Kassaflödet är nyckelmotivet för små och medelstora företag som ansöker om finansiering, enligt ett exklusivt index över brittiska mäklare från Europas ledande småföretagslångivare iwoca.

iwocas nya expertindex för små och medelstora företag, som täcker en fyraveckorsperiod i januari, avslöjar att 41 % av mäklarna sa att det mest efterfrågade skälet till att ansöka om osäkrad finansiering var att "hantera dagliga kassaflöden". En av fyra mäklare uppgav att det vanligaste syftet med ett lån var att "växa verksamheten" medan 20 % antydde att att överbrygga kassaflödesgap var den viktigaste drivkraften bakom finansieringsansökningar.

Dessa resultat – som kommer att publiceras varannan månad av iwoca – tyder på att småföretagare använder finansiering för kortsiktiga medel snarare än för långsiktiga projekt, och kan återspegla den större osäkerheten i ekonomin vid den tidpunkten när företag ser till att stötta upp deras ekonomi snarare än att investera för tillväxt.

Ansökningar för covid-finance stabil som småföretagare gick in i det nya året

Trots att ansökningstiden för Corona Business Interruption Loan Scheme (CBILS) närmar sig sitt slut, var efterfrågan på det statligt stödda lånesystemet relativt stabil i januari jämfört med föregående månad; 57 % av mäklarna sa att det i stort sett var detsamma. En av fem (18 %) mäklare lämnade in fler ansökningar om systemet i januari än i december, medan en fjärdedel rapporterade att de hade lämnat in färre ansökningar.

Mäklare menar dock att efterfrågan på osäkrad finansiering från småföretagare ökade något i januari jämfört med december, med över en tredjedel av de tillfrågade (36 %) som uppgav att de hade skickat in fler ansökningar till långivare jämfört med 18 % som hade lämnat in färre.

Liten förändring i värdet på CBILS-applikationer

Mäklare fann att de som ansökte om CBILS var ute efter att låna mot den nedre delen av det tillgängliga intervallet. Den överväldigande majoriteten – 92 % – av ansökningarna som gjordes i januari var för £250 000 eller mindre, med två tredjedelar av inlämningarna på mellan £150 001 och £250 000. Detta förblev i linje med föregående månad, med 66 % av de tillfrågade som noterade att den genomsnittliga lånebegäran var densamma som i december.

Hastighet är kung för mäklare

På det osäkrade låneområdet sa två tredjedelar av mäklarna att "hastigheten att ta emot ett beslut" var den faktor som oftast spelade en roll för att bestämma vilken långivare som skulle skicka en ansökan till, innan det begärda beloppet motsvarade långivarens erbjudande ( 56 %). För övrigt skickade 26 % av mäklarna fler CBILS-ansökningar till icke-banklångivare i januari jämfört med december (13 % skickade färre), vilket kan spegla våra upptäckter om vikten av snabbhet i det osäkrade låneutrymmet.

Norman Ramsay, direktör, Endeavour Business Finance Ltd sa:"Hastighet är kung för mäklare och naturligtvis för våra småföretagskunder. Om vi ​​kan säkra ett snabbt lån för våra kunder betyder det vanligtvis att ansökan var lätt att bearbeta och systemen var ganska smarta. Dessa saker är verkligen viktiga, speciellt när du jämför med vad de stora bankerna erbjuder.

"Jag har haft ett antal samtal under de senaste månaderna som har avslöjat för mig besvikelsen hos vissa företagsägare efter att de fick avslag på ett CBILS-lån av sin bank efter en månads väntan och tillhandahållande av information. Alternativa långivare har verkligen gjort sina spår när det gäller att stödja dem som har blivit svikna av sina banker trots år av handel och lojalitet.”

Nick Mayhew, direktör, Peak Business Finance sa:"Under en period av så stor osäkerhet är kassa och kassaflöde de viktigaste faktorerna för framgången för alla små företag. Småföretagare är under kassaflödespress i bästa fall, ofta på grund av långa betalningsvillkor och sena betalningar. Företag och mäklare sätter ett enormt värde på hastighet, eftersom ju snabbare kassaflödesproblemen är lösta, desto snabbare kan ägarna återgå till att fokusera på långsiktiga projekt och tillväxt.”

Christoph Rieche, VD och medgrundare, iwoca tillade:"Mäklare spelar en avgörande roll för att vägleda småföretag som vill ta sig an finansiering, och detta nya index kommer att ge ett unikt perspektiv på utlåningslandskapet för småföretag. Vårt mål är att bättre kunna identifiera små företags aptit på finansiering och hur långivare kan ge rätt stöd för att hjälpa dem att växa."

Index kommer att ge ett nytt perspektiv på utlåning till små och medelstora företag

Detta nya expertindex för små och medelstora företag från iwoca kommer att ge ovärderlig insikt från mäklare om lånemarknaden för små och medelstora företag och kommer att fokusera på trenderna i typen och värdet av finansiering som används. Resultaten kommer också att ge en ögonblicksbild av vad som driver småföretagare att låna och hur dessa mönster kommer att förändras när landet kommer ur pandemin. iwoca kommer att publicera detta index varannan månad för att ta pulsen och fånga erfarenheten av mäklare som arbetar med småföretag.

Data

SME Expert Index är hämtat från en undersökning som genomfördes med 139 enskilda mäklare som betjänar tusentals små och medelstora företag över hela Storbritannien mellan 4 januari och 5 februari 2021. Detaljerna om resultaten finns här.