Utdelningar och räntor är de två huvudtyperna av inkomst som investerare kan få. Skillnaden mellan utdelning och ränta bestäms av vilken typ eller klassificering av investeringar som betalar inkomsten. Utdelningar och räntor har också olika skattekonsekvenser för både de mottagande parterna och de utbetalande enheterna.
Ränta är den inkomst som erhålls från obligationer, bank-cd-skivor, sparkonton, bankpenningmarknadskonton eller lån gjorda som långivare. Utdelningar betalas ut till aktieägare som en del av företagets vinst och alla investeringsbolagsutdelningar klassificeras som utdelningar. Värdepappersfonder, slutna fonder och börshandlade fonder är de olika typerna av investeringsbolag. Ränteintäkter rapporteras till individen och IRS på IRS Form 1099-INT och utdelningar rapporteras på IRS Form 1099-DIV.
Erhållen ränta kan delas in i flera olika skattekategorier. Ränta från kommunala obligationer är befriad från federal inkomstskatt. Räntor från statsskuldväxlar, sedlar och obligationer är undantagna från statlig inkomstskatt. Andra former av ränteintäkter är skattepliktiga som regelbunden inkomst. Ränta som betalas av företag till obligationsinnehavare är en skatteavdragsgill kostnad för företaget.
Utdelningar klassificeras som kvalificerade eller icke-kvalificerade. Kvalificerad utdelning betalas av vanliga företag från företagets nettoresultat. För investerare beskattas kvalificerad utdelning med samma låga skattesats som långfristiga kapitalvinster. Icke-kvalificerade utdelningar kommer från företag organiserade enligt en genomgångsbestämmelse i skattelagstiftningen, såsom fastighetsinvesteringsfonder (REITs). Utdelningar från investeringsbolag, såsom värdepappersfonder, är kvalificerade eller icke-kvalificerade baserat på inkomstkällan till fonden. En fond som tjänar kvalificerad företagsutdelning kommer att betala kvalificerad utdelning. En fond som tjänar skattepliktig obligationsränta kommer att betala icke-kvalificerad utdelning. Fonder som köper skattebefriade kommunala obligationer kommer att betala utdelningar som är skattebefriade till investeraren.
Många räntebetalande investeringar betalar en fast ränta som inte kan ändras. Obligationer och bank-cd-skivor betalar en stadig ränta tills de förfaller. Utbetalning av företagsutdelning beslutas av respektive företags styrelse. Företag kan när som helst öka, minska eller stoppa sina utdelningar. Inkomstinvesterare måste jämföra de stadiga ränteutbetalningarna för obligationer eller obligationsfonder med de mindre säkra utdelningarna för högavkastande aktier. Många utdelningsbetalande företag har en historia av att öka utdelningarna eftersom företagens vinster ökar med tiden.
Investerare bör jämföra både den potentiella inkomstnivån och skattekonsekvenserna innan de beslutar om investeringar som ger ränta eller utdelning. Företagsutdelningar kan kvalificera sig för en lägre skattesats och har potential att öka över tiden. Ränta från obligationer eller CD-skivor är en lagstadgad skyldighet för emittenten och kan vara mer stabil och till en högre ränta än utdelningsavkastningen. Kommunal obligationsränta kan betalas till en lägre ränta men ha en högre avkastning efter skatt för höginkomsttagare.