En av de smartaste pengarna en ung person kan göra är att investera i en Roth IRA – och det är enkelt att sätta upp en.

Följ reglerna, och alla pengar du sätter in på ett av dessa pensionssparkonton växer helt skattefritt:du kommer inte att vara skyldig Uncle Sam en krona när du låter dina besparingar ackumuleras eller när du tar ut i pension. Dessutom är en IRA mer flexibel än en 401(k) och andra pensionsplaner eftersom du kan investera den i nästan vad du vill, från aktier och fonder till obligationer och fastigheter.

Om du ännu inte har öppnat den här gåvan från Uncle Sam, gör det nu. Du har fram till din deklarationstid på dig att ställa upp och lämna bidrag för föregående beskattningsår. Regeringen sätter en gräns för hur mycket du kan bidra till en Roth. Gränsen är 6 000 USD för 2021 (7 000 USD för personer som är 50 år och äldre). Och även om du har fram till nästa års skattedeadline på dig att sätta in ditt bidrag för 2021, ju tidigare dina pengar finns i skatteskyddet, desto snabbare börjar de skattefria inkomsterna att samlas in.

Skattefördelar med Roth IRA

För dem som precis har börjat kan kraften i detta skatteskydd verka lite oklar, men det kan verkligen löna sig stort. Om en 25-åring bidrar med 5 000 USD varje år tills hon går i pension och gör en genomsnittlig årlig avkastning på 8 % på sin investering, har hon över 1,6 miljoner USD sparat när hon går i pension vid 67 års ålder. Och pengarna är alla hennes — hon behöver inte ge IRS en cent av det om hon väntar till pensionen för att ta ut inkomsterna.

Om samma 25-åring investerade samma 5 000 dollar per år på ett skattepliktigt konto som tjänade samma avkastning på 8 %, skulle hon ha mindre än 1 miljon dollar när hon fyllde 67 om hennes inkomster beskattades med 22 % varje år. Det är mer än en tredjedel mindre pengar än om hon hade åkt med Roth. Om statens skatter biter i inkomsterna varje år också, skulle hon sjunka ännu mer.

Regler för Roth IRAs 

Som med alla statliga gåvor, kommer Roth IRA med några strängar. För det första kan du bara bidra till en Roth om du har tjänat inkomst från ett jobb . Säg att du går i skolan, att du inte arbetar och att du har lite extra pengar över från ditt studielån eller att dina föräldrar gav dig pengar. Du kan inte lägga den i en Roth. Dessutom kan du inte spara mer än du gjorde. Så om du arbetade sommarjobb och tjänade bara 3 000 USD, skulle det mesta du kunde bidra med till en Roth vara 3 000 USD.

Det går också att göra för mycket. För 2021, du kan bidra med hela $6 000 så länge din inkomst faller under 125 000 USD om du är singel och 198 000 USD om du är gift och lämnar in en gemensam skattedeklaration. Bidragsgränsen fasas sedan ut stegvis om du tjänar mellan $125,000 och $140,000 (ensamstående) eller $198,000 och $208,000 (gift-joint). (Se IRS Publication 590-A för mer information om hur du beräknar ditt bidrag.) Dessa inkomstgränser går upp varje år, men om din inkomst någon gång i framtiden bryter igenom taket, oroa dig inte. Du behöver inte likvidera din Roth; du kommer bara att hindras från att göra ytterligare bidrag.

Ytterligare förmåner med Roth IRA

Om sparkraften, flexibiliteten och skattefria statusen inte räcker för att övertyga dig om Roths dygder, slänger Uncle Sam in några extra förmåner, vilket gör Roth till ett oumbärligt verktyg i en ung vuxens ekonomiska liv.

Du kan ta ut pengar i ett nafs . Även om syftet med en Roth är att spara till pension, och dina pengar bara kan växa om du lämnar dem på kontot, kan du ta ut dina bidrag när som helst, skattefritt och utan påföljder. Naturligtvis är det bäst att lämna dina pengar på kontot så att du kan tjäna mer pengar, och du borde verkligen ha en separat akutfond i beredskap, men det är trevligt att veta att Roth finns där för dig om du behöver det.

Observera att vi sa att du kan ta ut dina bidrag när som helst – inte dina inkomster. Om du tar ut någon av dina inkomster före 59½ års ålder, kommer du att utlösa en skatteräkning på pengarna, plus att du måste betala en straffavgift på 10 %. aj! På den ljusa sidan, hur IRS ser på saker och ting, de första pengarna som kommer ut ur en Roth är dina bidrag. Så det är skatte- och strafffritt. Först efter att du har tömt kontot på varje krona du har bidragit med börjar du sjunka in i inkomster och måste oroa dig för skatter och straffavgifter.

Du kan trycka på din Roth för att köpa ditt första hem . Som nämnts kan du alltid ta ut bidrag skatte- och strafffritt för alla ändamål. Och om du trycker på din Roth för ett första hemköp, förutom att använda dina bidrag för handpenningen, kan du också ta ut upp till 10 000 USD i inkomst skatte- och strafffritt om kontot har varit öppet i minst fem år. Även om du misslyckas på femårstestet blir uttaget fortfarande strafffritt, men du får betala skatt på den uttagna inkomsten. Den gränsen på 10 000 USD är per person, så par kan ta ut upp till 20 000 USD i inkomster om de var och en har en Roth.

