En stor fördel med att låna ett studielån från den federala regeringen är att alla, oavsett kreditvärdighet, kommer att få samma ränta. Från och med juli 2006 är alla räntor även fasta under lånets löptid.

Dessa rubrikpriser justeras varje år för studenter, men rubriknumren omfattar inte den totala kostnaden för upplåning. För att få det måste du beräkna den årliga procentsatsen, eller APR, för ditt lån.

Även om många av oss är bekanta med vad räntan på ett lån är, är den effektiva räntan ännu viktigare att känna till innan du skriver under något pappersarbete.

Vad är APR?

Räntan är kostnaden för att låna pengar. Varje månad kommer den upplupna räntan att läggas till kapitalbeloppet i din månatliga betalning tills du betalar tillbaka hela beloppet.

I APR ingår eventuell startavgift eller andra kostnader som kan tillkomma vid undertecknandet av ditt låneavtal utöver räntan. För en hypotekslångivare kallas dessa vanligtvis för stängningskostnader när man tar ett bostadslån. Med Truth in Lending Act, är långivare skyldiga att avslöja den effektiva räntan innan du undertecknar ett lån eller tar på dig en kreditförpliktelse. Normalt innebär avgifter att din effektiva ränta är högre än ränteerbjudandet.

Avgifter för federala studielån

Så vad betyder detta för federala låntagare? Federala studielån har fastställda avgifter som är en procentandel av det totala lånebeloppet. I likhet med den fasta räntan beror dessa på lånetyp och fastställs årligen. Avgiften dras av från varje låneutbetalning du får när du är inskriven i skolan.

Till exempel innebär en avgift på 4,236 % att om du lånar för 10 000 USD i studielån, kommer din skola att få 10 000 USD men att du "effektivt" lånar 10 423,6 USD i kapital för det studielånet för att täcka avgiften.

Aktuell 

Första utbetalningsdatum Lånetyp Låneavgift På eller efter 10/1/20 och före 10/1/21Direkta subventionerade lån och direkta osubventionerade lån1,059%Direkta PLUS lån4,236%

Hur man beräknar APR 

Nu när vi har avgifterna för varje lånetyp är nästa steg för att hitta den effektiva räntan att uppskatta det månatliga betalningsbeloppet. I stället för att bryta ut kalkylatorn eller penna och papper, öppna excel eller google sheets och skriv följande formel: 

=PMT(hastighet,nper,pv)

Var:

• räntan är räntan dividerad med 12 (för att få månadsräntan istället för årsräntan)
• nper är antalet betalningsperioder, eller månader, du kommer att göra betalningar på lånet för att återbetala det
• pv är lånets nuvärde eller kapitalbelopp (inklusive eventuella avgifter som tas ut i förskott)

Nu kan du använda den betalningssiffran för att beräkna APR i excel med följande: 

=RATE(nper,pmt,pv)

Var:

• nper är samma antal betalningsperioder som du använde tidigare
• pmt är sht månatlig betalningssiffra som du beräknade ovan
• pv är huvudbeloppet (den här gången utan att inkludera eventuella avgifter som debiteras i förskott)

APR för federala studielån

Behöver du ett exempel på hur APR vs ränta kan se ut i det vilda? Vi löste för varje typ av federalt lån som erbjuds under en tioårig återbetalningsperiod.

APR för direktlån som först betalas ut den 1 juli 2020 eller senare och före 1 juli 2021

Lånetyp Låntagartyp Fast ränta APR* Direkta subventionerade lån &direkta osubventionerade lånUndergraduate2,75%2,97%Direkta osubventionerade lån Graduate or Professional4,30%4,53%Direkta PLUS lån Föräldrar och forskarstuderande eller professionella studenter5,30%6,21%*Beräknad termin för en årstid Men vad händer om du tror att du ska refinansiera eller betala tillbaka det på mindre än tio år? Din effektiva effektiva ränta kommer att bli ännu högre om avgifterna debiteras i förskott. Till exempel, om du skulle betala av ditt GradPLUS-lån på fem år eller mindre kommer den effektiva GradPLUS APR faktiskt att vara 7,03 % eller högre givet 4+ %-avgiften i förskott.

Vilken skillnad avgifter kan göra 

Även om räntan kan ge dig en god uppfattning om hur mycket dina månatliga betalningar kommer att bli, är de inte hela bilden. Att beräkna din APR baserat på din beräknade återbetalningstid är avgörande för att veta kostnaden för att låna från en långivare, oavsett om det är ett federalt eller privat studielån.

Av Scarlett Li &Carolyn Pairitz Morris