Ryan Ermey :Hemma-DNA-tester är bra för människor som är nyfikna på sitt arv eller genetiska sammansättning, men de kan också medföra kostnader, risker och stora överraskningar. Kiplingers vice VD för innehåll Sarah Stevens stötte på alla tre och chattar med oss om sin erfarenhet i vårt huvudsegment. I dagens program bjuder vi på skräckhistorier med betalkort och Sandy frågar mig om vad som är skattepliktigt och vad som inte är det. Det är allt framåt i det här avsnittet av Dina pengar är värda. Håll dig kvar.
Ryan Ermey :Välkommen till Your Money's Worth. Jag är Kiplingers biträdande redaktör Ryan Ermey, som alltid har sällskap av seniorredaktören Sandy Block. Sandy, det här är vårt sista avsnitt innan Halloween och vi ville liksom göra något läskigt.
Sandy Block :... galenskap.
Ryan Ermey :Även om vi inte går in på alltför många läskiga saker här på Kiplinger's, ville vi passa på att prata om så kallade skräckhistorier.
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :I det här fallet har det blivit så bekvämt att betala för saker elektroniskt, men det kan också leda till den här typen av skräckhistorier. Så tidigare i år inträffade en incident i juli när Uber lade till två decimaler till kundernas åk, så en resa på $7 blev en åktur på $700.
Sandy Block :Du trodde att du skulle åka hem och du åkte till Ohio.
Ryan Ermey :Och personer som ingick i lojalitetsprogrammet för Hawaiian Airlines åtalades. En kille debiterades $674 000 för sitt flyg-
Sandy Block :Jag hoppas att han hade det bra.
Ryan Ermey :... på grund av en skruv. Jag tror att affären var att de debiterade honom för hans antal lojalitetspoäng.
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :Det var en blandning i systemet.
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :Men poängen är att den här typen av fel kan hända. Och det stora rådet här är att du förmodligen inte bör ha den här typen av tjänster kopplade till ditt betalkort.
Sandy Block :Det stämmer, för i båda fallen kan du bestrida avgiften och förmodligen få den borttagen. Där har du många federala rättigheter. Men skillnaden är att om du får en avgift på 400 000 USD på ditt kreditkort kan du helt enkelt vägra att betala den och gå igenom tvistprocessen. Om det finns på ditt bankkort kommer det att rensa ut ditt bankkonto. Du måste faktiskt gå och hämta pengarna.
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :Och under tiden kan du studsa checkar över hela stan. Det kan bli en riktig katastrof för dig. Så jag tror att för större köp har vi även rekommenderat detta för något du vill returnera. Om du köper något-
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :... du inte ... en stor elektronikvara eller något, om den är defekt kan du vägra att betala för den. Du har bara fler rättigheter med ett kreditkort än med ett betalkort.
Ryan Ermey :Höger. Och när du är i en av dessa situationer, ju tidigare du kan få reda på ett slags större problematisk köp på ett av dina kort, desto bättre. Konsumentförespråkare, ja, förespråkar att du ställer in varningar på dina utgiftskonton så att du kan se varje gång du, förhoppningsvis du, gör ett köp på ett av dina kort. Fast det kan bli ganska besvärligt.
Sandy Block :Höger. Och det finns sätt att justera det. Jag känner en del människor, inklusive personer som jag är gift med som får en varning varje ... jag tror varje gång de-
Ryan Ermey :De flera personer du är gift med?
Sandy Block :Varje gång ... Min man får en varning, tror jag, varje gång han gör en avgift. Och det är bra, men om du inte vill få en varning varje gång du köper en kopp kaffe, tror jag att du kan ställa in det för ett köp över en viss summa.
Ryan Ermey :Höger. Även om så är fallet, vill du fortfarande kontrollera din historik, din köphistorik, skulle jag säga, i ganska regelbunden takt, kanske en gång varannan vecka.
Sandy Block :Jag tror en gång om ... jag har pratat med identitetsstöldexperter som tittar på deras onlinekonton varje dag.
Ryan Ermey :Ja.
Sandy Block :En gång i veckan kan räcka. Men anledningen till att det är viktigt är i andra änden av spektrumet, för vad är läskigare än att någon stjäl ditt kreditkort och använder det för identitetsstöld, eller hur?
