Formulär 10-K är en årlig affärsrapport som alla börsnoterade företag enligt lag måste lämna in till Securities and Exchange Commission ( SEC) och göra tillgänglig för investerare.

Vad är en Form 10-K?

Formulär 10-K innehåller nästan allt om verksamheten som en investerare skulle vilja veta innan du köper eller säljer aktier i företaget eller investerar i företagets företagsobligationer. Detta inkluderar intäkter, förändringar i ledningen, problemområden och konkurrens, nuvarande verksamhet och framtida planer.

Finansiella rapporter – såsom resultaträkning och balansräkning, som visar hur mycket pengar ett företag tjänade, dess skuldnivåer och andra viktiga uppgifter – är den viktigaste delen av formuläret 10-K eftersom de tillsammans låter dig se vad som händer med en företagets ekonomi.

Dokumenten är gratis och kan laddas ner online från ett företags webbplats och offentliga databaser såsom SEC:s EDGAR.

Vem använder ett formulär 10-K?

En blankett 10-K arkiveras av offentliga företag och används av investerare och potentiella investerare att studera de specifika sätt ett företag fungerar och tjänar sina pengar på. Den förklarar också var företaget är verksamt och alla risker företaget står inför, inklusive eventuella pågående och pågående stämningar.

Fördelar med ett formulär 10-K

Nuvarande redovisningsregler är skrivna på ett sätt som om ledningen inte kan förutse exakt den potentiella skadan av en viss risk, kanske den inte behöver avsätta någon reserv alls, så exponeringen syns inte i bokslutet.

Många former av skulder kan göra att ett företag går i konkurs som inte syns upp på balansräkningen på grund av redovisningsregler, men lagen kräver att betalningarna ska anges i Form 10-K-filen.

För att hjälpa dig förstå detta koncept bättre, föreställ dig att du ägde en liten klädsel butik på den lokala köpcentret och hade inga skulder. Du undertecknade ett hyresavtal till köpcentrets ägare som krävde en månatlig hyresavgift på 10 000 USD. Enligt riktlinjer före 2016 som bestämde hur ekonomin ska redovisas, kan du ha hamnat i att visa liten eller ingen skuld på din balansräkning. Uppdaterade redovisningsstandarder kräver nu att företag avslöjar leasingskulder.

Om intäkterna minskar och du slutar skicka checkar till hyresvärden, köpcentret ägaren kan sparka ut dig från ditt skyltfönster och tvinga ditt företag att gå i konkurs på grund av den missade leasingbetalningen. Dessa skyldigheter avslöjas också någonstans i formuläret 10-K, ofta under ett avsnitt som kallas "operationell leasing", "fasta betalningar" eller "minsta kontantbetalningar som ska betalas."

Andra viktiga delar av ett formulär 10-K:

• Beskrivning av företagets redovisningsprinciper och praxis . Föreställ dig att du funderar på att köpa lager i en tvättmaskinstillverkare. Plötsligt gör företaget nationella rubriknyheter eftersom tusentals modeller går sönder och går inte att reparera. Är företaget på hugget för att ta tillbaka dem från kunder? I formuläret 10-K måste ett företag avslöja sina garantipolicyer och uppskattade garantikostnader för produkter som det säljer eller tillverkar.
• Undertecknade brev från VD och CFO som svär under ed att böckerna är korrekta såvitt de vet . Dessa brev gjordes till ett krav efter bokföringsbedrägerierna efter dot-com-busten när WorldCom och Enron dominerade rubrikerna. De är ett sätt för regeringen att åtala chefer som medvetet förfalskar deras Form 10-K eller andra obligatoriska avslöjanden.
• Ett brev från företagets oberoende revisor. Detta brev bör specificera omfattningen av revisionsbyråns certifiering av räkenskapshandlingarna, såväl som alla väsentliga brister som den avslöjat. Om revisorn tror att företaget kan stå inför ett nära förestående dödsfall, kan du se revisorn hänvisa till en fråga om företagets förmåga att "fortsätta som en fortsatt verksamhet" eller någon härledning därav. Om du någon gång stöter på dessa ord, eller en liknande fras, bör varningsklockorna ringa.

Alternativ till Form 10-K

En formulär 10-Q-fil är en kortare version av formulär 10 -K arkivering. Form 10-Q-rapporten lämnas in i slutet av varje affärskvartal till SEC. Den är också tillgänglig för investerare via ett företags webbplats och EDGAR.

Nyckelalternativ

• Ett formulär 10-K är en årsrapport som alla offentliga företag måste lämna in till Securities and Exchange Commission.
• Det ger investerare en detaljerad bild av ett företags finansiella situation och kan också lyfta fram framtida risker.
• Formulär 10-K är tillgänglig gratis från ett företags webbplats och SEC:s EDGAR-databas över offentliga anmälningar.
• Formulär 10-Q är en kortare version och arkiveras kvartalsvis.