Många pratar om öppen bankverksamhet just nu. Vid en nyligen genomförd Dispelling The Myths Around UK Payments händelse i Manchester, gav Nadeem Haque från Barclays några fascinerande insikter om detta ämne. Utgående från hans expertis frågar vi:vad är öppen bankverksamhet och varför spelar det någon roll för företag?
Låt oss börja med grunderna. Vad är öppen bankverksamhet ? Open banking är ett säkert sätt att ge tjänsteleverantörer tillgång till din finansiella information.
Det är en innovation som gör det möjligt för tredje parter att bygga appar och tjänster runt finansiella institutioner som banker. Tanken bakom detta är att dina kunder ska kunna betala för produkter och tjänster helt och hållet via din app eller webbplats.
Så här skulle det fungera i praktiken. Säg att du är en kund som letar efter semesterförsäkring. Open banking skulle låta en prisjämförelsesida få tillgång till din bankinformation, så att den kan skräddarsy de produkter den föreslår för vad du har råd med och vad du vanligtvis spenderar.
Och tänk på fördelarna med denna teknik. De som känner till talar redan om hur det kan tillåta dig att se alla dina bankkonton på ett ställe.
Detta kan göra det lättare att budgetera eftersom du har en tydligare bild av hur mycket pengar du har. Sedan finns det den uppenbara fördelen att betalningar kan göras på några sekunder, allt från ett ställe, vilket gör allt mer bekvämt.
Detta är revolutionerande för konsumenterna och ger dem större kontroll över sin ekonomi.
En PwC-rapport säger att 39 procent av bankkunderna skulle dela sin data med andra banker och tredje parter som Amazon om de fick vissa fördelar, t.ex. möjligheten att jämföra skräddarsydda produkterbjudanden.
Men ett stycke på Finextra säger att endast 28 procent av brittiska vuxna har hört talas om öppen bankverksamhet. I grund och botten finns det en kunskapslucka när det gäller öppen bankverksamhet och det är upp till företag att få kunder ombord.
Är detta dock värt ansträngningen? Ja. Det finns helt klart utrymme på marknaden för det och företag lever eller dör av sin förmåga att tillfredsställa kunder. Det är också idealiskt för ekonomi- och finansexperter.
Du kan göra uppgifter som att fakturera från din telefon på några sekunder med öppen banktjänst. Du kan också se flera bankkonton på ett ställe och detta har stora fördelar. Kombinera detta med automatiserad teknik som BankSense treasury-programvara och uppgifter som avstämning blir mycket enklare.
För alla fördelar, finns det några nackdelar? Det självklara området vi måste titta på är säkerheten. Siffror som samlats in av den brittiska regeringen visar att 43 procent av företagen drabbades av ett intrång eller attack under de 12 månaderna fram till april 2018. Detta stiger till 72 procent för större organisationer, så säkerheten är verkligen en enorm fråga.
Trots vad folk kanske tror är det tydligt att öppen bankverksamhet har diamantklassade skyddsåtgärder. All data som används för detta ändamål är krypterad med de mest avancerade säkerhetsåtgärderna. Alla som använder öppen bankteknik måste fortfarande följa GDPR-reglerna också. Straffet för att bryta mot dessa kan uppgå till 5 procent av ett företags globala intäkter, så alla företag du har att göra med har massor av anledningar att spela det säkert.
AccessPay kommer att vara på Accountex Summit North den 10 september – Manchester Central, monter 56.