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :Och en av sakerna som ID-tjuvar gör är att göra väldigt små inköp när de har skaffat ett kort eller ett nummer för att se om det fungerar.
Ryan Ermey :Ja.
Sandy Block :Så du kommer inte att få en varning för att någon köpte en Slurpee på 7-Eleven, om du inte är min man antar jag, men du kommer inte att få en varning om det. Men om du övervakade ditt konto skulle du se att du inte var i närheten av en 7-Eleven i Camden eller något liknande.
Ryan Ermey :Ja.
Sandy Block :Och det skulle vara ett tecken på att någon hade stulit ditt kort.
Ryan Ermey :Det har verkligen hänt mig tidigare och jag tror att den här personen helt enkelt inte kunde spela det coolt. Jag tror att jag har pratat om det här i programmet förut. De debiterade som $3 i en närbutik på motorvägen i Pennsylvania och gick sedan till samma närbutik nästa avfart och köpte saker för 600 $. Och Citi var som, "Ja, nej, det är inte ..."
Sandy Block :"Det är inte Ryan."
Ryan Ermey :"Ryan har ingen bil. Han köper ingenting på Däckcentret. Så håll utkik efter småköp om någon är lite mer kunnig än personen som stal mitt kreditkortsnummer. Och det var bara nummer. Det var inte ... mitt fysiska kort-
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :... låg fortfarande i min plånbok, men de använde mitt nummer. Jag är inte säker på hur de lyckas med det tricket. Men det bör noteras att en stor debitering på ditt kreditkort inte påverkar din kreditgräns eftersom handlare inte får samla in pengar som är i tvist.
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :Så som jag sa, ja. Du måste bestrida dessa saker snabbt, först genom att kontakta handlaren. Det är ditt första steg.
Sandy Block :Hawaiian Airlines.
Ryan Ermey :Höger. Och sedan eskalera det till kreditbolaget. Kreditföretag måste kontakta dig inom 30 dagar efter en omtvistad transaktion. Medan den transaktionen ifrågasätts kommer den inte att påverka din kreditgräns, men ett av dessa stora köp kan tillfälligt sänka din poäng på grund av en ökning av ditt kreditutnyttjande, vilket vi verkligen har pratat om tidigare.
Sandy Block :Kreditbeloppet du har jämfört med kreditbeloppet du använder.
Ryan Ermey :Även om som jag sa är det verkligen bättre att tillfälligt tappa poängen än att pengar tillfälligt tas bort från ditt debetkonto-
Sandy Block :Det stämmer.
Ryan Ermey :... så att du inte kan betala din ... Jag visualiserar verkligen scenariot där något sådant här händer precis innan din hyra ska betalas. Det är verkligen en spöklik-
Sandy Block :Det är väldigt läskigt och väldigt läskigt att behöva kämpa för de pengarna.
Ryan Ermey :Ja. Så slutsatsen är för din Uber eller Airbnb, eller vad som kan debitera dig på ett automatiskt sätt, använd ditt kreditkort. Det är lättare att bestrida. Och för alla dina utgiftskonton, övervaka dina inköp ifall någon går och försöker-
Sandy Block :Köp däck.
Ryan Ermey :Köp däck för din räkning. Helt rätt. Att få ditt DNA-testade kan komma med fler konsekvenser än du tror. Vårt samtal med Sarah Stevens kommer härnäst.
Ryan Ermey :Okej, vi är tillbaka och vi är här med Sarah Stevens som är vice vd för innehåll -- i allmänhet redaktionshoncho här på Kiplinger's. Tack för att du kom, Sarah.
Sarah Stevens :Jo tack, Ryan. Jag är stora fans av dig och Sandy.
Ryan Ermey :Vi uppskattar det. Så Sarah är en del av teamet som planerar våra shower, de ämnen som vi diskuterar och vi ville prata om den här fantastiska berättelsen som visas i tidningskiosken nu i novembernumret av Kiplinger's om att forska om ditt genetiska arv. Och det råkar vara så att det här gäller dig personligen, Sarah. Så varför var du intresserad av att undersöka dina anor?
