Nippon India Nifty Midcap 150 Index Fund är en öppen indexfond som följer Nifty Midcap 150-indexet – den andra fonden efter Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund. NFO-perioden för Nippon India-fonden börjar 4 februari och varar till  12 februari 2021.

Vad är Nifty Midcap 150 Index? Av de 500 bästa aktierna med fritt flytande börsvärde noterade på NSE, de 50 bästa från Nifty 50, nästa 50 bildar Nifty Next 50, topp 100 bildar Nifty 100, nästa 150 bildar Nifty 150 Mid cap index. De 100 bästa aktierna klassificeras (ganska godtyckligt!) som large cap, de mellersta 150 som mid cap och de nedersta 250 som small cap.

Som visats tidigare är The Nifty Next 50-index INTE ett large cap-index och är faktiskt ett midcap-liknande index på grund av höga effektkostnader – stor skillnad mellan köpkurs och försäljningspris när volymen ökar.

Så den enda frågan som investerare behöver ställa innan de investerar medelstora eller småbolagsindexfonder eller ETF:er är, kommer dessa att ge en bättre avkastning än Nifty Next 50-indexet? Ett midcap-index blir svårare att hantera (högre tracking error) och kommer att kosta mer (än Nifty eller Nifty Next 50 indexfonder).

Faktum är att vi precis såg Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index-fonden ”utpresterade” sitt index på grund av detta spårningsfel:  Sex indexfonder ”utpresterade” sina jämförelseindex under det senaste året! Intuitivt kommer en 150 aktieindexfond att vara lite mindre volatil än ett 50 aktieindex, men kommer det att vara mer givande?

Vissa investerare hävdar att aktiva fonder bör användas i medelstora bolag eftersom fondförvaltare lätt kan slå ett medelstort index. Det är inte sant! Endast 6 Midcap Mutual Funds slog Nifty Midcap 150 under de senaste 5 åren. Se även: Endast fyra medelstora aktiefonder har överträffat Nifty Next 50 konsekvent och Endast dessa 3 Small Cap MF har konsekvent överträffat Nifty Next 50.

En annan fråga som investerare ställer är:"Jag har redan Nifty 50 och Nifty Next 50 indexfonder, ska jag också köpa ett Nifty Midcap 150 index för bättre marknadstäckning?" Svaret är "inte nödvändigt" som vi ska se nedan. Detta har också övervägts tidigare:Ska jag starta en SIP i Midcap 150 Indexfond för diversifiering?

Nifty Midcap 150 TRI vs Nifty Next 50 TRI

De två indexen faller ganska mycket ovanpå varandra! Detta återspeglas också i den rullande avkastningen under vart 5:e, 7:e, 10:e år.

Sammanfattningsvis finns det inget "extra" som en investerare skulle få genom att köpa Nippon India Nifty Midcap 150 Index Fund eller någon annan MIidcap (eller small cap) indexfond ETF. Investerare kan missa detta.