Coronaviruset har inte helt avslutat livet som vi kände det, men det har verkligen orsakat förändringar, av vilka några sannolikt kommer att vara med oss under mycket lång tid.
För vissa är coronaviruset bokstavligen en fråga om liv och död, och det väcker en viktig fråga:hur påverkar coronaviruset livförsäkringen?
Ingen tycker om att tänka på möjligheten att förlora sitt liv, eller en nära och käras liv till detta virus, men för över 150 000 familjer här i USA har det visat sig vara verklighet.
Låt oss undersöka vilken inverkan det kan ha på dina befintliga försäkringar, och kanske ännu viktigare, hur det kan påverka ansökningar om nytt livförsäkringsskydd.
Det finns goda nyheter om du redan har en livförsäkring på plats. Generellt sett kommer försäkringsbolaget att betala en dödsfallsersättning även om du dör av coronaviruset. Med få undantag kommer livförsäkringar att betala för alla dödsorsaker när försäkringen är i kraft. Det finns väldigt få undantag från denna regel, till exempel krigshandlingar eller terrorism. Pandemier är inget känt undantag.
Om du känner dig obekväm över hur coronaviruset kan påverka dina befintliga livförsäkringar, kontakta företaget för ett förtydligande. Alternativt, se över din livförsäkring och ägna särskild uppmärksamhet åt undantagen. Om det inte finns något som ser ut som dödsfall på grund av en pandemi bör du vara bra att gå.
Men när policyn väl är på plats finns det bara några få anledningar till att försäkringsbolaget kan neka ett krav:
Ingen av dessa är en allvarlig faktor när det kommer till coronaviruset, såvida du inte testade positivt för viruset innan du ansökte och inte avslöjade det. Men eftersom coronaviruset kan slå till plötsligt bör det inte störa dina dödsfallsersättningar om det inträffar när din policy redan är i kraft.
Detta är bara en gissning från min sida, men jag tror att folk kanske funderar mer på att köpa livförsäkringar nu de kan ha när som helst i det förflutna. Coronaviruset har visat sig vara ett reellt hot mot både liv och hälsa, vilket gör det naturligt att överväga det värsta.
Men vad du än gör, låt inte din rädsla för det okända hindra dig från att ansöka om täckning. Även om du kanske önskar att du köpte en försäkring, eller tog ytterligare täckning, innan viruset slog till, är nu fortfarande den bästa tiden att ansöka. Och det är inte ett försäljningsargument!
Oavsett vad som händer i världen är den bästa tiden att ansöka om livförsäkring alltid nu. Det beror på att du är yngre och sannolikt friskare just nu än du någonsin kommer att bli igen. Båda villkoren är stora fördelar när det gäller att köpa livförsäkring. Om du dröjer med att ansöka betalar du en högre premie genom att ansöka senare när du är lite äldre. Men om du utvecklar ett allvarligt hälsotillstånd mellan nu och då, kommer inte bara din premie att bli högre, utan du kan till och med nekas täckning helt.
Låt inte rädslan för coronaviruset komma i vägen. Om du tror att du behöver en livförsäkring, eller mer av det, ansök nu.
Annonser efter pengar. Vi kan få kompensation om du klickar på den här annonsen.Annons
Med en livförsäkring kan du ta hand om din familj på rätt sätt. Skulle något hända dig, kommer du att vilja lämna dina nära och kära ett ekonomiskt ägg för deras välbefinnande. Klicka på ditt tillstånd för att ta reda på mer. Get Started That said, the impact of the coronavirus on new applications for life insurance is more significant than it is for existing policies.
The deaths of more than 100,000 people in the US is naturally having an effect on claims being paid by life insurance companies. While there’s been no significant across-the-board change in how most life insurance companies evaluate new applications, the situation is evolving rapidly. Exactly how that will play out going forward is anyone’s guess at the moment.
If you’re under 60 and in good or excellent health, and not currently showing signs of the virus, the likelihood of being approved for life insurance is as good as it’s ever been. You can make an application, and not concern yourself with the virus.
That said, it may be more difficult to get life insurance if you have any conditions determined to put you at risk for the coronavirus, as determined by the Centers for Disease Control (CDC).