Sarah Stevens :Så säker. Jag har faktiskt alltid haft ett intresse för släktforskning, men sedan för ungefär två år sedan släppte min mamma bomben på mig -- en familjehemlighet som hon hade stått emot att berätta för mig i ungefär fyra eller fem decennier, vilket var att mannen som uppfostrade mig var faktiskt inte min biologiska far.
Sandy Block :Wow.
Ryan Ermey :Wow.
Sarah Stevens :Och hon hade ett namn, hon hade aldrig berättat för honom om mig och hon hade egentligen inte så mycket information. Hon gav mig lite identifieringsuppgifter och hans namn, och jag är nyfiken. Så jag sa:"Jag ska springa iväg och se om jag kan hitta den här killen."
Ryan Ermey :Så hur gick det ... letade du runt efter dessa olika genetiska tester?
Sandy Block :Googlade du? Vad gjorde du?
Ryan Ermey :Var började du?
Sarah Stevens :Allt börjar med Google, Sandy.
Sandy Block :Det stämmer.
Sarah Stevens :Okej. Ja. Så jag började med Google, och jag hittade faktiskt bara genom mitt eget letande en person som jag trodde var den här mannen. Jag skickade ett brev till honom. Jag har sedan dess lärt mig att det förmodligen inte var det bästa sättet att göra det.
Sandy Block :Rätt.
Sarah Stevens :För nu för tiden får du ett slumpmässigt brev från någon som säger "Jag tror att jag är din dotter." Och du tänker, "Ja, du är en prinsessa-"
Ryan Ermey :Jag tänkte säga-
Sarah Stevens :"... från ett land i tredje världen, som vill ha 1 000 $."
Sandy Block :I Nigeria. Det stämmer.
Sarah Stevens :"Tack." Så jag hörde aldrig något från honom och faktiskt hade han tagit det brevet till en rådgivare, till sin präst, som sa:"Det är en bluff. Svara inte." Men jag hörde inte av mig och jag ville se om jag kunde lära mig mer. Och så jag undersökte dessa DNA-tester, för även om jag inte kunde hitta honom exakt, även om han inte fanns i deras databas, så finns det vanligtvis en kusin.
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :Visst.
Sarah Stevens :Vi har nått den här punkten nu där så många människor finns i dessa databaser att du kan hitta en kusin, och du kan få lite bekräftelse. Och jag visste hans efternamn. Jag kände till hans mammas flicknamn. Jag visste var han kom ifrån och några andra saker jag hade hittat genom min googling. Och visst fick jag ett testkit, skickade in det och hittade ett antal kusiner-
Ryan Ermey :Wow.
Sarah Stevens :... som delade samma efternamn med honom, hans mamma, hans mammas mamma, hans pappas pappa etc. Så jag fick lite bekräftelse på att jag var på rätt väg.
Sandy Block :Och då var du också intresserad ... för jag tror att folk gör det här av alla möjliga skäl, som du sa. I ditt fall ville du ta reda på om någon var din pappa. Men jag tror att särskilt om du blev adopterad, och det här var fallet vi beskrev i vår berättelse, eller om du upptäckte att en av dina föräldrar inte var din förälder, så vill du ha deras medicinska historia. Var det en del av din sökning? Var det något du tänkte på när du gjorde den här forskningen?
Sarah Stevens :Det var precis en av sakerna jag tänkte på. Nu är jag mamma. Jag har ett par barn. Och jag hade varit hos min läkare hos min internist och hon sa frågan de alltid ställer dig, "Har du några förändringar i din hälsohistoria?"
Ryan Ermey :Gissa vad?
Sarah Stevens :Och jag sa, "Ja. Gissa vad sägs om-"
Sandy Block :Nybliven pappa...
Sarah Stevens :"Hälften av det, bara kryssa av det." Och jag sa till henne att min mamma hade släppt bomben på mig att jag... allt det här jag berättade för henne om min far inte var genetiskt korrekt för mig. Och min internist sa att hon faktiskt hör det mer och mer, och jag är inte förvånad-
Ryan Ermey :Visst.
Sarah Stevens :... med spridningen av dessa tester nu.
