Eftersom jag gillar att göra livet svårt för mig själv tänkte jag skriva ett blogginlägg* om skattekonsekvenserna av att använda en FIF. En utländsk investeringsfond. På grund av spridningen av onlineinvesteringsleverantörer som Hatch, Sharesies, InvestNow, Smartshares, Kernel, Betashares, Stake etc. (jag är säker på att jag har missat några), får jag fler och fler e-postmeddelanden från människor som är oroliga över de nationella och internationella skattekonsekvenserna av att använda dessa plattformar.

* För att skriva det här blogginlägget har jag hamnat i tarmen på många webbplatser, och jag har läst mycket mer innehåll som inte tas upp här. Jag har länkat till dem nedan, så om en djupdykning i utländsk skatt är rätt för dig, slå dig själv ut! Jag tyckte att de var informativa och intressanta.

Jag vill dock inte att det här blogginlägget ska avskräcka dig från investeringar, så snälla vet att med bara lite kunskap kan du arbeta det här ut, okej? När jag säger det är jag ingen expert och om jag har något fel, låt mig (arttigt) veta det i kommentarerna nedan, tack.

Önska mig lycka till; Jag lovar att jag ska försöka inte för att göra det här tråkigt.

Jag får e-postmeddelanden som detta:

F. Jag har några aktier i en indexfond - Vanguard International Shares genom InvestNow. Min fråga är hur vet jag om jag behöver avslöja eller ansöka om inkomstskatt för den investeringen? Jag har läst IRD-guiden (Guide to foreign investment funds and the fair dividend rate) guide men den är så förvirrande. Jag hoppas att du kan sprida ljus. C

F. Jag investerade i Vanguard-fonder med InvestNow och undrade om de betraktas som FIF? Jag vet nu att ja, det är de. Det betyder att jag redan har gått över tröskeln på $50 000 NZD för FIF. Så jag har redan gjort det komplicerat för mig själv. H

F. Jag går äntligen med i US 500. Tänkte göra det här via Hatch. Jag gick för att göra detta och stötte sedan på en annan stötesten, Foreign Investment Fund-skattereglerna för investeringar över $50 000 NZD (redigerad för tydlighetens skull). A

F. Jag ville fråga, vet du om Smarthsares US 500-fonden är undantagen från FIF-regler när fonden är över 50 000 USD?

Vad är FIF?

FIF står för Foreign Investment Fund, och det finns regler. Jag har sett det kallat en "regim", och vi vet alla att du inte vill bråka med en av dem. Konkret handlar reglerna om skatt. Dessa FIF-regler gäller för invånare i Nya Zeeland när de investerar sina pengar internationellt i utländska aktier och förvaltade, index- och ETF-fonder. Nuförtiden finns det många investeringsplattformar som låter dig investera internationellt väldigt enkelt, vilket är bra, men bara för att du kan göra något med en två minuters registreringsprocess och ett musklick ursäktar dig inte från att utbilda dig själv om verkligheten av vad som faktiskt är en seriös investering.

Varje land har olika regler när det gäller skatter och bara för att vi är i Nya Zeeland och inte i det land där vi köper våra aktier, gör det det inte göra oss undantagna. Det betyder att vår regering har skapat en del lagstiftning och hittat en gemensam grund där nyzeeländare följer vår egen skattelagstiftning, samtidigt som de också följer andra länders skattelagar.

Varför investera offshore?

Kiwier som investerar offshore är inte på något sätt en ny sak. Vi har alltid gjort det, det som har förändrats tror jag är tillgängligheten att göra det för individen. Några vanliga anledningar till att investerare väljer att investera offshore är på grund av det stora utbudet av investeringsval som erbjuds (tusentals fler än du kan komma åt i NZ), de ofta mycket lägre avgifterna som fonder tar ut och du får bestämma skatteberäkningen (FDR eller CV) som används när du lämnar in din skattedeklaration.

Men dessa förmåner tar inte alltid hänsyn till valutakurser och avgifter när du konverterar din NZD till en annan valuta, och inte heller skattenackdelarna med att investera på detta sätt. Moneyhub-webbplatsen noterade att "Nyazeeländska investerare i Nya Zeelands företag är inte föremål för samma skatter som utländska investeringar är. Detta innebär att en utländsk investering vanligtvis behöver tjäna över 1 % extra varje år bara för att täcka den extra skatten”.

Vilka leverantörer gäller FIF-reglerna för?

Här är en lista över företag som jag ofta får frågor om när det gäller FIF. Om de har "ja" bredvid sig, måste DU reda ut FIF:s skatteplikter. Om de har "nej" bredvid sig, kommer leverantören att beräkna och betala eventuella FIF-skatter för din räkning:

• Betashares - JA

• Hack - Ja

• InvestNow - JA (om internationella investeringar)

• Kärna - NEJ

• Sharesies - JA (om internationella investeringar)

• Smartshares - NEJ

• Insats - JA

• KiwiSaver-leverantörer - NEJ

Hur kommer det sig att vissa gör det och andra inte?

