I ett försök att ge ekonomisk lättnad under pandemin, avbröt den federala regeringen betalningar på federala studielån förra året, utan ränta på lånesaldon. Moratoriet förlängdes ett par gånger, men nu när pandemin har lagt sig och ekonomin är på väg att återhämta sig är uppehållet inställt på att gå ut den 30 september. Lånetjänstemän planerade att börja meddela låntagare i augusti om det datum då deras betalningar kommer att återupptas.
Dags att refinansiera? Förutom ett meddelande från din låneförmedlare kan du få flygblad eller e-postmeddelanden från privata långivare som erbjuder dig att refinansiera dina studielån till så låga räntor som 2,5 %.
De bästa privatlåneerbjudandena är begränsade till låntagare med utmärkt kredit eller en medundertecknare. Men även om du kvalificerar dig för att refinansiera till en lägre ränta, kanske du vill vänta. Om president Biden uppfyller sitt löfte om att efterlåta upp till 10 000 dollar i studielåneskulder, kommer det sannolikt att begränsas till federala lån. Och när du väl har refinansierat till ett privatlån kan du inte refinansiera tillbaka till ett federalt lån.
Ytterligare en anledning att vänta:Avstängningen av betalningar av federala studielån kan förlängas. Utbildningsminister Miguel Cardona har sagt att utbildningsdepartementet överväger att förlänga undantaget, och det mest troliga scenariot är att det kommer att pågå till slutet av 2021, säger Mark Kantrowitz, expert på ekonomiskt bistånd och författare till How to Appeal för Mer College Financial Aid. Och även om undantaget inte förlängs, kommer räntorna på privata studielån sannolikt att förbli låga till slutet av 2022, säger han, vilket innebär att låntagare som är intresserade av refinansiering har gott om tid att överväga sina alternativ.
Om du fortfarande tycker att det är en bra idé att refinansiera till ett privatlån, läs det finstilta om alla erbjudanden du funderar på. Vissa planer erbjuder låga räntor under det första året och höjer dem senare. Men det är viktigt att du inte refinansierar om du inte är säker på att du har råd med betalningar enligt planen du överväger. Alternativen för privata lån för låntagare som är arbetslösa eller upplever andra ekonomiska svårigheter är i allmänhet inte lika flexibla som federala lån.
Men om du redan har privata studielån finns det ingen anledning att inte titta på refinansiering till ett lån med lägre ränta. Se till att jämföra den månatliga betalningen med den totala kostnaden när du funderar på att konsolidera eller refinansiera studielån, säger Kantrowitz. Att bara förlänga din betalningsperiod kommer att sänka dina månatliga betalningar, men du kan betala tusentals dollar mer i ränta när du betalar av lånet.
För att undvika räntehöjningar på vägen, leta efter en låg fast ränta snarare än en rörlig ränta. Och om du har råd kan du också överväga en kortare återbetalningstid. Även om dina månatliga betalningar kan gå upp, kommer du att spara på ränta och bli skuldfri snabbare. De flesta långivare erbjuder återbetalningsvillkor på 10, 15 och 20 år.
Alternativ för federala lån. Om din budget inte kan hantera betalningar på dina federala studielån kan du vara berättigad att sänka dem genom att registrera dig för en inkomstdriven återbetalningsplan (IDR). Det finns flera IDR-planer tillgängliga via Department of Education, men alla baserar dina månatliga betalningar på dina inkomster. Om du redan är inskriven i en inkomstdriven plan och din inkomst har sjunkit avsevärt, kan du också be din låneförmedlare att bekräfta din inkomst och räkna om betalningen, vilket kan sjunka så lågt som $0. Du kan ansöka om en IDR-plan på https://StudentAid.gov/app/ibrInstructions.action och välja den plan som du kvalificerar dig för som ger dig den lägsta månadsbetalningen. Du kan sluta med att betala mer i ränta i det långa loppet eftersom du förlänger återbetalningstiden, men efter 20 år av betalningar kan du vara berättigad att få saldot efterskänkt.
Om du inte har råd att göra betalningar alls kan du kvalificera dig för anstånd eller anstånd. Det finns två typer av uppskov:ekonomiska svårigheter och uppskov med arbetslöshet. Du måste vara arbetslös för att kvalificera dig för anstånd med arbetslöshet, men du kan kvalificera dig för ekonomiska svårigheter om du får federal eller statlig offentlig hjälp, du är en fredskårsvolontär, du arbetar heltid men tjänar mindre än eller lika med den federala minimilönen, eller så har du en inkomst som är mindre än eller lika med 150 % av fattigdomsgränsen för din familjestorlek och stat (cirka 26 000 USD för ett tvåmanshushåll).
Båda dessa alternativ, såväl som allmänt tålamod, är tillgängliga i upp till tre år, och du kan använda en kombination av uppskov och tålamod i upp till nio år. Ränta kan fortsätta att uppstå medan betalningarna är inställda, beroende på vilken typ av lån du har. Ett subventionerat lån eller ett Perkins-lån, till exempel, kommer inte att samla på sig ränta under ett anstånd eller anstånd. För andra lån kommer räntan som uppstår medan betalningarna är inställda sannolikt att läggas till lånesaldot i slutet av anstånds- eller anståndsperioden.
Förbered dig på att betala. När du har bestämt dig för din väg framåt, beräkna din betalning. För federala lån kan du använda lånesimulatorverktyget på https://StudentAid.gov/loan-simulator. Om du inte redan har kontrollerat, se till att din lånetjänst har din aktuella kontaktinformation. Om du registrerade dig för automatiska betalningar kan du behöva bekräfta att din bankkontoinformation inte har ändrats.
Ett annat steg att överväga innan slutet av den federala betalningsavstängningen är om man ska begära återbetalning för betalningar som gjorts efter den 13 mars 2020. Alla betalningar som du gjort under betalningsinställelsen kan återbetalas, vilket är användbart om du behöver pengarna eller tror att du kommer i framtiden. Kontakta din låneservice före den 30 september. Callcenterna kan vara upptagna, så du kan få bättre resultat genom att använda din långivares kontaktformulär online.
Slutligen, var på vakt mot bedrägerier. Utbildningsdepartementet säger att studielåntagare har fått telefonsamtal, e-postmeddelanden, brev och texter som varnar dem om att avstängningsprogrammet kommer att avslutas snart och erbjuder skuldlättnader. Vanligtvis erbjuder företag som erbjuder dessa typer av tjänster ingen lättnad, och vissa är skurkar som vill dra fördel av utsatta låntagare.