Sandy Block :Rätt.
Sarah Stevens :Dessa familjehemligheter kommer ut. Så det var en av mina främsta anledningar. Och faktiskt, när jag äntligen fick kontakt med min biologiska far, eftersom vi nu har hittat varandra, berättade han för mig att en av anledningarna till att han bestämde sig för att gå vidare och svara var att hans dotter hade adopterat ett barn som slutade har vissa genetiska problem, vissa hälsoproblem. Och han sa, "Jösses, jag tycker att hon borde ha den här informationen." Att det fanns, om inte en rätt till det, skulle det vara bra att berätta för mig om denna hälsohistoria. Och så det är faktiskt delvis det som drev honom att gå vidare och skapa kontakt med mig.
Sandy Block :Ja, för jag blir alltid slagen när jag går till doktorn, även för något rutinmässigt, hur många frågor de ställer nu om inte bara dina föräldrar, utan dina morföräldrar. Allt som var fel med dem eller alla tillstånd de hade, verkar informera dem om hur de ska behandla dig. Så det är en sorts svart låda om du inte vet vilka dina föräldrar eller en av dina föräldrar var.
Sarah Stevens :Absolut. Och det är en av de saker jag också sa till mina barn. Jag hade sagt till honom att jag inte ville ha något av honom förutom information, eftersom denna information faktiskt är ovärderlig.
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :Självklart.
Sandy Block :Ja. Tja, jag sa till Ryan tidigare, nu har jag inte gjort ett DNA-test, men en av mina kusiner gjorde en anor som bara spårade tillbaka varifrån mitt folk kommer. Och en av sakerna jag upptäckte var att det fanns ashkenazijudar på min fars sida. Och Ashkenazi-judiska kvinnor har en högre sannolikhet att ha en bröstcancergen. Och jag hade testats för det redan av andra skäl, men det är sånt som till och med bara veta var du kom ifrån ibland kan hjälpa dig att informera din sjukdomshistoria.
Ryan Ermey :Så när du gick för att börja ägna dig åt det här, och det här är något som folk är intresserade av bara för skojs skull, eller hur? Folk vill bara veta, "Åh, jag har alltid trott att jag var italiensk och irländsk-"
Sandy Block :Ja. "Var är mitt folk?" Ja.
Ryan Ermey :"Men det är vad det verkligen är." Folk från Jersey, herregud, det var som att varje barn jag gick i grundskolan med var som, "Ja, jag är 50 % italienare och 25 % irländsk." De ger dig hela sammanfattningen av deras katolska bona fides. Så du gick in på det här för något slags mer seriöst, eller åtminstone var informationen lite viktigare. Men övervägde du kanske integritetskonsekvenserna? Var du tvungen att underteckna vissa undantag eller något liknande när det gällde vilken typ av information som de fick behålla eller avslöja, eller något liknande?
Sarah Stevens :Ja. De olika leverantörerna som har dessa kit har faktiskt ... I själva verket nu mer än någonsin, eftersom jag tror att vissa människor blir förvånade, eller till och med nu har känslomässiga friskrivningar på några av dessa som säger, "Du kan bli förvånad över vad du lär dig, och det kan göra dig upprörd."
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :Det stämmer.
Sarah Stevens :Och nu även med de kriminella betänkligheterna.
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :Rätt.
Sarah Stevens :När jag gjorde mitt första test fanns det ingen ansvarsfriskrivning eller avstående från att potentiellt låta brottsbekämpande myndigheter titta på dina uppgifter. Det finns nu och-
Sandy Block :Ja och vi vet varför.
Sarah Stevens :Höger. Vi vet varför, men det är intressant eftersom de har en låda. Du kan markera den här rutan om du inte vill att brottsbekämpande myndigheter ska ha tillgång till dina uppgifter. Men en av leverantörerna som jag använder har faktiskt också videor. Och de har videor från offer och överlevande som säger:"Snälla låt brottsbekämpande myndigheter ha den här informationen."
Sandy Block :Wow.
Sarah Stevens :Höger. "Det säger saker om hur-"
Sandy Block :Åh herregud.