Du kan fördjupa dig i dina besparingar efter ett barns födelse eller adoption . Skaffa barn eller adoptera ett barn? Du kan ta ut upp till $5 000 i inkomster från ett Roth IRA (eller annat pensionskonto) efter ett barns födelse eller adoption utan att betala den vanliga straffavgiften på 10 % för förtida uttag. (Du kommer dock fortfarande att vara skyldig inkomstskatt på all utdelning av Roth-intäkter, om du inte betalar tillbaka pengarna.) Om du är gift kan varje make ta ut 5 000 USD från sitt eget konto, utan straffavgift. Du har ett år på dig från det att ditt barn föds eller adoptionen slutfördes på dig att ta ut pengarna utan att betala påföljden. Du kan också lägga tillbaka intäkterna till din Roth IRA vid ett senare tillfälle. Återbetalda belopp behandlas som en rollover och ingår inte i den skattepliktiga inkomsten.

Du kan använda den för att spara till ett barns utbildning. Många nyblivna föräldrar vet inte om de ska spara till pensionen eller till barnets collegeundervisning. Händer nedåt, pension vinner. Det finns många sätt att låna för att finansiera en högskoleutbildning; för pension, inte så mycket. Men att starta en Roth är ett bra sätt att täcka båda baserna, för säkerhets skull. Fokusera på din pension nu och spara så mycket du kan på en Roth. Och som din ekonomi tillåter, överväg att öppna ett specifikt college-sparkonto för den nya babyn - säg en Coverdell- eller 529-plan. Sedan, när dagen kommer för Junior att gå till skolan, kan du bedöma om du har råd att – eller behöver – offra några av dina pensionspengar för att få det att hända.

Du kan naturligtvis ta ut dina bidrag när som helst för att hjälpa till att betala räkningen. Om du dyker ner i inkomster före 59½ års ålder (eller innan kontot har varit öppet i fem år), kommer du att vara skyldig skatt - men du behöver inte betala 10% förtida uttagsstraff om du använder pengarna för college. Roth bör inte användas som det enda sparmedel för högre utbildning, men det är trevligt att veta att du kan använda det om du behöver det.

Du kan kvalificera dig för en skattelättnad . För att uppmuntra mer pensionssparande ger Uncle Sam låg- och medelinkomsttagare upp till 1 000 $ (2 000 $ för gemensamma arkivarier) bara för att de bidrar till ett Roth IRA eller annat pensionskonto. Du får den betalningen i form av en skattelättnad som kallas Saver's Credit. För 2021 kan ensamstående personer med justerad bruttoinkomst på $33 000 eller mindre vara berättigade. Gifta par som ansöker gemensamt måste ha en AGI på $66 000 eller mindre. Krediten är lika med 10%, 20% eller 50% av de första $2 000 ($4 000 för gemensamma filer) du bidrar med till ett pensionskonto. Ju lägre inkomst du har, desto högre procentandel får du tillbaka som skatteavdrag.

Hur man öppnar en Roth IRA

När du precis har börjat investera bör Roth vara ditt första stopp - även innan du öppnar ett vanligt, skattepliktigt konto eller bidrar till en pensionssparplan på arbetsplatsen. Det enda undantaget är om din arbetsgivare erbjuder en matchning på dina 401(k) bidrag. Det är gratis pengar du inte vill missa. Bidra i så fall tillräckligt för att vinna matchen och skicka sedan eventuella extra pengar till en Roth IRA. (Ja, du kan investera i både en Roth och en pensionsplan på arbetsplatsen.)

Du kan investera din Roth IRA i nästan vad som helst - aktier, obligationer, fonder, CD-skivor eller till och med fastigheter . Det är enkelt att öppna ett konto. Om du vill investera i aktier, gå med en rabattmäklare. För fonder, gå med ett fondbolag. För CD-skivor eller penningmarknadskonton kan du gå via din bank.

Om du är ung kommer du att vilja investera på aktiemarknaden för att få den högsta avkastningen över tid. Nybörjarinvesterare bör hålla sig till fonder som investerar i aktier. De är lätta att förstå, du överlåter aktievalet till proffsen och de gör det enkelt att sprida din risk på flera aktier eller obligationer utan att lägga alla dina ägg i en korg.

De flesta fondbolag sänker till och med sina minimiinvesteringskrav när du investerar genom en IRA . Använd vår fondsökare för att söka efter topppresterande fonder i 12 olika kategorier. Håll dig till tomgångsfonder med låga kostnadskvoter. Många fondbolag låter dig öppna ett konto och göra insatser online. Se till att du anger vilket år bidragen gäller.

Är du osäker på var du kan hitta pengarna för att sätta in ditt konto? Överväg att investera din skatteåterbäring. För skatteanmälan 2021 var den genomsnittliga återbetalningen cirka 2 800 USD. Om du inte har spenderat dina stimulansmedel ännu, överväg att använda det för att starta en Roth.

Ett annat sätt att sätta in pengar på ditt konto är att sätta det på autopilot. De flesta banker och mäklare tillåter dig att skapa en automatisk investeringsplan som tar pengarna direkt från ditt bankkonto och sätter dem på din Roth. Det är mycket lättare att hitta pengarna när de anses redan försvunna än om du måste anstränga dig fysiskt för att skriva checken varje månad.