Hellivsförsäkring har flera fördelar. Det finns ett garanterat sparkonto (även känt som kontantvärde). Hela livet ger också ett långsiktigt dödsfallsskydd. Även om det finns många anledningar att köpa en hellivsförsäkring, gör för närvarande låga räntor det utmanande för befintliga livsförsäkringsägare.
Om du har en policy för hela livet, tjänar den dig fortfarande väl? Kan du stå inför ytterligare premiebetalningar framöver? Nu kan det vara ett bra tillfälle att omvärdera hela din livspolicy av tre skäl.
Lägre räntor kan vara bra för vissa företag, men generellt sett är de inte bra för försäkringsbolag. Låga räntor kan påverka hela livets utdelningar och policylån negativt. Årlig utdelning är en avkastning på försäkringsägarnas premier. De är inte garanterade, men de är viktiga för genomförandet av en livspolicy över tid. Utdelningar återinvesteras i försäkringens kontanta värde och hjälper sparkontot att växa. Efter 15-18 år brukar utdelningen i de flesta fall vara tillräckligt stor för att betala den framtida premien. Försäkringsägaren behöver inte göra några fler betalningar och har en potentiellt "betald" försäkring för livet. Jag säger "potentiellt", eftersom det beror på utdelningens framtida resultat.
Lägre räntor kan innebära lägre utdelningar för försäkringstagarna. Detta beror på att försäkringsbolagen investerar försäkringspremier till stor del i konservativa räntetillgångar. Om ränteplaceringarna ger mindre på grund av låga räntor, tjänar försäkringsgivarna mindre på sina pengar och har mindre att kreditera i utdelning. Om utdelningen förblir låg kan ägare av hela livförsäkringar behöva betala in i sina försäkringsavtal för längre tid som de ursprungligen förväntade sig. Utdelningen kanske inte är tillräckligt stor för att ha policyn "betald".
Hela livförsäkringsägare kan låna av sitt kontantvärde medan de lever. Försäkringsbolaget tar ut ränta på lånet. Detta brukade vara ett mindre problem eftersom låneräntorna var låga och utdelningarna höga. Men eftersom försäkringsbolag tjänar mindre på sina obligationsportföljer, letar de efter alternativa inkomstkällor. Vissa försäkringsbolag höjer låneräntan de tar ut från försäkringsägare. Nyligen höjde ett stort försäkringsbolag sin låneränta från 3,5 % till 5 %. För försäkringsägare med ett utestående lån på sitt kontrakt är detta en extra kostnad som kommer att försämra prestanda för kontantvärdet. Återigen kan detta leda till att man betalar längre än vad som ursprungligen förväntades.
Jag har en 60-årig klient som inte längre behövde hela livförsäkringens dödsfallsskydd. Hans barn var äldre och bolånet betalades av. I stället prioriterades pensionsinkomst och långtidsvårdsförsäkringar. Vi bad försäkringsbolaget om en offert på hans befintliga livsförsäkring. Till ingen överraskning räknade de med att han behövde bidra med mer premium. Utdelningen var inte tillräckligt hög för att få försäkringen i friläge. Det var dags att utvärdera andra alternativ.
En bra början är att begära en giltig illustration från den befintliga transportören. En gällande illustration projicerar kontantvärdet och dödsfallsersättningsvärdena. Det visar också hur mycket längre tid du kan behöva för att finansiera försäkringen. Jag brukar stresstesta den gällande illustrationen genom att köra en utdelningsränta som är lägre än den nuvarande utdelningen. Om försäkringen behöver flera premiebetalningar till för att nå statusen "betald" vill du utvärdera om det fortfarande är vettigt att finansiera. Det kan vara dags att titta på andra alternativ.
När det gäller min 60-åriga pensionär krävde policyn ytterligare fem betalningar. Vi drog slutsatsen att hans gamla policy för hela livet inte skulle möta hans behov framöver. Istället gjorde vi ett partiellt 1035 skattefritt utbyte av hans gamla kontanta värde för hela livet till en fullt betald långtidsvårdsförsäkring. Ett 1035-utbyte tillåter skattebetalare att undvika att betala inkomstskatt på vinster av hela livets kontantvärde om du byter ut den mot en annan livförsäkring, långtidsvård eller livränta. Den nya långtidsvårdsförsäkringen har en förmån vid dödsfall, men ännu viktigare för min klient, den ger en pool av pengar för att täcka kostnader för långtidsvård i upp till sex år. Detta kommer att hjälpa honom att behålla sina andra IRA- och bankkonton för pensionsinkomster.
För det återstående kontantvärdet för hela livet gjorde vi ett 1035-byte till en uppskjuten livränta för att ge ytterligare pensionsinkomster. Månadsinkomsten börjar vid 65 års ålder och varar hela hans livstid. Han planerar att använda pengarna för att betala för Medicare-premier och andra pensionsrelaterade utgifter.
Det finns många alternativ för försäkringsägare som är oroliga för att betala in en hellivsförsäkring längre än förväntat. Att be försäkringsbolaget att minska ersättningen vid dödsfall kommer att sänka premien, hjälpa till att minska försäkringskostnaderna och kan förkorta premieåtagandet.
I vissa fall är en ny policy vettig. Hade min 60-åriga klient velat behålla livförsäkringen för sin familj, kan vi ha rullat in kontantvärdet i en ny livförsäkring och fått den fullt utbetald, d.v.s. inga fler premier behövs. Detta är möjligt eftersom nyare variabla universella eller indexerade universella försäkringar kommer med bättre dödsfallsersättningsgarantier än de gjorde tidigare.
Givetvis finns det skillnader mellan hela livet och universellt, bortom ramen för denna artikel är det bäst att kontrollera med en kvalificerad agent. Din hälsa kommer också att väga in i beslutet om en ny policy är möjlig. Om du nyligen haft cancer eller en hälsohändelse kan det hindra dig från att bli medicinskt tecknad för ny försäkring. Om inte, kan de nyare indexerade universella eller garanterade variabla försäkringarna ge större potential för tillväxt av kontanter än hela livet samtidigt som de garanterar en dödsfallsersättning för livet. Det kan vara värt att utforska. Det skadar inte att utvärdera dina alternativ.
Mycket har förändrats i världen. Vissa förändringar, som lägre räntor, har inte varit bra för hela livförsäkringsägare. Nu kan vara ett lägligt tillfälle att utvärdera hur en långvarig lågräntemiljö påverkar ditt framtida premieåtagande. Andra förändringar, till exempel i dina anställnings- eller pensionsmål, är legitima skäl att omvärdera ett gammalt livstidskontrakt också.
Det kan bli bättre användning av dina premiumdollar eller kontantvärde framöver. Hur som helst, att utvärdera dina alternativ är ett bra första steg.
