På dagens arbetsmarknad anses en högskoleexamen vara ett måste, men de stigande kostnaderna för undervisning gör det svårare än någonsin att ha råd med högre utbildning. Studentlåneskulden i USA överstiger för närvarande 1 biljon dollar, vilket lämnar unga akademiker med ett otäckt fall av klistermärken när de lämnar college bakom sig. För föräldrar som vill lätta en del av bördan är sparande tidigt och ofta det bästa sättet att förbereda sig ekonomiskt. Om du planerar att stå för räkningen för en del eller alla av ditt barns utbildningskostnader måste du undvika dessa kostsamma planeringsmisstag.
Relaterat:Hur mycket kommer det att kosta att gå i skolan?
Var du förvarar ditt barns collegefond spelar en stor roll i hur mycket du kommer att ha när det är dags att börja skriva de där studiecheckarna. Att parkera pengarna på ett traditionellt sparkonto kan tyckas vara det säkraste alternativet, men det kan faktiskt kosta dig i form av den tillväxt du kan gå miste om. Istället för att lämna pengarna på banken bör föräldrar överväga att bidra till en 529-sparplan istället.
Varje stat erbjuder minst ett 529 sparplanalternativ och vissa erbjuder mer än ett. Du behöver inte bo i en viss stat för att registrera dig i planen och du kanske till och med kan få en skattelättnad för att bidra. När det är dags att ta ut pengarna betalar du ingen skatt på utdelningar så länge de används för kvalificerade utbildningskostnader. Vanligtvis har du en mängd olika investeringar att välja mellan, vilket gör det enkelt att hitta en som passar din risknivå.
Hur man ger pengar till studenter och undviker gåvoskatt
Ett av de största misstagen föräldrar och elever gör är att inte vara realistiska om hur mycket college faktiskt kommer att kosta. Enligt College Board var den genomsnittliga kostnaden för undervisning och avgifter för läsåret 2013-14 $30 094 för studenter inskrivna vid privata högskolor och universitet. Invånare i staten betalade $8 893 för undervisning vid offentliga högskolor medan invånare utanför staten gav över $22 203. Om din son eller dotter precis ska iväg till dagis kan du förvänta dig att betala betydligt mer när de går ut gymnasiet.
Historiskt sett ökar inflationen med 2 % varje år. Studieavgifter tenderar dock att växa i en mycket snabbare takt, vanligtvis runt 5 till 6% årligen. När du räknar ut hur mycket du behöver spara varje år för att täcka ditt barns utbildningskostnader, måste du se till att du tar hänsyn till det.
Om du har hamnat på efterkälken i din collegeplanering och besparingsinsatser kan det verka frestande att gå i pension för att kompensera skillnaden, men detta är ett av de största misstagen du kan göra. Även om du är relativt ung och kan ersätta det du tar ut kommer du fortfarande att gå miste om eventuell tillväxt du skulle ha haft om du hade lämnat pengarna ifred.
Relaterat:Hur mycket behöver jag spara för pensionering?
Att plåga ditt pensionskonto kan också ha några potentiellt negativa skattekonsekvenser. Till exempel, om du bestämmer dig för att ta ett lån från din 401(k), kan du drabbas av en stor påföljd om du inte kan betala tillbaka pengarna. Många arbetsgivare kräver att du betalar tillbaka ett 401(k) lån i sin helhet om du lämnar ditt jobb och om du inte har pengarna blir lånet en skattepliktig fördelning. Det är bättre att undersöka stipendier, stipendier och studielån innan du börjar hacka på ditt boägg.
Kalkylator för studielån
IRS erbjuder ett antal skatteförmåner till föräldrar som hjälper till att täcka kostnaderna för deras barns collegekostnader. Om du inte drar nytta av de olika krediterna och avdragen som är tillgängliga kan du sluta med att betala mer i skatt än du behöver. American Opportunity Credit, till exempel, är bra för upp till $2 500 per student när du betalar kvalificerade utbildningskostnader för en fyraårig examen. Om du hjälper din student medan de tar sin examen kan du vara berättigad till $2 000 Lifetime Learning Credit. Om du kvalificerar dig för avdraget för undervisning och avgifter kan det minska din skattepliktiga inkomst med upp till 4 000 USD för 2014.
IRS har specifika regler om vem som kan göra anspråk på de olika utbildningspoängen och avdraget för undervisning och avgifter. I allmänhet baseras din behörighet på din inkomst, ansökningsstatus och vad pengarna du betalade användes till. Tänk bara på att du inte kommer att kunna kräva mer än en kredit eller avdrag för samma utgifter under samma beskattningsår.
5 skattelättnader som föräldrar inte har råd att förbise
Även om det finns gott om goda skäl att investera i en 529, kan avgifterna förknippade med dessa typer av sparplaner ta en stor bit av din avkastning. Beroende på vilken plan du är inskriven i kan du betala så mycket som 4 till 5 % i provision, vilket kan kosta dig tusentals dollar i det långa loppet.
Innan du registrerar dig för någon stats 529-plan bör du ta dig tid att noggrant läsa igenom prospektet så att du vet exakt vad du betalar för. Att få en fullständig genomgång av avgifterna i förväg ger dig en uppfattning om om det är värt det att bidra till planen.
Om du har gjort något av dessa planeringsmisstag är det inte för sent att vända på din sparstrategi. Att låta ditt barn lämna boet kan vara känslomässigt påfrestande men det behöver inte ta någon vägtull på din ekonomi om du vet vad du kan förvänta dig.
Fotokredit:flickr
