För många nya investerare är det ingen lätt uppgift att läsa en balansräkning, men när du väl vet hur kan du använda data inom för att få en bättre känsla av ett företags värde.
Du kan hitta ett företags balansräkning i dess årliga formulär 10-K arkivering, som också kallas en "årsrapport". Varje publikt företag måste lämna in detta dokument till U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).
Balansräkningen innehåller information om organisationens kapitalstruktur, likviditet och livskraft. Den är uppdelad i tre delar. Dessa delar inkluderar tillgångar, skulder och eget kapital. Subtrahera skulder från tillgångar och du kommer fram till eget kapital. Detta är ett nyckelmått på ett företags ekonomiska hälsa. Ett företag med fler tillgångar än skulder ger dig bättre avkastning än ett företag med negativt eget kapital.
Ett företag kan ha många typer av tillgångar. Vissa är påtagliga, såsom inventarier, kontanter eller maskiner. Vissa är immateriella, som goodwill, varumärkeskännedom eller upphovsrätt. Ett företag kan lista sina materiella tillgångar i sin balansräkning i några kategorier, såsom:
Ett företag investerar på lång sikt för att hjälpa dem att upprätthålla vinster nu och in i framtiden. Dessa långsiktiga investeringar kan inkludera aktier eller obligationer från andra företag, statsobligationer, utrustning eller fastigheter. Å andra sidan är omsättningstillgångar ofta likvida tillgångar. Dessa används i många av företagets omedelbara verksamhet. De kan vara inventarier, kontanter, tillgångar som innehas för försäljning eller handelsfordringar och andra fordringar.
Investeringar ses som omsättningstillgångar om företaget har för avsikt att sälja dem inom ett år. Långsiktiga investeringar (även kallade "anlagstillgångar") är tillgångar som de har för avsikt att hålla i mer än ett år.
Om företaget har för avsikt att sälja en tillgång – men inte förrän efter 12 månader – den klassificeras som tillgänglig för försäljning. Om ett företag har för avsikt att hålla tillgången till förfall klassificeras den som hålls till förfall. Till exempel kan ett företag hålla en obligation tills den förfaller.
Om en tillgång kategoriseras som aktuell eller långsiktig kan få konsekvenser för ett företags balansräkning.
Säg till exempel att ett försäkringsbolag köper företagsobligationer för 10 miljoner dollar . Man har för avsikt att sälja dessa obligationer någon gång under de kommande 12 månaderna. I så fall kommer obligationerna att klassificeras som en kortfristig investering. De kommer att omfattas av regler som kräver att de ska marknadsmärkas eller noteras till aktuellt marknadsvärde vid rapporteringstidpunkten.
Om obligationerna sjunker i värde till 9 miljoner USD under ett kvartal, Förlust på 1 miljon dollar måste bokföras i företagets resultaträkning, även om obligationerna fortfarande hålls och förlusten är orealiserad.
Anta å andra sidan att det här företaget köper samma 10 miljoner dollar i obligationer men planerar att behålla dem till förfall. I så fall klassas de som en långsiktig investering. Tillgången redovisas till anskaffningsvärde. Som sådan kanske det inte återspeglar marknadsförändringar i pris.
Långsiktiga investeringstillgångar som anläggningar och utrustning minskar i värde som de åldras. Att avskriva dessa tillgångar hjälper till att hålla rättvisa marknadsvärden tilldelade. Det gör det möjligt att fördela utgifterna över tiden.
Värderingen av långsiktiga investeringstillgångar vid varje rapporteringscykel är en nyckelfaktorn för att räkna ut ett företags värde i sin balansräkning. De förhållanden som du kan räkna ut från dessa värderingar är också viktiga. Två nyckeltal inkluderar avkastning på tillgångar (ROA) och avkastning på eget kapital (ROE). Avkastning på tillgångar dividerar ett företags nettoinkomst med totala tillgångar. Avkastning på eget kapital dividerar ett företags nettoresultat med totalt eget kapital. ROA och ROE är olika sätt att visa ett företags lönsamhet.
Om ett företag har negativt eget kapital betyder det att dess skulder överstiger dess tillgångar . I så fall kan det anses vara insolvent.
Nystartade företag kanske inte har så många tillgångar. De kan ha negativt eget kapital i de tidiga faserna av verksamheten.
Kortfristiga tillgångar, även kallade "omsättningstillgångar", är de att ett företag räknar med att sälja eller på annat sätt konvertera till kontanter inom ett år. Om ett företag planerar att hålla en tillgång längre kan det konvertera den till en långsiktig tillgång i balansräkningen.
En balansräkning ger en viktig bild av ett företags ekonomiska hälsa. Den visar en sammanfattning av alla företagets tillgångar, skulder och eget kapital. Relationen mellan dessa tre områden kan säga en investerare mycket om läget för ett företags ekonomiska angelägenheter och dess framtid som en givande investering.
