Löndagslån kan sluta kosta dig mycket mer i längden än vad du från början tänkte låna. Om du någonsin har tagit ett avlöningsdagslån är du inte ensam.
Faktum är att en av tio personer har tagit ett avlöningsdagslån, enligt en undersökning av CNBC Make It i samarbete med Morning Consult.
Med mycket höga räntor och avgifter kan avlöningslån lätt bli en fälla för låntagare. Räkningen förfaller och eftersom de inte kan betala den tar de ett nytt lån med ännu fler avgifter.
Payday-långivare strukturerar lånen på ett sådant sätt att beloppet växer snabbt och blir svårt att betala tillbaka.
Många stater har lagar på plats som begränsar avgifter för avlöningslån, med avgiftstak som sträcker sig från $10 till $30 för varje $100 som lånas.
Enligt Consumer Financial Protection Bureau, ett typiskt tvåveckorslån med en avgift på 15 USD per 100 USD motsvarar en årlig procentsats (APR) på nästan 400 %
Faktum är att även om kreditkort får ett dåligt rykte, har de mycket lägre ränta än avlöningsdagslån.
Bara för något sammanhang varierar den effektiva räntan på de flesta kreditkort från 12 % till cirka 35 %. Tänk dock på att skuld är skuld och det bästa du kan göra är att betala av dem.
Har du ett avlöningsdagslån som du vill se borta? Här är några idéer om hur du kan befria dig från avlöningsdagslån lagligt.
I denna artikel
När du har ett avlöningsdagslån kan det verka omöjligt att ta sig ur det. Var inte rädd, det finns steg du kan vidta för att bryta lånecykeln och komma på fötter igen.
Ju snabbare du kommer ur ett avlöningsdagslån, desto bättre.
Nedan finns några idéer som hjälper dig att komma undan under vikten av en långivare.
Tro det eller ej, du kan faktiskt förhandla fram en utökad betalningsplan (EPP) med din långivare.
Detta kommer att dela upp lånet i mindre avbetalningar under en längre tid utan extra avgifter eller ränta.
Innan du pratar med din långivare, titta på din budget och räkna ut det maximala beloppet du bekvämt kan betala för ditt lån varje månad. Detta kommer att ge dig grunden för din förhandling med långivaren om en EPP.
Det som är bra med en EPP är att så länge du inte försummar ditt lån kommer du inte att överlämnas till en inkassobyrå.
Se till att du pratar med din långivare om att omstrukturera ditt lån innan stängningstid sista arbetsdagen innan ditt lån förfaller.
Om du behöver teckna ett nytt låneavtal för din EPP, se till att du läser de fullständiga villkoren innan du undertecknar. På så sätt kan du undvika obehagliga överraskningar på vägen.
Tänk på att inte alla långivare är öppna för att göra en EPP. Det är dock alltid bra att fråga och ta reda på hur flexibel din långivare kommer att vara om du inte har råd att betala tillbaka ditt lån inom den angivna tiden.
Om din långivare inte erbjuder ett EPP-alternativ, överväg att gå till några av dina andra borgenärer för att få hjälp.
Till exempel, om du har kreditkortsskulder eller ett billån, kan din långivare vara villig att arbeta med dig för att omstrukturera din skuld.
Långivare kräver vanligtvis att du visar att du har ekonomiska svårigheter innan du kvalificerar dig för en omstrukturering av lånet. Men om dina fordringsägare är villiga att samarbeta med dig kan det frigöra lite pengar som du kan lägga på avlöningsdagslånet.
Ett annat alternativ för att bli av med ditt avlöningsdagslån är att ta ett privatlån. Personlån har lägre räntor än vad du skulle betala via en långivare.
Detta kan vara ett bra alternativ för att få ett lån med förmånligare villkor och längre återbetalningstid.
Kom dock ihåg att du åtminstone behöver en rimlig kredit för att kvalificera dig för ett privatlån. När du tittar på alternativen för personliga lån, se till att villkoren, räntan och avgifterna är vettiga jämfört med det belopp du är skyldig på ditt avlöningsdagslån.
Det finns ett antal låneplattformar online som kan hjälpa dig att få ett privatlån. Här är en lista över de populäraste privatlåneföretagen och information om vad som krävs för att få ett lån.
Om du tog ett avlöningsdagslån är chansen stor att du hade ont om kontanter. När det är dags att betala tillbaka kommer du förmodligen att möta samma situation - du kommer att ha ont om kontanter med räkningar att betala. Det finns bara två sätt att få mer pengar:tjäna mer inkomst eller minska utgifterna.
Inget av dessa alternativ är nödvändigtvis lätt, men de är båda effektiva. Även om nedskärningar på utgifterna kan hjälpa dig att frigöra lite pengar, kommer detta förmodligen inte att räcka för att hjälpa dig att betala av det avlöningsdagslånet.
Det bättre alternativet är att tjata och tjäna pengar utöver din hemlön.
Ett av de enklaste sätten att generera kontanter på kort sikt är att sälja saker. Har du skräp som kan förvandlas till dollar? Du kan sälja föremål på Craigslist, Facebook Marketplace och andra gratis marknadsplatser online.
Ett annat bra alternativ är att öka din inkomst på kort sikt. Om ditt jobb erbjuder möjlighet till betald övertid kan detta vara ett enkelt sätt att tjäna mer. Du är bara volontär för övertidspass tills du har tillräckligt för att betala av ditt lån.
Om du inte har möjlighet till betald övertid, överväg att skaffa en sidostja. Det finns många olika sätt att tjäna pengar vid sidan av.
Du kan till exempel registrera dig för att köra med Uber eller Lyft på kvällarna eller på helgerna. Detta kommer att hjälpa dig att generera mer inkomst på kort sikt tills du kan betala av ditt lån.
