Det kommer inte som någon överraskning, för dem som är bekanta med Australiens banksystem, att banker ofta är den mest kostsamma metoden för att överföra pengar internationellt. Det finns dock ingen motivering för banker att vara så dyra, med tanke på deras överväldigande kapital- och infrastrukturfördelar. I den här artikeln kommer vi att försöka fördjupa oss i orsakerna till att en internationell pengaöverföring med en specialiserad tjänst kan vara så mycket som 8 gånger billigare än att använda en Big Four-bank.

Baserat på Westpacs egen online-kalkylator skulle en överföring av 100 000 australiensiska dollar till US-dollar ge kunden 75 140 A$, vilket gäller den 11 maj 2021, medan den officiella växelkursen är samtidigt 0,783. Det innebär att en kund kommer att betala cirka 3 150 A$ i växelkurspåslag för en sådan överföring (utöver en fast avgift på 10 A$). Samtidigt, med hjälp av en pengaöverföringstjänst som Wise.com, ett av de mest pålitliga och framstående företagen för penningöverföring i Australien, skulle en liknande överföring endast kosta cirka 400 A$ i avgifter (utan ytterligare dolda avgifter av något slag).

Med andra ord, ekonomiskt kunniga kunder kommer sannolikt inte att använda sina banker för utgående internationella penningöverföringar från Australien, än mindre inte för större transaktioner, och det är också sant för små remitteringar.

Genom att använda Westpacs online-kalkylator för en internationell pengaöverföring från Australien till Thailand (samma datum den 21 maj 2021), kommer en potentiell kund att betala så mycket som 5 % på en överföring av 500 A$, när den kunden kan använda en onlineöverföring tjänst som Azimo och betala cirka 1 % i avgifter (vilket omedelbart minskar den associerade kostnaden med den transaktionen med 80 %).

Med en beräknad marknadsstorlek för remitteringar och betalningar på 9 102 miljoner USD i slutet av 2025, verkar det troligt att covid-pandemin faktiskt har stärkt siffrorna. Medan vissa företagsaktiviteter fortfarande inte är helt igång igen, se till att de australiensiska penningöverföringsföretagen har händerna fulla av gig- och mikroföretagsekonomins boom, såväl som e-handelsboomen.

Faktum är att en av de mest växande sektorerna inom dessa internationella penningöverföringstjänster är ett konto i flera valutor:en produkt som ger kunder tillgång till virtuella bankkonton över hela världen, denominerade i olika valutor, för att ta emot, lagra och betala i utländsk valuta. Den tjänsten är främst avsedd för onlinesäljare och företag och kan spara krångel och avgifter (och gör banköverföring omedelbart om mottagaren har ett konto hos samma företag).

Varför har australiensiska banker gett upp att konkurrera med sina rivaler och, nästan villigt, vänt sig bort från lätta intäkter som kan uppstå genom valutatransaktioner?

Det konstaterades redan i denna 2020-rapport från Reserve Bank of Australia att landskapet för betalningar i Australien håller på att förändras (och går längre från traditionella bankbetalningar), och därför skulle man anta att bankerna för närvarande skulle vara på defensiven och försöka skildra sig som ett värdefullt alternativ till de som vill överföra pengar internationellt.

Sanningen är att när kunderna går med i ett "bankalternativt" pengaöverföringsföretag, finns det fortfarande en bank i slutet av livsmedelskedjan som tar ut avgifter för den transaktionen. Bankalternativa företag är i själva verket bara grossister – de får bättre priser av banken eftersom de överför miljarder om året, och de rullar över rabatten till sina kunder, men de är inte banker, och som sådana – är de inte direkt kopplade till betalningssystem som SEPA eller SWIFT... de utför dessa transaktioner via sina egna bankkonton och betalar de tillhörande avgifterna.

Det kan spekuleras i att ovanstående arrangemang faktiskt är mycket bekvämare för banker än att behöva hantera tiotals eller hundratusentals kunder direkt. Istället för att deras bankers telefoner ringer dag och natt och försöker hitta förlorade SWIFT-överföringar, vill de hellre ha en mellanhand som tar en del av klippet och hanterar kundrelationer.

Det är också en rimlig förklaring att de har mycket större bekymmer vilka nätbanker mycket mer pengar i slutet av dagen, och så mycket kött som det finns på det internationella penningöverföringsbenet, är det tillräckligt för dessa finansiella goliater. Traditionellt för banker kommer den stora majoriteten av intäkterna genom utlåning; bankavgifterna är mycket mindre, och internationella överföringsavgifter är bara en liten delmängd av alla avgifter som banker ådrar sig. Med andra ord, detta kanske inte alls är ett område av intresse för Australiens storbanker.

Oavsett vilket kan vara orsaken till bankens bristande konkurrenskraft i det internationella penningöverföringsområdet, kan vi med hög säkerhet förutsäga att om det fortsätter, skulle fler kunder kringgå sin bank genom att använda en specialistleverantör.