Sommar och höst är viktiga säsonger för familjer att undersöka studielån. Om ditt hushåll inkluderar en student som förbereder sig för att ansöka till högskolor, bör du ta hänsyn till kostnaden i beslutet och vara uppmärksam på den potentiella skulden.

Om du har en nyutexaminerad högskoleexamen, grattis! Om studielån var en del av deras finansieringsplan, kommer återbetalningen av dessa lån att börja snart, och den utexaminerade bör noggrant utvärdera de tillgängliga alternativen.

Som förälder kan ditt perspektiv hjälpa ditt barn att fatta smarta beslut kring att låna till högskolan och realiteterna med att ta på sig skulder.

Först och främst – begränsa din skuld

Som finansiell planerare rekommenderar jag att familjer begränsar sin utbildningsskuld till federala direkta studielån, om möjligt, eller åtminstone tar dem som den primära källan till studieskulder. Dessa lån tillhandahålls av det amerikanska utbildningsdepartementet, och de har flera fördelar:

• De erbjuder rimliga räntor och kräver ingen kreditprövning. För närvarande är räntan för nya lån till studenter 4,53 % (från och med augusti 2019).
• De begränsar det belopp som du kan låna. Att hålla dig till denna gräns kan hjälpa dig att välja en högskola som är ekonomiskt rimlig och undvika att samla för mycket skulder. Under hela kursen av ett grundutbildningsprogram är det mest beroende studenterna kan låna $31 000.
• Om du visar ekonomiskt behov kan vissa av dessa studielån subventioneras. Det innebär att staten kommer att täcka räntan tills du tar examen eller slutar högskolan.
• De erbjuder en mängd olika återbetalningsalternativ, inklusive inkomstdrivna återbetalningsplaner.
• Om du står inför ekonomiska svårigheter eller arbetslöshet kan dessa studielån möjliggöra en tillfällig paus eller minskning av lånebetalningarna genom uppskov eller tålamod.

När du har lämnat skolan – överväg dina federala direkta återbetalningsalternativ för lån

Den vanliga återbetalningsmetoden för federala direkta studielån är en fast månatlig betalning i 10 år. Att använda standardmetoden (eller till och med betala av dina lån snabbare än den tilldelade tiden) begränsar räntan du kommer att ådra dig och hjälper dig att eliminera studieskulder i tidig vuxen ålder. Men du kanske vill överväga inkomstdrivna återbetalningsplaner om dina lån är betydande i förhållande till din inkomst efter gymnasiet.

Det finns fyra strukturellt liknande inkomstdrivna federala återbetalningsplaner. Ett alternativ, som har en potentiellt användbar kombination av termer, är "Pay As You Earn"-planen (PAYE). Så här fungerar det:

• Din månatliga betalning är inte mer än 10 % av din diskretionära inkomst (med andra ord, din bruttoinkomst minus 150 % av inkomsten från fattigdomsnivån).
• Fattigdomsnivån är densamma i hela kontinentala USA (den är högre för Alaska och Hawaii) och beror på ditt hushålls storlek. Den justeras årligen för inflation.
• Betalningar räknas om årligen via en omcertifieringsprocess. Enligt detta program kommer den erforderliga betalningen aldrig att vara högre än det ursprungliga standardbetalningsbeloppet.
• Efter att ha gjort 20 års betalningar, kommer eventuellt återstående saldo att förlåtas.

Anta till exempel att du tar examen med 35 000 USD i federala direkta studielån (inklusive upplupen ränta) med en ränta på 4,53 %. Standardåterbetalningen skulle vara cirka 363 USD per månad i 10 år. Enligt PAYE-planen skulle din betalning bero på din inkomst i förhållande till fattigdomsnivån. Om du är singel utan anhöriga är din tillämpliga fattigdomsnivå 12 490 USD per år och 150 % av det är 18 735 USD. Om du tjänar $40 000 per år, gör det din diskretionära inkomst $21,265. Dina årliga betalningar skulle vara 10 % av det – 2 127 USD – och att dividera det beloppet med 12 skulle resultera i en första månadsbetalning på 177 USD.