Sarah Stevens :"... vi kunde identifiera min familjemedlem," eller "Vi kunde identifiera personen som hade skadat min familjemedlem." Så de ger faktiskt också den andra sidan för att uppmuntra folk att göra det här.
Sandy Block :Vad sa de till dig, eller vad tittade du på när det gäller privatliv? Eftersom jag tror att en oro många människor har är att denna information kan användas av deras arbetsgivare eller försäkringsbolag, eller för att diskriminera om den avslöjar vissa hälsoproblem. Hur bekväm var du med den aspekten av det?
Sarah Stevens :Så jag är jurist av utbildning, och så är jag uppenbarligen ... och jag jobbar på Kiplinger, så hej, jag vet om integritet, eller hur?
Sandy Block :Du läser det finstilta, det är jag säker på.
Sarah Stevens :Du vet det. Och jag var bekymrad över det. Men för mig är det en balans, eller hur? För det är en balans mellan hur mycket jag verkligen vill ha den här kunskapen och denna information, inklusive hälsohistoriken, mellan vad jag riskerar i privatlivet? Jag känner till ... uppenbarligen, som vi nämner i vår ... Det finns visst federalt skydd där för genetisk information. Jag vet inte hur starkt det är. Jag tror att det här är ett slags vi är djärvt-
Sandy Block :Jag också.
Sarah Stevens :... går in i en helt ny värld med detta nu.
Ryan Ermey :Jag tänkte säga-
Sandy Block :Höger. Ja.
Ryan Ermey :Det verkar vara lite av vilda västern när det kommer till en del av det här.
Sarah Stevens :Jag håller med. Men en av sakerna jag säger till min kusin, jag vill att en kusin ska göra det här av flera anledningar, men en av sakerna jag säger är:"När jag går runt tappar jag DNA." Det är jag verkligen, och det ligger i min papperskorg och allt annat. Så till viss del, hur-
Sandy Block :Det finns där ute, eller hur?
Sarah Stevens :Det finns där ute. Och nu för tiden kan de testa på så lite av en data att jag bara är, okej, säker. Jag tappar det hela tiden bara jag går genom miljön.
Ryan Ermey :Höger. Well, and to me it's almost sort of like, there was probably huge hesitation the first time that it became common for people to have credit card information online. It's like now I have my credit card number out at, what, 40 sites probably that I've used over the years. So it's probably going to be something that's going to become more commonplace. It's just going to be a question of weighing the information you're going to receive, versus the information that you're going to divulge, and what people could potentially do with it.
Sarah Stevens :I agree.
Sandy Block :Det är rätt. And I guess, Sarah, going into this as an attorney and as a personal finance expert, based on your experience, a lot of people are interested in doing this. Do you have any advice for somebody who's considering it?
Sarah Stevens :That's a great question and I think that it is a matter of thinking about what your goals are. I think there is something valid to considering what might happen -- that you might get some bad news.
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :Åh, ja.
Sarah Stevens :Or news you'd be surprised about. My stepfather refuses to do this test also, because they know themselves and they know that they don't want to learn some things.
Ryan Ermey :Rätt.
Sarah Stevens :I think that that's valuable. I also will say this. View it as an actual consumer purchase. There are a number of companies out there. They are trying to differentiate themselves by offering different things. Some specialize in the health information. There are different types of testing that you can do. Some of the basic testing now, if you just want to find cousins and some basic ancestry information, it should be less than $100. But some of them go ... They're a couple of hundred dollars.
Ryan Ermey :Visst.
Sarah Stevens :Some of the more advanced tests. The third test that I'd ordered, literally two days after I ordered the test, it went on sale, and ... I know and I'm like-
Sandy Block :... sales.
Sarah Stevens :Like $20 cheaper.
Sandy Block :Let's put this in the calendar, Ryan.
Sarah Stevens :Exakt. But I contacted customer service and I said, "I purchased this, and I guess I could send it back to you and then reorder under the sale. I don't want to do that." And they said, "Sure, we'll just credit your account-"
Sandy Block :Wow.
Sarah Stevens :" ... for the sale." And that was great, and good customer service. And again, this was a consumer purchase, so I viewed it as such.
Sandy Block :Ja.
Ryan Ermey :Well look, so that basically comes down to what we always say on this show.
