Grattis föräldrar! Din son eller dotter är på väg till college eller forskarskola. Det här är ögonblicket du förmodligen har planerat (eller fruktat) i flera år:att betala för sin utbildning.
I det ideala scenariot kan hans eller hennes utbildning finansieras antingen genom dina besparingar och/eller stipendier. Men att låna pengar kan också behöva vara en del av den ekonomiska ekvationen för både elever och föräldrar.
Studenter själva kan vara berättigade att låna både federala och privata lån under sitt eget namn, eller med en cosigner. Föräldrar kan också låna studielån till sina barn och det finns både federala och privata lån tillgängliga bara för dem. Nedan fokuserar vi endast på de lån som är tillgängliga för föräldrar.
Läs mer: Hur mycket kostar college?
Oavsett vad din ekonomiska situation är, är det första steget för föräldrar och högskolestuderande att fylla i FAFSA eller den kostnadsfria ansökan om studiestöd.
Forskarskoleelever anses vanligtvis vara oberoende elever och behöver inte föräldrars information för att slutföra FAFSA.
Detta formulär kommer att be om din familjeekonomi för att avgöra hur mycket ditt barn (som anses vara beroende som en grundutbildning) är berättigat att få i ekonomiskt stöd och låna baserat på skolans kostnad för närvaro.
Du kan också vara berättigad att låna genom den federala regeringens Parent PLUS Loan-program. Men anta inte automatiskt att dessa federala lån är det bästa lånealternativet för föräldrar.
Till skillnad från Stafford-lånen som erbjuds studenter som inte har någon kreditprövning och de lägsta priserna som erbjuds av regeringen, är Parents PLUS-lån bland de dyraste federala studielånen och kräver en minimal kreditprövning. Inte nog med att räntorna är högre än Stafford-lån, de har också en sorts dold kostnad – varje PLUS-lån har en rejäl startavgift.
Föräldra PLUS lån har en fast ränta under hela lånets löptid. Startavgiften ovanpå lånet är en procentandel av lånebeloppet. Besök det amerikanska utbildningsdepartementets föräldra PLUS-lånsida för att lära dig mer om den aktuella räntesatsen och låneavgiftssatsen för förälder PLUS-lån.
Det finns en annan viktig skillnad mellan föräldralån och studentlån:Föräldrar som använder PLUS federala lån förväntas börja betala när lånet betalas ut. Men föräldrar kan begära uppskov medan deras barn går i skolan – och återbetalningen skulle till exempel börja sex månader efter examen.
Den enda fördelen som förälder PLUS-lån har gemensamt med andra studielån är att de är berättigade till ett av regeringens inkomstbaserade återbetalningsprogram. Men även den förmånen är begränsad för föräldrar. Kvalificerade förälder PLUS-lån är endast berättigade till den inkomstberoende återbetalningen, som begränsar betalningarna till 20 % av inkomsten med förlåtelse efter 25 år.
Även om dessa PLUS-lån kan kombineras i ett prisbrev från en skolas erbjudande om ekonomiskt stöd, bör föräldrar överväga alla deras alternativ först. Som alltid lönar det sig att leta runt och hitta den bästa passformen för varje familj.
Privata studielån kan vara ett bra alternativ för föräldrar som vill låna för sin studentutbildning. Dessa kan användas för att betala för både grundutbildning och forskarutbildning.
Med privata lån kommer den sökandes ränta att baseras på deras ekonomiska profil - vilket kan innebära att de med en bra kredithistorik kan få räntor som är bättre än statens förälder PLUS-lån. Privata studielån för föräldrar har vanligtvis fasta räntor som börjar på cirka 5,75 % och rörliga räntor från cirka 4,00 %. Priserna kommer att variera från långivare till långivare.
De stora kostnadsbesparingarna ligger dock i avgifterna. Många nyare privata studielånslångivare har inga startavgifter. Vissa långivare kan också tillåta andra låntagare än de närmaste föräldrarna att låna (t.ex. storfamilj). Slutligen har låntagare vanligtvis ett val mellan fast eller rörlig ränta med privatlån.
Lån är bara en del av diskussionen du troligtvis för om hur du och din son eller dotter kommer att betala för college.
Om du har befintliga förälder PLUS-lån, kom ihåg att refinansiering av dina föräldralån kan vara ett smart drag för att sänka din ränta eller ändra lånevillkoren så att din månadsbetalning bättre matchar din månadsbudget.