När du väl har betalat av ditt lån, överväg att arbeta lite längre på din sida för att spara ihop en hälsosam nödfond. Detta hjälper dig att undvika att gå till en långivare om du behöver pengar snabbt i framtiden.
Att låna från vänner och familj kommer med sina egna risker. Det kan dock vara ett effektivt sätt att ersätta ett avlöningsdagslån med en mer hanterbar skuld. Se bara till att du anger tydliga villkor för att betala tillbaka lånet.
Behandla alla lån från vänner eller familj på samma sätt som du skulle behandla ett lån från en finansiell institution. Titta på din budget och bestäm dig för ett månatligt betalningsbelopp som är vettigt i din situation.
Gör ett formellt låneavtal med villkoren för lånet, räntan och återbetalningsbeloppet. Detta kommer att skydda båda parter och hjälpa dig att uppfylla alla villkor för lånet.
När du har fått pengarna, betala av ditt avlöningsdagslån en gång för alla och få det skriftligt.
Det finns några trosbaserade organisationer och kreditföreningar som kan ge hjälp om du vill ta dig ur ett avlöningsdagslån.
Det finns också ett antal trosbaserade kreditföreningar som erbjuder alternativa avlöningsdagslån.
Till exempel startades Greater Galilee Credit Union i Milwaukee av Greater Galilee Missionary Baptist Church delvis som ett konsumentfokuserat alternativ till avlöningslångivare.
Veteraner och militärtjänstmedlemmar kan kontakta olika veteranorganisationer som erbjuder akut hjälp. Den federala Military Lending Act erbjuder särskilt skydd för aktiva tjänstemän och deras anhöriga.
Bland dessa skydd finns ett tak på 36 % APR, samt andra begränsningar för vad långivare kan ta betalt för avlöningsdag och andra konsumentlån.
Om du är medlem i en kreditförening, överväg att skaffa ett alternativt payday-lån (PAL). National Credit Union Administration tillåter federala kreditföreningar att erbjuda lån mellan $200 och $1 000 till medlemmar.
När du skaffar en PAL kan kreditföreningen ta ut en ansökningsavgift endast i det belopp som behövs för att få tillbaka de faktiska kostnaderna för att behandla ansökan, upp till $20. Låntagaren måste vara medlem i kreditföreningen i minst en månad.
Att skaffa en PAL kan vara ett bra sätt att betala av ett avlöningsdagslån och komma ut under de höga räntorna.
Dessa typer av lån har vanligtvis löptider från en till sex månader. Upp till tre PAL kan beviljas samma låntagare under en sexmånadersperiod.
Ett annat alternativ som du kanske vill överväga är kreditrådgivning. En kreditrådgivare kan hjälpa dig att hantera din avlöningsdagslåneskuld genom att hjälpa dig att överväga alla olika alternativ som finns tillgängliga för dig.
De kan se över dina inkomster och utgifter och komma med en plan för att hantera din skuld.
En kreditrådgivare kan förhandla med dina fordringsägare för att sänka dina räntor och komma fram till en skuldhanteringsplan som kommer att lösa skulden för gott.
Se dock upp för bedrägerier när det kommer till kreditrådgivning. Om någon ger löften som låter för bra för att vara sant eller ber om pengar i förväg, spring åt andra hållet.
För att vara säker på att du använder en legitim kreditrådgivningsorganisation, kolla in listor för ideella kreditrådgivningsbyråer från National Foundation for Credit Counseling och Financial Counseling Association of America.
Konkurs bör alltid vara en sista utväg. Att förklara konkurs har många långtgående konsekvenser som kommer att påverka din kredit i många år framöver.
Det är därför det är viktigt att se över alla möjliga alternativ innan man överväger den här vägen.
Om lånecykeln går ur hand eller om du har för många skulder och inte tillräckligt med inkomster för att betala tillbaka dem, kan konkurs vara ett alternativ för dig. Löndagslån kan betalas ut tillsammans med dina andra skulder som en del av en konkursansökan.
Innan du ansöker måste du få en kreditrådgivare före konkursen. För att hitta en myndighetsgodkänd rådgivare, gå igenom U.S. Trustee Program. Detta kommer att säkerställa att du får ett rimligt rådgivningspris.
En kreditrådgivare kommer att arbeta med dig och hjälpa dig att utvärdera din individuella ekonomiska situation. De hjälper dig att ta reda på om det finns ett sätt att undvika att ansöka om konkurs, som att omstrukturera din skuld och förhandla med din långivare.
Om konkurs blir ditt enda alternativ, kommer din kreditrådgivare att arbeta med dig för att avgöra om du ska ansöka om kapitel 7 eller kapitel 13. Varje typ har olika processer och kriterier för vilka typer av skulder som kan betalas ut.
Även om det finns ett rykte om att konkurs inte är ett hållbart alternativ för avlöningslån, är det en myt. En annan oro bland låntagare är att de kan gripas för underlåtenhet att göra betalningar
Det finns många olika sätt att komma ur ett avlöningsdagslån på lagligt sätt. Om du får ett avlöningsdagslån, arbeta så snabbt som möjligt för att betala av det. Med APR på uppåt 300 % är det bästa du kan göra att betala av ditt lån snabbt.
Bekanta dig med de lagar som styr din delstats metoder för avlöningslån. Vissa stater har antagit lagar som begränsar räntebeloppet som långivare kan ta ut på lån i små dollar.
Känn till dina rättigheter och skicka in ett klagomål till Consumer Financial Protection Bureau om du stöter på något kränkande beteende.
Innan du går konkursvägen, se till att du har uttömt alla andra alternativ. Prata med en kreditrådgivare om alternativ för att betala av din skuld, till exempel skuldsanering.
