UTI Master share Unit Scheme – IDCW 1/6/89INR 522,383,005123,83%13,06%16,12%SBI Magnum Equity ESG Fund 1/1/91INR 155 806,601458,07%9,37%16,22%UTI Flexi Cap Fund – IDCW 30/6/92INR 399 814,603898,15%13,49%17,25%Tata Large &Mid Cap Fund (G) 31/3/03INR 419 959,304099,59%22,53%18,92%SBI Large &Mid Cap Fund (D) 31/3/97INR 393,513,303835,13%16,24%18,92%Franklin India Bluechip Fund (G) 1/12/93INR 1622,748,2016127,48%20,14%16,12%Franklin India Prima Fund (G) 1/12/93 INR 1444,351,6014343,52%19,64%20,31%
De äldre fonderna har lyckats få fram fascinerande absolutavkastning. Men väldigt få av fonderna har konsekvent presterat bättre än marknaden på en längre tidshorisont. De äldre fonderna har lyckats segla genom olika konjunkturcykler och har fått tillförlitliga resultat. Det betyder inte att de nyare fonderna är riskabla investeringar bara för att de inte har lång livslängd.
Varje investerare bör använda en blandning av flera egenskaper som tidshorisont, riskaptit och finansiella mål för att välja en fond. Fonder med lång livslängd har tillfredsställt flera investerare. Anta att investeringarna görs med den långsiktiga horisonten i åtanke med tanke på flera kortsiktiga avvikelser. Flera fonder skulle kunna utjämna alla kortsiktiga avvikelser och skapa enorma välstånd för sina investerare.