Sandy Block :Shop around.
Ryan Ermey :Shop around. But also like you said, know what you're getting into. Know the risks. We have, like I said, a really excellent story on this in the November of Kiplinger's Personal Finance on newsstands now, also up on Kiplinger.com, so go check that out. And check out all of the wonderful Kiplinger content that we're putting out and that Sarah is nice enough to oversee. So thank you again for coming on. We really appreciate it.
Sarah Stevens :Thank you so much. It's been a pleasure.
Ryan Ermey :Would you owe taxes if you found buried treasure? What about if you robbed a bank? Our new pop quiz segment debuts after the break.
Ryan Ermey :We're back. And before we go, we'd like to debut a new segment. And maybe you might say, "Oh, this is like similar to fact or fiction." Det är. Okay? It's similar, but it relies-
Sandy Block :With a twist.
Ryan Ermey :It relies on the fact that Kiplinger.com is a veritable treasure trove of fun online quizzes to see if you can test your personal finance knowledge. And so Sandy and I figured that this was under-utilized on our show, and so we're introducing the new pop quiz segment. So we usually, to give you guys a little bit of inside baseball, Sandy and I usually have an outline and go through what we're going to talk about on the show. There aren't very many surprises, but in this case I really genuinely have not looked at the answers for this quiz. So I could very well go down in flames. But Sandy, you are the quiz master for this segment, so over to you.
Sandy Block :Okej. So the quiz is, "Is it taxable?" And a little hint here is-
Ryan Ermey :Ja.
Sandy Block :Yeah, the sort of giveaway is that if there's any question, it probably is.
Ryan Ermey :The IRS really likes to tax you.
Sandy Block :Det är rätt. There's not a lot that's not taxable.
Ryan Ermey :It's like their favorite thing.
Sandy Block :But even in that context, I think you might be surprised at some things that are taxable and a few things that aren't.
Ryan Ermey :Alright, let's hear it.
Sandy Block :So let's start. What about, let's say you discover buried treasure in your backyard. Taxable or not?
Ryan Ermey :Well, if I'm keeping the money, that's got to be income, right? So yeah, that's got to be taxable.
Sandy Block :Ja. It's taxable. People have ... and almost all of these are backed up by a court case that the IRS won. And the IRS wins a lot of these, but the precedent for the treasure trove rule dates back to 1964 when a couple discovered about $4,000 in a used piano that they purchased for $15.
Ryan Ermey :Amazing.
Sandy Block :And they were very happy until the IRS said the couple owed income taxes on the money.
Ryan Ermey :There you go.
Sandy Block :And the U.S. District Court agreed. Okej. Now this is one of my favorite ones. How about stolen property? You robbed a bank. Is it taxable?
Ryan Ermey :It's one of the ... Well, if you robbed a bank, I don't think that you're a tax payer, but I know because I've written about it, that illegal gambling winnings are taxable. So bank robbery must be taxable.
Sandy Block :It is taxable. And of course, most robbers don't report their income.
Ryan Ermey :The IRS doesn't care where you get your money.
Sandy Block :They don't. Even though robbers don't report their income, so this might seem like a moot point, what very often happens, and this is sort of often referred to as the Al Capone rule, is that after someone does get caught and put in jail, then the IRS sends them a bill for taxes. And they don't care if you spent it all or whatever. You owe taxes on it. And a lot of times in these cases, the tax bill can be a whole lot worse than the prison term.
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :So stolen property, if you're so inclined to do that, is taxable. Okej. This one is a little bit of a ... What about college scholarships?
Ryan Ermey :Alright, I'm going to hedge my bets and say it depends. Actually, no. I wonder if it's a private or public thing. I'm going to say not taxable, the college scholarship.
Sandy Block :Most people would say no, it's not taxable. But in fact, if the scholarship covers more than tuition and books, it is taxable. If you get money for room and board, the IRS considers that taxable. And similarly, if you work, if part of your financial aid includes work-
Ryan Ermey :Like a work study?
Sandy Block :That can be taxable too.
Ryan Ermey :Oh.