De med NO bredvid sig är nyzeeländska enheter som använder skatteeffektiva PIE-fonder (portfolio investment entities) som innehar utländska investeringar (som Vanguard) och det är värt att notera att alla KiwiSaver och Managed Funds klassificeras som PIE-fonder vilket innebär att inkomster beskattas med max 28 % (även om din PIR är högre), så de är fördelaktiga av den anledningen.

FIF gäller investeringar över 50 000 USD

Du kommer upprepade gånger att höra att dessa regler gäller utländska investeringar över 50 000 NZD (även om det bara är för en enskild dag under en 12-månadersperiod).

Tröskelvärdet på 50 000 USD är inte baserat på marknadsvärdet på dina investeringar är det kostnadsvärdet (vad du betalade för dem). Lucka

Investeringar kan också spridas över flera investeringar, så du letar efter att det totala beloppet ska vara över 50 000 USD. I början av nya investerare verkar den siffran ofta vara en miljon mil bort, men regelbundna investeringar i din fondleverantör får folk över den magiska siffran snabbare än de inser. Och då börjar skattefrågorna.

Om du är under det, betalar du bara skatt på de faktiska utdelningarna/utdelningarna du har fått (detta är känt som "de minimis undantaget") , som du skulle göra för alla andra investeringar. Men eftersom skatt är förvirrande finns det nyanser i detta också. Den här InvestNow-artikeln (Going global - Skattetips och fällor för lokala investerare) är särskilt bra på att förklara dessa.

Innan du får panik stoppar jag dig direkt. Om du redan har etablerat dig med en investeringsleverantör och du har fått mindre än $200 NZD i utdelningar och andra obeskattade inkomster, behöver du inte lämna in en IR3-deklaration. Jag tror att det finns många investerare som har registrerat sig för några av plattformarna ovan, särskilt Hatch, men som ändå aldrig har investerat så mycket, så chansen är stor att detta kommer att gälla dig! Jag är en sådan person. Och det är grejen med dessa FIF-regler, de låter stora och skrämmande men i många fall gäller de inte din situation ändå, så medan du fortfarande måste vara medveten av dem behöver du inte vara orolig för dem.

Inland Revenue Department (IRD) vill veta din totala inkomst från alla källor och detta inkluderar alla utländska investeringar du kan ha när du fyller i din individuell deklaration (IR3). Plus att de vill veta vilken skatt du kanske redan har betalat via dessa investeringar, eller att du borde betala, och om du kräver för eventuella utgifter under året. I slutändan hjälper de dig att ta reda på om de är skyldiga dig en återbetalning, eller om du är skyldig dem.

* Om du är en handlare gäller andra skatteregler! Så sök mer visdom om dina skatteplikter, men för detta blogginlägg tänkte jag att daytraders inte riktigt är min målgrupp!

Hur fan, hur kan jag lösa det?

I slutet av räkenskapsåret (31 mars) kommer leverantören du använder att förse dig med en skatteöversiktsrapport som innehåller ALL information du använder måste räkna ut din skatteskuld för det år du ansöker om. Dessa skatterapporter kommer att berätta för dig det totala beloppet för utländsk skatt och den totala inkomsten du har gjort från dina investeringar och du kan använda detta för att fylla i din egen skattedeklaration, eller bara skicka den till din revisor som jag gör.

Jag vet att sådana som Hatch integreras med aktiespårningswebbplatsen Sharesight nu så det finns fantastiska verktyg där ute för att beräkna skatteplikter för gör-det-själv-investeraren.

Genom att använda den informationen har du två sätt att beräkna vad du måste betala:

1. Rättvis utdelningsränta (FDR)

2. kumulativt värde (CV)

Syftet med det här inlägget var inte att gå in på denna typ av detaljer, men var säker på att alla länkar nedan kommer att ge dig mer information om detta. Vad jag förstår ETF:er (som Smartshares) som använder PIE-fonder använder FDR-metoden och de kan använda utländska källskatteavdrag om/när de är tillgängliga och sedan betala skatt till IRD.

Död och skatter - två av livets visshet

För de flesta av oss har vi aldrig behövt tänka så djupt på skatt. Vår inkomst beskattas innan vi får den baserat på den personskattesats vi har lämnat till vår arbetsgivare, vår bank och vår KiwiSaver-leverantör etc. Om du tittar på ditt räntebärande bankkonto i slutet av månaden ser du en ränta betalning och sedan en skattebetalning. Allt har tagits om hand för dig. Samma sak med dina KiwiSaver-investeringar, allt sorterat åt dig. Vi får behålla det som blir över.