Dessa inkluderar:
Now to be fair, each of the above conditions would require special consideration even apart from the coronavirus. But since they’re known coronavirus risk factors, the impact of each has become more important in the life insurance application process.
If any of these conditions apply to you, the best strategy is to work with insurance companies that already specialize in those categories.
There are insurance companies that take a more favorable view of people with any of the following conditions:
But even with insurance companies that specialize in providing coverage for people with certain health conditions, some have introduced new restrictions in light of the coronavirus.
For example, if you have a significant health condition and you’re over 65, you may find fewer companies willing to provide coverage.
The insurance company may also check your records for previous coronavirus episodes or exposures. Expect additional testing to determine if you’re currently infected. Most likely, the application process will be delayed until the condition clears, unless it has resulted in long-term complications.
Travel is another factor being closely examined. The CDC maintains an updated list of travel recommendations by country. If you’ve recently traveled to a high-risk country, or you plan to do so in the near future, you may be considered at higher risk for the coronavirus. How each insurance company handles this situation will vary. But your application may be delayed until you’ve completed a recommended quarantine period.
Since the coronavirus is still very much active in the US and around the world, financial considerations are in a constant state of flux. If you’re concerned at all about the impact of the virus on other insurance types, you should contact your providers for more information.
Other insurance policies that my warrant special consideration are:
Many have been gripped by fear in the face of the coronavirus, which is mostly a fear of the unknown. But the best way to overcome fear is through positive action.
I recommend the following:
Since there is a connection between poor health and the virus, commit to improving your health. Maintain a proper diet, get regular exercise, and follow the CDC coronavirus guidelines on how to protect yourself.
Don’t wait for a bout with the virus to take this step. It’s important for a number of reasons and the consequences of not having it can be severe. Compare the best life insurance companies to get started.
If you don’t have the virus, and you want to do a policy as quickly as possible, no medical exam life insurance will be a way to get coverage almost immediately.
Low cost means you can buy a larger policy. With the uncertainty caused by the coronavirus, having enough life insurance is almost as important as having a policy at all. Look into cheap term life insurance to learn more about what you can afford.
Did you know that your credit score is a factor in setting the premium on your life insurance policy? If so, you have one more reason to maintain a healthy credit score. One of the best ways to do it is by regularly monitoring your credit and credit score. There are plenty of services available to help you monitor your credit.
This action step rates a special discussion. When times get tough, and money is in short supply, people often cancel or reduce their insurance coverage. That includes life insurance. But that can be a major mistake in the middle of a pandemic. The coronavirus means that maintaining your current life insurance policies must be a high priority.
The virus and the uncertainty it’s generating in the economy and the job market are making finances less stable than they’ve been in years. You’ll need to be intentional about maintaining financial buffers.
If you don’t already have one place, start building one today. If you already have one up and running, make a plan to increase it regularly.
You should also do what you can to maximize the interest you’re earning on your emergency fund. You should park your fund in a high-interest savings account, some of which are paying interest that’s more than 20 times the national bank average.
In another direction, be purposeful about paying down your debt. Lower debt levels translate into lower monthly payments, and that improves your cash flow.
If you don’t have the funds to pay down your debts, there are ways you can make them more manageable.
For example, if you have high-interest credit card debt, there are balance transfer credit cards that provide a 0% introductory APR for up to 21 months. By eliminating the interest for that length of time, you’ll be able to dedicate more of each payment toward principal reduction.
Still another strategy for lowering your debts is to do a debt consolidation using a low interest personal loan. Personal loans are unsecured loans that have a fixed interest rate and monthly payment, as well as a specific loan term. You can consolidate several loans and credit cards into a single personal loan for up to $40,000, with interest rates starting as low as 5.99%.
We’ve covered a lot of ground in this article. But that’s because the coronavirus comes close to being an all-encompassing crisis. It’s been said the coronavirus is both a health crisis and an economic crisis at the same time. It requires strategies on multiple fronts, including protecting your health, your finances, and your family’s finances when you’re no longer around to provide for them.
That’s where life insurance comes into the picture. The basic process hasn’t changed much from the coronavirus, at least not up to this point. But that’s why it’s so important to apply for coverage now, before major changes are put into effect.
