Pengars tidsvärde är grundläggande för all ekonomisk planering, från beslutet att köpa eller leasa en bil till ett företagsbeslut att investera i nya maskiner. Framtida värde avgör effekten av tid på pengar. Att använda framtida värden och andra mått kan hjälpa dig att fatta sunda ekonomiska beslut.
Grundprincipen bakom pengars tidsvärde är enkel:En dollar idag är värd mer än en dollar du kommer att få i framtiden. Detta beror på att du kan investera den dollar du har idag, och den kan växa över tiden med en avkastning eller ränta. Dollarn som du får "i morgon" kan inte investeras idag och har därför inte samma potential att öka i värde.
Framtida värde är vad en summa pengar som investeras idag kommer att bli över tiden, till en ränta.
Till exempel, om du investerar 1 000 USD på ett sparkonto idag på en 2 % årlig ränta, det kommer att vara värt 1 020 USD vid slutet av ett år. Därför är dess framtida värde $1 020.
Låt oss titta på vad som händer i slutet av två år:1 000 USD blir 1 044 USD. Första året tjänade du $20, men det andra året tjänade du $24. Varför? De extra 4,00 USD är 2 % avkastning på de 20 USD som tjänats in i slutet av det första året.
Processen att tjäna ränta på ränta kallas sammansättning, och den har en kraftfull effekt på det framtida värdet av en investering.
Ett sätt att tillämpa framtida värde på ekonomiskt beslutsfattande är att överväga ditt skatteåterbäring. Om du får en återbetalning betyder det att du fick mer skatt från din lönecheck än vad du var skyldig. Du betalar faktiskt för mycket till IRS, som sedan återbetalar den överbetalningen när du har ansökt.
Om du ändrar ditt innehåll kan du investera dessa överbetalningar under hela året och få ränta. När du skulle få en återbetalning, kan du istället ha samma belopp plus vilken ränta som helst – det här är tidsvärdet av pengar i aktion. (Naturligtvis måste du vara tillräckligt disciplinerad för att investera det extra beloppet i din lönecheck och inte spendera det.)
Genom att betala för mycket till IRS under hela året ger du den ett lån på 0 % tills det ger dig en återbetalning.
Det finns två typer av framtida värdeberäkningar:
Det enklaste sättet att beräkna framtida värde är att använda en av de många gratis miniräknare på internet, eller en finansiell kalkylatorapp som HP 12C Financial Calculator som finns på Google Play och i Apple App Store. De flesta kalkylprogram har också framtida värdefunktioner.
Om du däremot gillar matematiska problem, så här beräknar du manuellt framtida värde:
FV =PV x (1+r) n
PV =insättning eller nuvärde
r =kurs av intresse över en tidsperiod (som ett år)
n=antalet tidsperioder (som antalet år)
FV =PMT x [(1+r) n - 1)]/r
PMT =betalning, eller bidrag
r =rate av ränta över en tidsperiod (t.ex. ett år)
n=antalet tidsperioder (t.ex. antalet år)
En vanlig användning av framtida värde är att planera för ett ekonomiskt mål, t.ex. som finansiering av en pensionssparplan. Framtida värde används för att beräkna vad du behöver spara och investera varje år till en given ränta för att uppnå det målet.
Om du till exempel bidrar med 2 400 USD/år till ett pensionskonto ( $200/månad) och vill beräkna vad det kontot kommer att vara värt om 30 år, kan du använda det framtida värdet av en annuitetsformel. För det här exemplet antar du en årlig avkastning på 7 %:
FV =2 400 USD x [(1+0,07)
30
- 1)]/0,07 =
2 400 USD x [7,612 - 1] / 0,07 =
2 400 USD x 94,461 =
226 706 USD
Under 30 år skulle du bidra med totalt 72 000 USD , men på grund av pengars tidsvärde och kraften i att sammansätta räntan skulle ditt konto vara värt 226 706 USD (med en årlig avkastning på 7 %), eller mer än tre gånger det belopp du investerade.
Framtida värde är också användbart för att bestämma mixen av aktier, obligationer och andra investeringar i din portfölj. Ju högre ränta, eller avkastning, desto mindre pengar behöver du investera för att nå ett ekonomiskt mål. Högre avkastning innebär dock vanligtvis en högre risk att förlora pengar.
Vi kan också mäta nuvärde. Med hjälp av det kan du beräkna värdet av något idag när du vet dess värde i framtiden. Denna process kallas också för "diskontering" eftersom, för varje positiv avkastning, nuvärdet kommer att vara mindre än vad det är värt i framtiden.
Den ränta som används för att beräkna nuvärdet kallas "diskonteringsräntan."
För att illustrera nuvärdet, låt oss titta på ett tidigare exempel. Vi har redan fastställt att det framtida värdet av 1 000 USD insatt under ett år på ett konto som tjänar en årlig ränta på 2 % är 1 020 USD:
FV =1000 x (1+.02) 1 =1 020 USD
Vi vet också att nuvärdet av de 1 020 USD är 1 000 USD eftersom det är vad vi började med. Nuvärde är spegelbilden av framtida värde.
Några vanliga användningsområden för nuvärde inkluderar:
Låt oss nu använda nuvärdesformeln för att bestämma nuvärdet av 1 000 USD betalas ett år i framtiden (i förhållande till samma belopp som betalas idag och sätts in på ett 2 % räntebärande konto).
PV =FV x 1/(1+r) n
FV=Future Value
r =ränta över en tidsperiod (som ett år), kallad diskonteringsräntan
n=Antalet tidsperioder (som antalet år)
PV =1 000 USD x 1/(1,02)1 =980,40 USD
Med andra ord, dagens värde på 1 000 USD fick ett år från nu är $980,40. Jämförelsen illustrerar varför långivare tar ut ränta.
Du kan också bestämma nuvärdet av en betalningsström med hjälp av nuvärdet av en annuitetsformel.
PV av en livränta =PMT x [1 - 1/(1 +r) n ] / r
PMT =Betalningar
r =diskonteringsränta
n =Antalet tidsperioder