Sandy Block :So I think college students ... a lot of times if you're in college, you probably don't make enough money to really worry about taxes, but some people do get large scholarships, and it is worth taking into account that not 100% of that money is tax free.
Ryan Ermey :Yeah, you got me there.
Sandy Block :Okej. How about this one? And this again is a little bit of a curve ball, alimony.
Ryan Ermey :Alimony. Wait, so if I'm receiving alimony from a spouse?
Sandy Block :Yes, if you're receiving alimony, do you owe taxes on it?
Ryan Ermey :Ja. You got to.
Sandy Block :No, you don't. But give you, that this is a fairly new change. This is since the tax overhaul. It used to be that alimony was taxable, but the person who paid it could deduct it.
Ryan Ermey :That makes sense.
Sandy Block :The tax overhaul change that. It said alimony is tax free, but it's not deductible either. And when I first started covering this, I thought, well, if you're receiving alimony, this is good news, right? Because you don't have to pay taxes on the money. But in fact, a lot of attorneys who represent mostly women, or the lower paid ex-spouse, didn't like it at all, because if the payer couldn't deduct it, then they negotiated to pay a lower amount.
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :So this is something that is fairly recent. It doesn't affect people who were divorced before 2017, but it affects people who are getting divorced now. And it's just something to take into account when you're settling up and figuring out how much to pay and how much to get. So ...
Ryan Ermey :But generally, having a tax free income stream is nice.
Sandy Block :It's nice, but as I said, it's smaller.
Ryan Ermey :It's going to be a little bit lower.
Sandy Block :Yeah, it's going to be a little bit smaller than it used to be. Alright. Now this wouldn't apply to you and not me either because of my age, but how about donated eggs? And I'm not talking about the kind-
Ryan Ermey :I was like, "What doesn't apply to me?"
Sandy Block :And I'm not talking about the kind that...
Ryan Ermey :Donated eggs. Well, generally let's say charitable donations are a write off. Do your eggs have a similar value? Can you write off an egg donation?
Sandy Block :Most people are not donating their eggs for free. They're getting several thousand dollars for it. And actually, some women who donated eggs did try and argue that it wasn't taxable, because they claimed that they were giving something away. But ...
Ryan Ermey :Well, what if I'm not paid for them. Well, then it's moot.
Sandy Block :Well, that's the problem. You are paid for them.
Ryan Ermey :Höger. You are paid for them.
Sandy Block :Paid a lot, $15,000 or more. And the IRS is-
Ryan Ermey :Yeah, so that's taxable.
Sandy Block :It's totally taxable. But ...
Ryan Ermey :I was thinking donation, like you'd donate to Goodwill.
Sandy Block :I don't think Goodwill-
Ryan Ermey :Goodwill doesn't pay ...
Sandy Block :No.
Ryan Ermey :Goodwill won't pay you $15,000 for your-
Sandy Block :No.
Ryan Ermey :... old flannel.
Sandy Block :No, you've got to take your eggs somewhere else.
Ryan Ermey :Okej.
Sandy Block :Okej. Just a couple more. How about on the off chance, Ryan, that your work is so prestigious that you win a Pulitzer or maybe even a Nobel Prize, is that taxable?
Ryan Ermey :Ja. Got to be.
Sandy Block :It is. Det är. And the only way to avoid ... this year's ... the Nobel Prize is paid in Swedish krona. So every year I have to update this slide show to say how much that is in the U.S., and right now it's about $934,000.
Ryan Ermey :That's pretty nice.
Sandy Block :And I'm not sure what the Pulitzer is, but any of these prizes are taxable. The only way to avoid paying taxes is to do what President Obama did when he received the Nobel Prize, which is he gave the whole thing to charity.
Ryan Ermey :You donate it. Yeah, of course.
Sandy Block :You donate to charity. Otherwise, yes, the IRS-
Ryan Ermey :Otherwise, it's just like my Jeopardy winnings.
Sandy Block :Yeah, that's right. Totally taxable.
Ryan Ermey :Very much taxable.
Sandy Block :Fortunately not a lot, but taxable still. Visst?
Ryan Ermey :Absolutely.
Sandy Block :Okej. One more. A gift from your employer?
Ryan Ermey :Gift from my employer. Well, if it's a gift, I'm going to say taxable.