Vid första anblicken ser detta bra ut, eftersom $177 är mycket lägre än $363. Men kom ihåg att du kommer att betala av dina lån längre. Och om din inkomst ökar - låt oss anta med 2 procentenheter snabbare än inflationen - kommer din månatliga betalning att öka gradvis och så småningom nå standardbetalningen på $363. I det här scenariot skulle det ta nästan 16 år att betala av dina lån, i motsats till 10 år. Om du använder den här metoden innebär det dessutom att du inte skulle få efterskänkt något av ditt lån, och dina totala betalningar skulle vara cirka 7 600 USD högre under PAYE-planen än med standardplanen.

Det finns dock anledningar till att den inkomstdrivna planen fortfarande kan vara att föredra:

• Om ditt kassaflöde är snävt kan en sänkning av den månatliga betalningen hjälpa dig att betala viktiga utgifter utan kreditkortsskulder med hög ränta.
• Alternativt kan du använda de extra pengarna för att öka dina pensionsavgifter eller andra investeringar. Även om investeringsavkastning inte är garanterad, kan du potentiellt dra nytta av avkastning som är högre än låneräntan.
• Om du arbetar för en statlig eller ideell organisation kan du vara berättigad till Public Service Loan Forgiveness (PSLF). Fördelen är att ditt lån kan efterskänkas efter 10 år istället för 20. Detta program kräver att du använder en av de inkomstdrivna återbetalningsplanerna.
• Om PSLF inte gäller, men ditt lånesaldo är betydande och din hushållsinkomst är blygsam, kan du fortfarande tjäna på att få en del av saldot efterskänkt. Tabellen nedan visar inkomstnivåer där potentiell förlåtelse kan göra att de totala kontantutgifterna blir lägre under PAYE-planen.

Justerad bruttoinkomstnivå där förlåtelse kan uppväga det längre återbetalningsschemat

Federalt saldo för direkt studielån Personer i hushållet
1 Personer i hushållet
2 Personer i hushållet
3 Personer i hushållet
4 $ 7,000 $ 18,000 $ 24,000 $ 29,000 $ 34,000 $ 15,000 $ 21,000 $ 27,000 $ 32.000 $ 37.000 $ 23.000 $ 30.000 $ 34.000 $ 40.000 $ 29.000 $ 42.000 $ 32.000 $ 37.000 $ 42.000 $ 35.000 $ 37.000 $ 42.000 $ 35.000 (ca. undergrad max, inklusive upplupen intresse) $29,000$34,000$39,000$45,000

Källa:T. Rowe Prisberäkningar; genomsnittlig skuld per studentloans.gov. Antaganden:Fattigdomsnivåer för kontinentala USA från och med juli 2019 (https://aspe.hhs.gov/poverty-guidelines); 4,53 % ränta; 2,4 % inflation (för fattigdomsnivåer och skatteklasser); 4,4 % inkomsttillväxt (2 punkter över inflationen); federal skattelag från och med 2019, inklusive parentes, ränteavdrag för studielån och efterlåtelse av skattepliktigt lån; statliga skatter beaktas inte. Avspeglar ingen ränta på kontantbesparingarna från lägre månatliga betalningar - extra kontanter antas spenderas eller hållas på ett nollräntekonto. Hushållsstorlek avser den studerande låntagaren och dennes anhöriga.

Slutligen, var uppmärksam på detaljerna

• Det finns användbar information tillgänglig på studentaid.ed.gov och studentloans.gov, inklusive en återbetalningskalkylator för att utvärdera alternativen för din specifika situation.
• Följ reglerna. Det är viktigt att fylla i omcertifieringspapper för att fånga upp eventuella förändringar i din inkomst eller hushållsstorlek varje år. Du måste också göra dina betalningar i tid. Det finns många rapporter om att reglerna för PSLF:s behörighet tillämpas hårt.
• Om du väljer en inkomstdriven plan med investeringar eller minskning av högränteskulder i åtanke, kom ihåg att det kräver disciplin att skörda dessa fördelar. Att sätta upp automatiska investeringar och budgeträcken kan hjälpa till att upprätthålla goda vanor.
• Kom ihåg att saker och ting kan förändras med tiden – din inkomst, civilstånd, anhöriga och andra faktorer. Fortsätt att omvärdera din situation och om lägre betalningar fortfarande hjälper dig. Du kan alltid betala extra kapital på federala lån utan påföljd.

Det är viktigt att förstå de tillgängliga återbetalningsalternativen för studielån; de beslut som fattas idag kan i hög grad påverka ditt barns ekonomiska situation i framtiden.