Beslutet om att köpa en långtidsvårdsförsäkring kan vara svårt. Å ena sidan kan försäkringspremien bli dyr, speciellt om du aldrig använder den. Å andra sidan är långtidsvård också kostsamt, om du någonsin behöver det.
Ett lika komplicerat beslut är om du ska säga upp långtidsvårdsförsäkringen när du har köpt och betalat för den i flera år.
Detta är ofta ett val som försäkringsägare diskuterar efter att deras premier har stigit avsevärt.
Med godkännande från statliga försäkringsavdelningar kan försäkringsbolag höja premierna på ett block av försäkringar (de kan aldrig höja bara en persons premie). Fem eller 10 år efter att du köpte försäkringen kan du uppleva en ökning av premien på allt från 5 procent till 25 procent. I vissa fall har försäkringsbolag fått godkännande att höja räntorna med 40 procent.
För några år sedan upplevde branschen ett antal taxehöjningar. Till exempel under 2018 fick Genworth Financial 120 godkännanden från statliga tillsynsmyndigheter för att höja premierna på sin LTC-försäkringsverksamhet. Den vägda genomsnittliga räntehöjningen var 45 procent.
National Association of Insurance Commissioners (NAIC) sa att äldre försäkringar "inledningsvis var prissatta när LTCI-erfarenhet som användes för att beräkna räntor inte var fullt utvecklad." När försäkringstagarna började använda sina förmåner insåg försäkringsgivarna att de hade underskattat sina tidigare antaganden och var tvungna att korrigera dem. Detta "gjorde det nödvändigt för försäkringsbolag att höja LTCI-räntorna för att säkerställa framtida solvens."
NAIC och American Association for Long-Term Care Insurance (AALTCI) säger att med bättre historiska data borde branschen uppleva färre premiehöjningar på försäkringar som köps idag och framöver.
Läs mer: Kostnad för långtidsvårdsförsäkring
AALTCI erbjuder några alternativ för att spara på din nuvarande täckning istället för att ta bort din försäkring helt.
Det ena är att justera försäkringens ersättningsperiod. AALTCI sa att den stora majoriteten av människor som behöver långtidsvård bara behöver det i två till tre år. Därför, om du har livstid eller obegränsad täckning, kan du spara på din premie genom att minska förmånsperioden till någonstans mellan två år och fem år.
AALTI föreslår också att du justerar alternativet för inflationstillväxt om du har en äldre policy som har stigit i pris. Det stod att många politikområden som ökade i pris hade en 5 procents sammansatt inflationstillväxtalternativ. Att sänka den till en tillväxtfaktor på 3 procent kan göra skillnad i din premiumkostnad.
Vissa människor är i en ekonomisk situation där de bara kan ta itu med ett potentiellt problem åt gången. Om ditt pensionssparande är långt borta från vad du behöver att det ska vara, kan du behöva säga upp din långtidsvårdsförsäkring och rikta dessa premier mot pensionering.
I andra änden av spektrumet, om du är ekonomiskt frisk och kan betala för täckning från dina besparingar, behöver du kanske inte dyra försäkringar. Många människor kan också överväga att använda sitt hem för att betala för långtidsvård, antingen genom att sälja det direkt eller genom att ta ett omvänt bolån.
Men även om du har kontanter eller andra tillgångar för att täcka potentiella långtidsvårdsbehov, bör du starkt överväga om du vill tömma dina besparingar för att betala för vård om det behövs.
Beroende på var du bor kan kostnaden för vård i hemmet uppgå till mellan $90 000 och $130 000 eller mer per år. Assisterade boenden går från $2 000 till över $5 000 i månaden. Det kan snabbt urholka ditt pensionssparande eller ditt eget kapital.
Huruvida du någonsin kommer att behöva en långtidsvårdsförsäkring är i princip en vändpunkt. Faktum är att AALTCI säger att 50 procent av människor som köper täckning vid 65 års ålder kommer att använda sina policyförmåner. Det betyder att de andra 50 procenten inte gör det.
En annan övervägande när du bestämmer dig för vad du ska göra med en befintlig långtidsvårdsförsäkring:Hur kommer du att känna om du säger upp försäkringen då och då behöver den om fem eller 10 år? Kommer pengarna du sparat att vara värda det belopp du måste spendera för långtidsvård? Och hur mycket kommer du att ångra att du betalade premier i flera år innan du säger upp försäkringen och sedan inte får förmånerna när du behöver dem som mest?
Om du säger upp en försäkring idag med tanken på att köpa en till om flera år, kanske det inte är ekonomiskt vettigt. Din ålder och hälsa är viktiga försäkringsfaktorer. Även med en ökning av räntan på din befintliga försäkring kommer försäkringen du köper imorgon definitivt att kosta mer än försäkringen du tidigare ägde.
AALTCI citerade en operatörs priser 2019 som visar att ett typiskt 65-årigt par skulle betala mellan $4 800 och $10 200 årligen beroende på förmånsperiod och inflationstäckning. Vid 75 års ålder stiger det intervallet till mellan $8 700 och $14 700.
En viktig faktor att tänka på är att du fortfarande kan behöva långtidsvård i framtiden. Om du inte kan betala hela denna utgift själv bör du ha någon form av långtidsvård.
Ett populärt alternativ är att skaffa en hybridförsäkring som erbjuder långtidsvård som en inkluderad förmån eller valfri ryttare. Många livförsäkringar och livräntor ger långtidsvård som en del av försäkringen eller som en valfri förmån. Vissa livförsäkringar och livränta kommer att främja dödsfallsersättningen i händelse av att den försäkrade behöver långtidsvård. Andra tillhandahåller separat långtidsvårdsförsäkring utöver livförsäkring eller livränta.
Du bör också kolla med din delstats avdelning för äldrefrågor eller hälsoavdelning för att se om de erbjuder statliga program för att hjälpa äldre att betala för långtidsvård.
Joel Palmer är en frilansskribent och privatekonomiexpert som fokuserar på bolåne-, försäkrings-, finansiella tjänster och teknikbranscherna. Han tillbringade de första 10 åren av sin karriär som affärs- och finansreporter.
Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.
