Medan federala studielån kan vara ett överkomligt finansieringsalternativ för högskolor, kan studenter snabbt nå de årliga och sammanlagda lånegränserna.

College Board rapporterade att den genomsnittliga kostnaden för närvaro för läsåret 2019-2020 vid en offentlig fyraårig skola i staten var $26,590 och $53,980 vid ett privat universitet. Med tanke på att förstaårsberoende grundutbildningsstudenter endast kan låna upp till 5 500 USD per år i federala direkt subventionerade eller osubventionerade lån, kommer de förmodligen att behöva hitta andra finansieringsalternativ för att betala för resten av sin utbildning.

Privata lån kan täcka resten av ditt barns utbildningskostnader, men de kanske inte kvalificerar sig för ett lån på egen hand om de inte har bra kredit. Att samteckna ett lån med dem kan vara ett bra sätt att hjälpa dem att betala för college, men du kan vara orolig för att ta på dig det ansvaret.

Här är allt du bör veta om samsignering för en familjemedlem innan du skriver under ditt namn på den prickade linjen på låneansökan.

Federala PLUS-lån kontra privata studielån

Om du vill hjälpa ditt barn med sina utgifter för college, har du två huvudalternativ:

• Ta ett federalt förälder PLUS-lån
• Samsignera ett privatlån

Du och ditt barn bör alltid fylla i den kostnadsfria ansökan om federalt studentstöd (FAFSA), även om du inte tror att du kommer att kvalificera dig för ekonomiskt stöd. FAFSA är inte bara för studielån; det är vad regeringen, stater och högskolor använder för att utvärdera ansökningar om anslag, stipendier och institutionellt stöd.

Förälder PLUS-lån

Om ditt barn har maxat sina direkt subventionerade och osubventionerade lån och behöver mer pengar för att betala för skolan, är ett alternativ att ta ett federalt förälder PLUS-lån. Som förälderlåntagare kan du ta upp till den totala kostnaden för närvaro i PLUS-lån för att betala för ditt barns grundutbildning.

Men förälder PLUS-lån kräver att låntagare genomgår en kreditprövning. PLUS Lån har fast ränta som är lika för alla låntagare, oavsett din kredit och inkomst. Federal PLUS-lån har de högsta räntorna av alla federala lån; för lån utfärdade mellan 1 juli 2020 och 1 juli 2021 är räntan på PLUS lån 5,3 %. Och PLUS-lån har en utbetalningsavgift på 4,236 %.

Med ett föräldra PLUS-lån är du låntagaren av studielåneskulden – inte ditt barn. Det betyder att du är ensam ansvarig för att göra betalningar på lånet.

Cosign privatlån

Om du har en stark kreditpoäng kan du och ditt barn kvalificera sig för en lägre ränta än vad du skulle få med Parent PLUS Loans genom att arbeta med privata långivare.

Med Earnest kan du också låna upp till 100 % av skolans certifierade kostnad för närvaro. Vi debiterar inga start-, ansöknings- eller utbetalningsavgifter, vilket gör samsignering av ett privat studielån till ett potentiellt mer kostnadseffektivt alternativ än federala lån.

Hos Earnest kan du också ha fler återbetalningsalternativ än du skulle ha med federala lån. Istället för den vanliga 10-åriga återbetalningsplanen du skulle ha med Parent PLUS Loans, kan du välja en låneperiod så lång som 15 år, vilket ger dig en mer överkomlig månadsbetalning.

Fördelarna med cosigning

Att vara en studielånemedarbetare för ditt barn har flera fördelar:

• Du förbättrar ditt barns chanser att få ett lån: Privata långivare har vanligtvis en minimiinkomst, skuld i förhållande till inkomst och/eller kreditkrav. Som högskolestudent är det osannolikt att ditt barn uppfyller dessa krav på egen hand. Genom att agera som cosigner ökar du deras chanser att kvalificera sig för ett lån.
• Du kan hjälpa ditt barn att få ett lägre pris: Genom att lägga till en cosigner i sin ansökan kan ditt barn kvalificera sig för en lägre ränta på ett lån och spara pengar över tid i lånebetalningar.
• Ditt barn kan kvalificera sig för ett större lån: Även om det finns privata långivare som erbjuder icke-samsignerade lån, tenderar de att ha lägre lånemaximum. Genom att samsigna säkerställer du att ditt barn får hela summan de behöver betala för skolan.
• Ditt barn kan bygga upp krediter: Genom att hjälpa ditt barn att säkra ett lån kan de börja bygga upp sin kredithistorik. När de gör betalningar kommer långivaren att rapportera sin betalningsaktivitet till de stora kreditbyråerna. Med tiden kan lånet förbättra deras kreditvärdighet.

Nackdelarna med cosigning

Även om att samunderteckna ett lån kan vara till stor hjälp för ditt barn, finns det några nackdelar att tänka på:

• Du är ansvarig för betalningar: Som cosigner är du ansvarig för att göra betalningar om den primära låntagaren hamnar på efterkälken. Om ditt barn inte hinner med de månatliga betalningarna måste du göra dem istället.
• Din kreditpoäng kan påverkas: Om ditt barn slutar göra betalningar och du inte är medveten om att de är förfallna, kan din kreditpoäng skadas och kontot kan skickas till inkasso.
• Lånet kan påverka din förmåga att kvalificera dig för andra kreditformer: Om du tänker ansöka om andra typer av krediter, till exempel ett bostadslån eller billån, kan ett samundertecknande av ett studielån öka din skuld till inkomst (DTI). Med en högre DTI kanske du inte kvalificerar dig för andra kreditlinjer.
• Alla långivare erbjuder inte cosigner-releaser: Medan vissa privata studielånslångivare erbjuder cosigner-utgåvor, är det inte alla som gör det. Du kan behöva stanna kvar som medundertecknare under hela återbetalningstiden, eller tills lånet är betald. Alternativt kan din student refinansiera sitt studielån efter examen när de har bevisat sin kreditvärdighet. och om den godkänns efter att ha tecknat sin ansökan kommer medsignaren att befrias från det refinansierade lånet.

Bottom Line

Även om du kanske vill hjälpa ditt barn med sina utgifter för college, måste du överväga de ekonomiska riskerna du tar innan du samundertecknar en ansökan om studielån. Ha ett öppet och ärligt samtal med ditt barn om fördelarna och riskerna och hur stort ansvar lån är innan du skickar in en låneansökan.

Om du samundertecknade ett lån och din långivare inte erbjuder en cosigner-release, är ett sätt att ta bort dig själv från lånet att be ditt barn att refinansiera studielånet efter examen. Om ditt barn refinansierar lånet som privatperson och godkänns på egen hand, kommer du inte längre att vara medundertecknare av skulden, och lånet kommer enbart att stå i deras namn.

Ditt barn kan kontrollera sin rätt till refinansiering av studielån på bara två minuter.