För vissa är det en utmanande tid att få hem finansiering. Kreditkraven verkar strängare, lånealternativen verkar vara mer begränsade och på grund av den dokumentation som krävs tvingas lånesökande att lägga mycket tid på låneansökningsprocessen.
Även om vissa aspekter av låneprocessens pappersarbete, som sökandens beräknade lön, är ganska tydliga, är det lite mer komplicerat att rapportera annan information, inklusive tillgångar och skulder för hypotekslån.
Idag är det troligt att du och din långivare kommer att gå igenom alla lånedokument via telefon och under en videokonferens innan ni undertecknar något, digitalt eller på annat sätt. Till exempel, när du har samlat in den nödvändiga informationen kommer din hypotekslångivare att kontrollera dina senaste lönebesked och fråga dig om möjligheten till eventuella uppsägningar eller lönesänkningar i ditt företag eller din bransch.
På grund av tillståndet för ekonomin och arbetsmiljön 2020 och 2021 kan du förvänta dig att din långivare kommer att införa stränga dokumentkrav. Och strängare kreditstandarder kan innebära färre lånealternativ för dig, bostadsköparen.
Vad mer är, i en tid med låga bolåneräntor och ett stort antal husägare som inte kan betala sina bolånebetalningar, kan låneansvariga sakna tid att gräva djupt för att komma på nya kreditalternativ för dem som behöver dem. Så det är viktigt att du kontrollerar och kontrollerar dina papper igen innan du skickar in det till en långivare för granskning.
Vissa långivare är övertygade om att en låntagare är i bättre ekonomisk form än en annan om den förra har mer pengar på banken än den senare. För dessa långivare kan kontanter vara viktigare än en potentiell bostadsköpares kreditvärdighet.
Lånegaranti är baserad på risk och det är mindre riskabelt att låna ut till en sökande med pengar för att hantera en eller två oväntade kriser än till någon annan som saknar pengar men som har en hög kreditpoäng.
Under en förhandsgodkännandeprocess kommer du att ge information om dina inkomster, tillgångar och skulder för hypotekslån för att visa att du har de pengar som behövs för att både köpa ett hus och fortsätta att uppfylla dina befintliga ekonomiska förpliktelser. Din långivare eller bolåneleverantör verifierar denna information och ger sedan ett förhandsgodkännande av lån.
Vanligtvis är ett förhandsgodkännande giltigt i 90 till 120 dagar. I en utmanande ekonomisk miljö är det troligt att långivaren kommer att granska tillgångar och skulder på bolåneansökningar minst en gång efter förhandsgodkännandet innan ett slutgiltigt lånegodkännande utfärdas.
Vid efterföljande granskningar går en långivare igenom bostadens köpekontrakt och uppdaterar och bekräftar att din ekonomiska situation är oförändrad. Dessutom granskar långivaren fastighetens värde, dess skick och tillhörande äganderättskedja för att undvika eventuella gupp på vägen.
Även om din inkomst är viktig tittar långivare också på tillgångar och skulder på bolåneansökningar, vilket kan påverka ditt nettoförmögenhet och din skuld i förhållande till inkomst.
En långivare kommer att granska din kreditpoäng, totala skuld, totala inkomst och ditt nettovärde, varav den senare är dina tillgångar minus dina skulder. Dina nettotillgångar kommer att fungera som en källa för din handpenning, stängningskostnader och månatliga betalningar av bolån.
En viktig avgörande faktor för huruvida du är kvalificerad för ett lån är din skuld i förhållande till inkomst, som relaterar minimibetalningarna för dina återkommande räkningar till din bruttomånadsinkomst. Ju mer volatil ekonomin är, desto lägre är den acceptabla skuldkvoten.
Dina tillgångar inkluderar kontanter och likvida medel – såsom depositionsbevis (CD) och fast eller materiell egendom, inklusive egendom, juveler och konstverk – som kan konverteras till kontanter. Även icke-fysiska tillgångar, såsom pensionskonton, aktier och obligationer ingår. Andra tillgångar som du dokumenterar i din bolåneansökan inkluderar fastigheter och antikviteter.
Långivare kommer att granska dina skulder för hypotekslån, inklusive kreditkortssaldon, avbetalningslån - såsom studie-, bil- och båtlån - samt underhållsbidrag och underhållsbidrag. Du måste rapportera kontonummer, månadsbetalning, återstående varaktighet för varje skuld och varje kontos obetalda saldo.