En spårningsfond är en fond som är inkorporerad för att spåra ett brett marknadsindex eller ett segment av det. Dessa fonder syftar till att replikera utvecklingen av marknadsindex. De främsta fördelarna med dessa trackerfonder är att investerarna får en total exponering mot hela indexet till en mycket lägre kostnad. Dessa fonder kallas även indexfonder.
Konceptet är okomplicerat inom dessa fonder. Flera investerare vill replikera framgången för ett övergripande bredare marknadsindex eller ett tema inom den bredare marknaden. Dessa investerare skulle inte ha tid eller kunskap att analysera och sedan konstruera en modellportfölj att investera i. Därför är dessa tracker- eller indexfonder idealiska alternativ eftersom de exakt replikerar ett visst index. Förändringar i indexets sammansättning kommer omedelbart att återspeglas i dessa fonder. Därför blir det ett gångbart alternativ för investerare som vill investera passivt på finansmarknaderna.
Många värdepappersföretag samarbetar med specialiserade indexleverantörer eller skapar sina skräddarsydda index för passivt förvaltade fonder att använda. De inkluderar nu det personliga marknadssegmentet, industri- och temaindex. De försöker fortfarande följa ett fördefinierat marknadsindex, men de ger en mer fokuserad investering.
Trackerfonderna erbjuder temat diversifiering till sina investerare. Överväg en spårningsfond som replikerar Nifty50. Denna spårningsfond skulle hålla cirka 50 olika aktier. Nu, medan utvecklingen för de enskilda aktierna kan fluktuera över tiden, hjälper investeringar i en fond som innehar dem alla en investerare att replikera indexets resultat. Det primära skälet till diversifiering är att säkerställa att portföljens värde inte är alltför korrelerat med förmögenheterna för ett enda företag som är listat i indexet.
Trackerfonderna har också lägre kostnader förknippade med sig. En aktivt förvaltad fond kommer att ha inkluderat de förvaltningsavgifter som fondförvaltaren skulle ta ut årligen. Dessa kostnader är generellt sett högre i en aktivt förvaltad fond eftersom fondförvaltaren strävar efter att överträffa marknaden. Det finns flera köp och försäljningar av värdepapper för att slå indexen, vilket också ökar omsättningskostnaderna för dessa aktivt förvaltade fonder. Medan trackerfonderna bara behöver replikera sitt respektive index, är det mycket små kostnader som kommer att ådras för fondens förvaltning. Omsättningskostnaderna kommer också att vara lägre eftersom ändringen i fonden endast kommer att ske när det sker en förändring i det bredare marknadsindex som fonden följer.
2007 gjorde den legendariske investeraren Warren Buffett en satsning på 1 miljon dollar mot Protégé Partners om att hedgefonder inte skulle överträffa en S&P-indexfond (Tracker Fund), och han vann. Warren Buffett hävdade, "Kostnader spelar roll i investeringar. Om avkastningen ska vara 7%-8% och en investerare betalar 1% för avgifter vilket gör stor skillnad i hur mycket pengar en investerare kommer att ha i pension. Tricket är att inte välja rätt företag. Tricket är att köpa alla stora företag genom S&P 500 i huvudsak och att göra det konsekvent.” På längre sikt är det tufft för aktivt förvaltade fonder att överträffa index. Många stora fonder misslyckades med att slå sina respektive index och passiva fonder baserat på årliga dagliga rullande avkastningar i själva Indien. I ett mycket långt perspektiv på 20 år har 57 % av de stora fonderna underpresterat både Nifty50 Index och Indiens äldsta index, BSE Sensex. I takt med att de indiska marknaderna skulle utvecklas och bli effektiva kan storbolagsfondernas överavkastning minska ytterligare. Dessa spårningsfonder ger investerarna fördelen av automatisering och enkelhet att investera samtidigt.
Nippon India Index Fund – Sensex Plan är en av de mest lovande spårningsfonderna för indiska investerare. Systemets primära mål är att replikera Sensex-sammansättningen och generera avkastning som är replikerbar till Sensex, med förbehåll för spårningsfel. Fondens NAV är 27,62 INR den 18 augusti 2021. Lanseringsdatumet för denna spårningsfond var den 28 september 2010. Fonden förvaltas av Mehul Dama och har en allokering på 99,85 % i aktier.
LIC MF Index Fund Sensex, noterad till ett NAV på 91,252 den 18 augusti 2021, är en annan fond som syftar till att replikera indexets utveckling av antingen Nifty/Sensex. Den är baserad på planerna genom att investera i respektive indexaktier med förbehåll för spårningsfel.
ICICI Prudential Nifty Index Fund, SBI Nifty Index Fund, UTI Nifty Next 50 Index Fund syftar alla till att replikera resultatet för Nifty50. Som jämförelse syftar Motilal Oswal S&P 500 Index Fund på att replikera USA:s S&P 500 Index. Det har de 500 bästa företagen i USA som Coca-Cola, Apple, Facebook, Google, Netflix, Disney och många fler som är listade på indexet.
Motilal Oswal Nifty Bank Index Fund är primärt baserad på Bank Nifty Index. Fonden är primärt baserad på banksegmentet och har registrerat 12,89 INR den 18 augusti 2021. Fonden lanserades ursprungligen den 19 augusti 2019 och har ett AUM på 120 crores.
På samma sätt replikerar många fonder ett visst tema som metall, banker, finansiella tjänster och många andra sektorer.
Trackerfonder är ett fördelaktigt investeringsalternativ för investerare. Dessa fonder tillåter investerare att investera i de bredare marknadsteman och index, vilket hjälper investerarna att minska risken genom den optimala diversifieringen med lägre fondkostnader förknippade med desamma. Investerare bör se på spårningsfonderna som en långsiktig investerarväg som på lång sikt. Det är komplicerat för de aktivt förvaltade fonderna att slå indexen. Det finns flera toppspårningsfonder tillgängliga på marknaden för att parkera ens medel för passiv tillväxt.