Sandy Block :That's right, depending on the value of the gift. At this office and at many offices at Christmas time, we might get-
Ryan Ermey :A bottle of wine or something. You're not going to ... no.
Sandy Block :Yeah, yeah. You don't have to report that to the IRS. And in journalism, that's about as good as it gets. But if you work for an
Ryan Ermey :How dare you.
Sandy Block :... one of these big shot employers that maybe gives you a new set of golf clubs to recognize a job well done-
Ryan Ermey :A new Rolex.
Sandy Block :... or a trip or something like that, in that case it is taxable. And this is something that goes back to a Supreme Court ruling that a gift from an employer can be excluded from the employer's income if it was made out of detached and disinterested generosity. Most of the time gifts that reward an employee don't meet that standard. They're saying good job.
Ryan Ermey :I love a detached generosity.
Sandy Block :I know, that's right.
Ryan Ermey :Wouldn't you love to know someone rich enough to have detached generosity?
Sandy Block :They say, "We don't really care if you did a good job."
Ryan Ermey :Just drop some money on the ground. If you want to pick it up, you can. It's just detached.
Sandy Block :But I think the general rule is if your employer gives you something bigger than a mug, probably then you need to think about whether you're going to have to pay taxes on it. Okej. One more.
Ryan Ermey :Oh, one more. Okay.
Sandy Block :This one is kind of a moving target, and that is Bitcoins.
Ryan Ermey :Oh, taxable.
Sandy Block :Ja. And what messes people up about this and other kinds of virtual currency is that a lot of people use these to buy things. And they're thinking, "Well, if I'm just using my Bitcoins to buy something, why do I have to pay taxes on it?" Well, what you have to pay taxes on is capital gains.
Ryan Ermey :Is capital gains. Of course.
Sandy Block :Because you purchased that Bitcoin.
Ryan Ermey :Höger. So you won't have to pay taxes if you bought Bitcoin at the top and it went to the bottom.
Sandy Block :Höger. But if you bought it and made some money on it, and then you ... The fact that you spent it basically is like selling a stock.
Ryan Ermey :You're realizing capital appreciation, of course.
Sandy Block :And this has been in the news recently because the IRS has made it clear that it is cracking down on these transactions. It's paying more attention to it. It's worried about a lot of virtual currency not being taxed. So if you have Bitcoin ... and I think most people realize that Bitcoin is an investment and that they probably do have to pay taxes on it. But I think what confuses people a little bit is that it also acts as a currency.
Ryan Ermey :Ja.
Sandy Block :And you don't pay taxes when you pay for something in dollars, but Bitcoin-
Ryan Ermey :Now I have a friend who uses Bitcoin as a currency for his illegal gambling. What should he do about that?
Sandy Block :Oh, my goodness.
Ryan Ermey :Well, look-
Sandy Block :Move out of the country.
Ryan Ermey :Well, no. What he should do is acknowledge the fact that he's a perpetual loser when it comes to gambling as well as the Bitcoin. So he has absolutely nothing to worry about. Well, I think the bottom line here is when it comes to questions of whether it's taxable or not, the IRS is not going to be indifferently generous.
Sandy Block :No, it's not.
Ryan Ermey :You are going to generally have to pay up.
Sandy Block :And in many of these cases, and this is true of gambling, which we've talked about before, if you get a 1099 or another form, remember that that means the IRS got that too.
Ryan Ermey :Rätt.
Sandy Block :And you are going to have to pay taxes on that money.
Ryan Ermey :Alrighty folks. So as we said with the new segment, the old pop quiz, head on over to Kiplinger.com. There is a huge cache of quizzes for you to take there. See how you stack up against me in future episodes or Sandy or anyone here at Kiplinger or your fellow readers. It's good, clean fun. Det var allt för det här avsnittet av Your Money's Worth. Besök Kiplinger.com/links/podcasts för programanteckningar och mer bra Kiplinger-innehåll om de ämnen vi diskuterade i dagens show. Du kan hålla kontakten med oss på Twitter, Facebook eller genom att maila oss på [email protected]. And if you liked the show, please remember to rate, review, and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. Tack för att du lyssnade.
